안녕하세요, 주알남입니다.
2025년 10월 둘째 주 미국 증시는 정말 충격적인 한 주를 보냈습니다. 주초 AI 호재로 연일 신고가를 경신하던 시장이 금요일 트럼프 대통령의 중국산 제품에 100% 추가 관세 선언으로 패닉 상태에 빠지며 급락했습니다. 개인적으로는 TSLL이 무려 42.09% 폭락하며 90%가 넘던 수익률이 37.88%까지 반토막 나는 충격을 받았지만, 신속하게 QS 재매수와 소액 레버리지 ETF 분산 투자로 대응한 한 주를 상세히 정리해 보겠습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2025년 10월 6일 ~ 10월 12일)
S&P500: 6,552.51 🔻 -163.28 (-2.43%)
NASDAQ: 22,204.43 🔻 -576.08 (-2.53%)
DOW: 45,479.60 🔻 -1,278.68 (-2.73%)
RUSSELL2000: 2,394.59 🔻 -81.59 (-3.29%)
KOSPI: 3,610.60 🔺 +0.00 (+0.00%)
KOSDAQ: 859.49 🔺 +0.00 (+0.00%)
모든 주요 지수가 2%대 이상 급락하며 트럼프 관세 폭탄의 충격을 여실히 보여줬습니다. 특히 금요일 하루에만 S&P 500이 2.71%, 나스닥이 3.56% 폭락하며 시장이 패닉 상태에 빠졌습니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
총 수익률은 지난주 대비 -2.45% 하락한 +8.26%를 기록했습니다.
| 종목 | 비중(변동) | 수익률(변동) |
|---|---|---|
| QQQM | 15.77% (-1.15%) | +9.38% (-0.82%) |
| SPLG | 15.24% (-0.32%) | +11.09% (-1.65%) |
| IJR | 14.07% (-1.48%) | +1.03% (-3.91%) |
| SCHD | 13.61% (-0.96%) | +0.94% (-1.92%) |
| 1Q 미국나스닥100 | 8.48% (+0.12%) | +8.74% (+2.92%) |
| TIGER 미국배당다우존스 | 8.43% (-0.13%) | -0.97% (-0.41%) |
| TSLL | 6.89% (+0.87%) | +37.88% (-42.09%) |
| 1Q 미국S&P500 | 6.48% (+0.04%) | +5.85% (+1.91%) |
| SLDP | 4.01% (-1.29%) | +61.45% (+12.54%) |
| QS | 3.02% (매수) | -1.28% (매수) |
| 동아쏘시오홀딩스 | 2.64% (-0.08%) | +3.31% (-2.16%) |
| TQQQ | 0.66% (매수) | +5.33% (매수) |
| UPRO | 0.43% (매수) | +4.57% (매수) |
| SOXL | 0.28% (매수) | +5.53% (매수) |
이번 주는 정말 충격적인 변화가 있었습니다. TSLL이 42.09%나 폭락하며 90%가 넘던 수익률이 37.88%까지 반토막 났습니다. TSLL 평균수익률이 크게 떨어진 데에는 금요일 하락 시기에 추가 매수로 인한 비중확대로 과장된 측면이 있지만 그럼에도 테슬라의 급락과 레버리지 효과가 겹치며 엄청난 타격을 받았습니다.
하지만 신속하게 대응했습니다. 지난주 매도했던 QS를 3.02% 비중으로 재진입했고, TQQQ, UPRO, SOXL 등 소액 레버리지 ETF들을 분산 매수했습니다. 한 종목에 집중된 레버리지 리스크를 분산시키는 전략입니다. 그리고 하락이 지속된다면 분할매수하여 레버리지 비율을 높여 공격적 성향의 포트폴리오로 조금씩 재조정할 계획입니다.
긍정적인 소식은 SLDP가 12.54% 추가 상승하며 61.45%의 수익률을 달성한 것입니다. 전고체 배터리 기술에 대한 시장의 관심이 지속되고 있네요.
기본 ETF들도 전반적으로 수익률이 하락했지만, 큰 폭의 비중 조정 없이 안정적으로 유지하고 있습니다.
📰 주간 뉴스 요약
10월 6일 (월요일) – AI 호재로 신고가
- AMD 24% 폭등: 오픈AI와 AI 칩 공급 계약 체결
- 7거래일 연속: S&P 500 연속 상승으로 신고가 행진
- 셧다운 6일째: 시장은 AI 성장 기대에 초점
10월 7일 (화요일) – 오라클 우려
- 오라클 마진 우려: 클라우드 사업 수익성 우려로 기술주 하락
- 델 전망 상향: AI 서버 수요로 실적 전망 상향 조정
- 테슬라 부진: 보급형 모델 출시에도 4% 이상 하락
10월 8일 (수요일) – 젠슨 황의 힘
- 엔비디아 CEO: “블랙웰 칩 수요 매우 높다” 발언으로 시장 자극
- FOMC 의사록: 올해 추가 완화 적절 판단, 금리 인하 기대 강화
- XAI 투자: 엔비디아, 머스크 XAI에 20억 달러 투자
10월 9일 (목요일) – 차익실현
- 뚜렷한 촉매 부재: 차익실현 매물과 AI 밸류에이션 부담
- 엔비디아만 강세: 홀로 사상 최고가 경신
10월 10일 (금요일) – 관세 폭탄 패닉
- 트럼프 관세 선언: 11월 1일부터 중국산 제품에 100% 추가 관세
- S&P 500 2.71% 폭락: 나스닥 3.56% 급락으로 패닉 매도
- VIX 22 돌파: 공포 지수 급등하며 시장 불안 극대화
📌 다음 주 주목할 일정
10월 14일 (화요일): JP모건·골드만삭스·웰스파고·씨티 등 대형 은행 실적 발표
10월 15일 (수요일): 9월 CPI 발표 (셧다운으로 10월 24일로 연기 예상)
10월 중순: 3분기 어닝 시즌 본격화 (EPS 성장률 8.8% 예상)
💭 종합 분석 및 향후 전망
이번 주는 정말 충격적이고 힘든 한 주였습니다. 주초까지만 해도 AI 호재로 연일 신고가를 경신하던 시장이 금요일 트럼프의 관세 폭탄 한 방에 무너지는 것을 목격했습니다.
이번 주 핵심 포인트들:
- 트럼프 관세 폭탄의 충격: 11월 1일부터 중국산 제품에 기존 관세 외 100% 추가 관세 부과는 정말 충격적이었습니다. 이는 글로벌 공급망 전체를 뒤흔들 수 있는 조치로, 시장이 패닉에 빠진 것은 당연했습니다.
- TSLL의 극적인 추락: 90%가 넘던 수익률이 37.88%까지 반토막 난 것은 정말 충격적이었습니다. 하지만 이것이 레버리지 투자의 본질인 동시에 추가 매수로 평균수익률이 희석된 결과입니다. 레버리지 투자는 급등할 때는 환희를 주지만, 급락할 때는 엄청난 고통을 주기 때문에 신중한 접근이 필요합니다.
- AI 모멘텀의 지속과 의문: 주중 AMD, 엔비디아 등이 강세를 보이며 AI 붐이 계속되는 것처럼 보였지만, 금요일 급락으로 이 모든 것이 한순간에 무너졌습니다.
포트폴리오 관점에서는 위기 대응이 필요했던 한 주였습니다. TSLL의 42% 폭락은 정말 충격적이었지만, 신속하게 대응 전략을 마련했습니다.
첫째, QS를 재매수했습니다. 지난주 매도했던 전고체 배터리주를 3.02% 비중으로 다시 진입시켰는데, 이는 SLDP가 61%의 수익률을 보이며 이 분야의 잠재력을 입증했기 때문입니다.
둘째, 소액 레버리지 ETF들을 분산 매수했습니다. TQQQ, UPRO, SOXL을 소액으로 나눠 담으며 레버리지 리스크를 분산시켰습니다. TSLL 한 종목에 집중된 레버리지가 얼마나 위험한지 뼈저리게 느꼈기 때문입니다.
SLDP가 12% 추가 상승하며 61%의 수익률을 달성한 것은 그나마 위안이 되었습니다. 전고체 배터리 분야의 투자가 계속 성과를 내고 있어 QS 재매수 결정에 확신을 주었습니다.
다음 주는 3분기 어닝 시즌이 본격화됩니다. 대형 은행들의 실적 발표로 시작되는데, S&P 500 기업들의 EPS 성장률이 8.8%로 예상됩니다. 기업 실적이 견조하다면 관세 쇼크에서 회복할 수 있는 계기가 될 것입니다.
펀드스트랫의 탐 리는 월요일에 마지막 급락이 나올 수 있고, 그것이 최적의 매수 기회가 될 수 있다고 분석했습니다. 실제로 금요일 급락 후 월요일 추가 하락이 나오면, 그것이 바닥 신호일 수 있습니다.
TSLL의 반토막은 정말 큰 타격이었지만, 이것이 투자의 현실입니다. 중요한 것은 감정적으로 대응하지 않고, 냉정하게 리스크를 분산시키며 다음 기회를 준비하는 것입니다.
소액 레버리지 ETF 분산 투자와 QS 재매수를 통해 위기에 대응했고, 기본 ETF들의 안정적인 비중을 유지하며 포트폴리오의 균형을 잡았습니다.
힘든 한 주였지만, 이런 시기에 원칙을 지키고 냉정하게 대응하는 것이 장기 투자자의 자세라고 생각합니다.
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