안녕하세요, 주알남입니다.
이번 주 미국 증시는 무디스의 미국 신용등급 강등과 트럼프 대통령의 추가적인 관세 위협으로 인해 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 먼저 이번 주 주요 지수 현황을 살펴보고, 제 포트폴리오 변화와 함께 주요 이슈를 분석해 보겠습니다.
이번 주 증시 현황 (2025-05-19 ~ 2025-05-25)
이번 주 주요 지수들은 일제히 하락하며 변동성을 키웠습니다.
- S&P500: 5,802.82 🔻 -155.56 (-2.61%)
- NASDAQ: 18,737.21 🔻 -473.89 (-2.47%)
- DOW: 41,603.07 🔻 -1,051.67 (-2.47%)
- RUSSELL2000: 2,039.85 🔻 -73.40 (-3.47%)
- KOSPI: 2,592.09 🔻 -34.78 (-1.32%)
- KOSDAQ: 715.98 🔻 -9.09 (-1.25%)
종목 비중 및 수익률
총 수익률은 지난주 대비 -6.19% 하락한 -4.29%를 기록했습니다.
| 종목 | 비중(변동) | 수익률(변동) |
|---|---|---|
| TQQQ | 25.03% (-1.72%) | +2.28% (-10.22%) |
| TIGER 미국나스닥100레버리지(합성) | 15.72% (+0.27%) | +2.26% (-4.42%) |
| RISE 미국나스닥100 | 9.19% (+0.35%) | -4.58% (-2.09%) |
| ACE 미국S&P500 | 7.84% (+0.28%) | -3.42% (-2.32%) |
| QQQM | 7.80% (+0.53%) | -6.33% (-4.33%) |
| SPLG | 7.60% (+0.54%) | +0.56% (-5.51%) |
| SCHD | 7.57% (+0.04%) | -5.35% (-4.86%) |
| IJR | 5.91% (-0.04%) | -14.89% (-5.85%) |
| UPRO | 4.44% (-0.20%) | -12.43% (-9.67%) |
| ACE 미국배당다우존스 | 2.88% (+0.10%) | -7.29% (-2.69%) |
| SOXL | 2.03% (+0.14%) | +7.04% (-22.77%) |
| TSLL | 1.77% (+0.58%) | +35.37% (-46.46%) |
| TIGER 차이나CSI300레버리지(합성) | 1.62% (+0.05%) | +1.80% (-2.44%) |
| LAES | 0.42% (+0.15%) | +18.01% (+29.79%) |
| 삼성전자 | 0.15% (±0.00%) | -6.07% (-4.51%) |
| YINN | 매도 | 매도 |
이번 주 포트폴리오는 전반적인 시장 하락과 함께 큰 타격을 입었습니다. 특히 기술주 중심의 레버리지 ETF인 TQQQ와 SOXL은 변동성이 심화되며 각각 10% 이상 하락하는 등 급격한 수익률 악화를 겪었습니다. 반면 LAES는 긍정적인 기업 소식으로 인해 큰 폭의 상승을 보이며 수익률 방어에 일부 도움을 주었습니다. YINN은 중국 레버리지 종목의 비중 축소 차원에서 전량 매도하였습니다.
주요 뉴스 및 시장 동향
무디스 미국 신용등급 강등
무디스는 재정적자와 정부 대응 미흡을 이유로 미국의 신용등급을 강등했습니다. 초기 시장 반응은 제한적이었으며, 일부 투자자들은 이를 매수 기회로 활용하며 개인 투자자들의 사상 최대 규모 매수세가 나타났습니다.
미 하원 감세안 통과로 인한 재정적자 우려
트럼프 대통령의 대규모 감세 법안이 하원을 통과하며 향후 10년간 부채가 크게 늘어날 것으로 전망되었습니다. 이에 재정 건전성 우려가 높아졌고 장기 국채 금리가 급등하는 결과를 초래했습니다.
국채 시장 변동성 확대
20년물 국채 입찰 수요 부진으로 국채 금리가 급등했습니다. 10년물 금리는 하루 동안 12bp 상승해 4.6%를 기록했으며, 30년물 금리는 5%를 돌파했습니다. 이는 관세로 인한 인플레이션 우려와 해외 투자자 이탈 가능성 때문으로 분석됩니다.
트럼프 대통령의 새로운 관세 위협
트럼프 대통령은 EU 제품과 애플 아이폰, 삼성전자 스마트폰 등에 높은 관세를 위협하며 시장을 불안하게 만들었습니다. 이러한 발언은 협상 전술로 간주되었으나 시장에 상당한 혼란을 초래했고, 달러가 추가로 약세를 보였습니다.
경제 지표와 기업 실적 혼조
SP 글로벌 PMI는 개선되었으나 고용 감소와 물가 상승 압력이 지속되었고, 기존 주택 판매는 부진을 이어갔습니다. 주요 소매업체들의 실적 부진과 관세로 인한 가격 인상 우려도 시장에 부담이 되었습니다.
기술주와 개별 기업 동향
구글은 AI 기술 발표로 상승했으나, 애플은 관세 위협과 경쟁 이슈로 하락했습니다. 태양광 기업들은 감세 법안 영향으로 크게 하락했고, Snowflake와 US Steel은 긍정적 소식으로 상승했습니다.
종합 분석
이번 주 미국 증시는 무디스 신용등급 강등과 트럼프 대통령의 추가 관세 위협, 그리고 하원의 감세안 통과로 인한 재정적자 우려가 맞물리며 큰 변동성을 보였습니다. 특히 국채 시장의 불안과 달러 약세는 시장에 추가적인 리스크 요인으로 작용했습니다. 다음 주에도 무역 정책의 불확실성과 경제 지표를 예의주시하며 신중한 투자 전략을 유지할 예정입니다.