주식 가계부 - 미국주식알기

2026년 7월 12일 주식 가계부: SOXS 다시 -13.95%로, 코어 ETF 숨 고르기 — 총 수익률 +14.75%

지난주 -5.31%까지 회복했던 SOXS가 이번 주 다시 -13.95%로 미끄러졌습니다. 반도체 랠리가 재점화되며 인버스 베팅이 또 한 번 역행했습니다.

대형주 코어 ETF들도 전반적으로 조정을 받았습니다. 지난주 다우 52,000 돌파의 반작용이자, 삼성전자 역대급 실적에도 주가가 하락하는 ‘기대치의 저주’가 반도체 섹터 전반에 번진 결과입니다. 다만 TSLL은 -6.30%까지 꾸준히 회복 중이고, USD는 드디어 흑자 전환했습니다. 총 수익률은 +16.34%에서 +14.75%로 1.59%포인트 낮아졌습니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 SOXS 입장에서 가장 힘든 한 주였습니다. 월요일 AI 투자 기대감에 다우가 사상 최고치를 다시 썼고, 목요일에는 SK하이닉스가 나스닥 데뷔 첫날 공모가 대비 +13% 급등했습니다. 반도체 섹터 전반이 재차 달아올랐고 SOXS는 그 반대편에서 손실을 키웠습니다.

흥미로운 장면도 있었습니다. 화요일 삼성전자가 2분기 영업이익 89.4조원, 전년 대비 19배라는 역대급 실적을 발표했는데도 주가는 하락했습니다. 시장의 기대치가 이미 그 이상으로 높아져 있었기 때문입니다. SOXS는 이 하락 구간을 놓치지 않고 $4.45~$5.32까지 오르는 동안 단계적으로 매도하며 대응했습니다.

중동에서는 호르무즈 해협 유조선 피격 사건이 다시 발생했고, 트럼프 대통령이 “이란과의 휴전이 끝났다”고 언급하며 긴장이 재점화됐습니다. 6개월 넘게 이 블로그를 지배해온 이란 리스크가 완전히 사라진 것이 아니라는 사실을 다시 확인한 한 주였습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 7월 6일 ~ 7월 10일)

S&P500: 7,575.39 🔺 +92.15 (+1.23%)

NASDAQ: 26,281.61 🔺 +448.94 (+1.74%)

DOW: 52,637.01 🔻 -263.06 (-0.50%)

RUSSELL2000: 2,977.81 🔻 -18.30 (-0.61%)

KOSPI: 7,475.94 🔻 -172.15 (-2.25%)

KOSDAQ: 837.43 🔻 -29.29 (-3.38%)

미국 지수는 엇갈렸습니다. 나스닥 +1.74%, S&P500 +1.23%로 기술주가 상승을 이끌었지만, 다우는 -0.50%로 지난주 급등의 숨 고르기에 들어갔습니다. 중동 긴장 재점화로 유가가 오른 것이 다우 구성 종목 일부에 부담으로 작용했습니다.

코스피 -2.25%, 코스닥 -3.38%로 한국 증시는 조정을 받았습니다. 삼성전자가 역대급 실적에도 하락했던 것이 지수 전체에 영향을 줬습니다. 반면 SK하이닉스는 국내 상장분과 별개로 미국 나스닥 ADR 데뷔에 성공하며 첫날 +13% 급등, 대조적인 흐름을 보였습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +14.75% (전주 +16.34%, -1.59%포인트)

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
IJR	14.49% (-0.07%)	+18.78% (-3.08%) 🔻
SCHD	14.19% (+0.02%)	+12.33% (-2.18%) 🔻
QQQM	14.12% (+0.26%)	+23.61% (-0.20%) 🔻 소폭
SPYM	13.93% (+0.19%)	+17.45% (-0.75%) 🔻
TIGER 미국배당다우존스	12.34% (±0.00%)	+15.04% (-2.31%) 🔻
1Q 미국나스닥100	11.80% (+0.01%)	+21.04% (-2.34%) 🔻
1Q 미국S&P500	11.05% (+0.05%)	+13.96% (-1.74%) 🔻
TSLL	4.27% (+0.26%)	-6.30% (+3.91%) 🔺 회복 지속
SOXS	3.05% (-0.87%)	-13.95% (-8.64%) 💥 재악화
USD	0.29% (+0.07%)	+2.02% (+9.38%) 🎉 흑자 전환!
QLD	0.28% (+0.05%)	-1.09% (+1.17%) 🔺
SSO	0.21% (+0.04%)	-0.28% (+0.22%) 🔺 흑자 임박

📊 계열별 분석

소형주(IJR) 비중 14.49%. -3.08% 하락하며 이번 주 코어 ETF 중 가장 큰 조정을 받았습니다. 지난 2주간 강했던 만큼 되돌림도 자연스러운 흐름입니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.53%. SCHD -2.18%, TIGER 배당 -2.31%로 나란히 조정받았습니다. 단기 기대 인플레이션이 2013년 이후 최고치(3.7%)로 나온 것이 배당주 전반에 부담으로 작용했을 가능성이 있습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.92%. QQQM -0.20%로 거의 버텼지만 1Q 나스닥100은 -2.34% 조정받았습니다. 나스닥 지수 자체는 +1.74% 상승했는데 계열 수익률이 하락한 것은, 삼성전자·SK하이닉스 관련 반도체 종목 비중이 이미 반영된 평단가 위에서 국내외 시차 변동이 겹친 결과로 보입니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.98%. -0.75% / -1.74%로 상대적으로 선방했습니다.

전술 포지션(TSLL + SOXS + USD + QLD + SSO) 합산 비중 8.10%. 명암이 뚜렷했습니다. USD는 흑자 전환했고 TSLL·QLD·SSO는 개선됐지만, SOXS 한 종목의 악화 폭이 나머지 넷의 개선분을 크게 상회했습니다.

🎯 주요 변화 포인트

💥 SOXS -13.95%: 반도체 랠리 재점화에 재역행

SOXS가 -8.64% 급락하며 -5.31%에서 -13.95%로 다시 깊어졌습니다. 지난 두 달간의 회복이 상당 부분 되돌아간 셈입니다.

이번 주 매매 흐름:

7/6: $4.00 구간 소량 매수
7/7~7/8: 삼성전자 실적 발표 후 반도체 하락 구간에서 $4.45~$5.32까지 오르는 동안 대량 분할 매도 (300주 매도)
7/9: SK하이닉스 나스닥 데뷔 기대감에 반도체가 재차 강세를 보이자 $3.75~$3.99 구간에서 다시 저점 매수

7/7~8일 매도 타이밍은 좋았습니다. 삼성전자 실적 실망으로 반도체가 하락하는 구간을 정확히 포착해 $4.45부터 $5.32까지 오르는 내내 분할 매도했습니다. 그러나 바로 다음 날 SK하이닉스 나스닥 데뷔 기대감으로 반도체가 다시 급등하며 비중을 줄인 채로 상승을 맞았고, 결과적으로 주간 전체로는 손실이 크게 확대됐습니다. 이번 주는 반도체 방향이 며칠 사이 두 번 바뀌며 SOXS 대응이 특히 어려웠습니다.

🎉 USD 흑자 전환: 소액 전술의 첫 결실

지난주 극소액으로 재진입했던 순방향 레버리지 3종 중 USD가 가장 먼저 흑자로 돌아섰습니다. -7.36%에서 +2.02%로, +9.38%포인트 개선됐습니다.

7/7일 $86.67 구간에서 추가 매수하며 비중을 0.22%→0.29%로 늘렸습니다. 다우·나스닥 강세가 그대로 반영된 결과입니다. SSO도 -0.28%로 흑자 전환이 임박했습니다.

🔺 TSLL -6.30%: 회복 흐름 유지

TSLL이 +3.91% 추가 개선되며 -6.30%까지 회복했습니다. 5월 저점(-25.69%) 대비 상당 부분 회복된 상태입니다. 손절 기준(-30%)과는 거리가 멀어졌습니다.

📰 주간 뉴스 요약

7월 6일 (월) — 다우 사상 최고치, AI 랠리 재점화

다우 사상 최고치 경신: AI 투자 지속 기대감 🚀
트럼프 ‘트럼프 어카운트’ 공식 출범 (7/7 예정 발표 준비): 어린이 주식 투자 지원 계좌 프로그램

7월 7일 (화) — 삼성전자 역대급 실적에도 주가 하락

삼성전자 2분기 영업이익 89.4조원 (전년 대비 19배): 역대급 실적이지만 눈높이 이미 초과, 주가 하락 💥
반도체 섹터 전반 조정: 기술주 중심 하락
트럼프 어카운트 백악관 합동 개장식: 어린이 주식 투자 지원 프로그램 공식 출범 🎊
트럼프, 델 주식 매수 공개 언급: 델 주가 급등
ISM 서비스업 PMI 54.5: 24개월 연속 확장. 가격 상승률은 4개월 만에 최저로 둔화 🎊

7월 8일 (수) — 중동 긴장 재점화, 나스닥 홀로 상승

호르무즈 해협 유조선 피격 사건 재발생: 유가 치솟음 💥
미국, 이란산 원유 제재 예외 조치 철회: 강경 대응 재개
트럼프 “이란과 휴전 끝났다” 언급: 추가 공습 가능성 시사 💥💥
미국 무역적자 42% 급증: AI 반도체 수입 급증 영향, 3월 이후 최대 💥
6월 단기 기대 인플레이션 3.7%: 2013년 9월 이후 최고치 💥

7월 9일 (목) — 리바이스·펩시코 실망

리바이스: 연간 매출·이익 전망 시장 기대 하회, 주가 -4% 💥
펩시코: 북미 소비 둔화로 2분기 매출 기대치 하회, 약세 💥

7월 10~11일 (금~토) — SK하이닉스 나스닥 데뷔, 워시 개혁 착수

SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 첫날 +13% 급등: 성공적 데뷔 🚀
메타 강세: AI 투자 심리 재점화에 동반 상승
LG전자 2분기 매출·영업이익 사상 최대: 탄탄한 실적 🎊
케빈 워시 의장, 연준 개혁 5개 태스크포스 위원 발표: 소통 방식 개선, 재무제표 축소 논의 착수

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
ISM 서비스업 PMI	7/7	54.5 (24개월 연속 확장)	서비스 경기 견조. 가격 상승률은 4개월 최저로 둔화 🎊
미국 무역적자	7/8	+42% 급증 (3월 이후 최대)	AI 반도체 수입 급증 영향
6월 단기 기대 인플레이션	7/8	3.7% (2013년 9월 이후 최고)	인플레 기대 재상승. 완화 국면에 제동 💥

지난주 고용 쇼크·유가 하락으로 그려졌던 인플레이션 완화 그림에 이번 주 제동이 걸렸습니다. 단기 기대 인플레이션이 2013년 이후 최고치로 튀어 오른 것이 특히 눈에 띕니다. 호르무즈 해협 유조선 피격으로 유가가 다시 오른 영향이 반영된 것으로 보입니다. 다음 주 발표될 CPI·PPI가 이 흐름이 일시적인지 추세적인지를 가늠하는 분수령이 될 것입니다.

📌 다음 주 주목할 일정

6월 CPI·PPI 발표: 단기 기대 인플레이션 3.7% 급등이 실제 지표로 확인되는지 여부. 상회 시 SOXS 베팅 환경 재강화 / 하회 시 배당성장·소형주 계열 반등 기대
대형 은행 실적 시즌 개막 (7/14: JP모건·뱅크오브아메리카·골드만삭스): 경기 체감도와 신용 환경 확인. S&P500 계열 방향성 참고
넷플릭스·ASML 실적: 콘텐츠 소비와 반도체 장비 수요 확인. 나스닥100 계열, SOXS 포지션에 직결
SK하이닉스 정규 티커(SKHY) 전환 거래 개시: 임시 딱지를 뗀 이후 수급 변화. 조달 자금의 국내 투자 계획 공개 여부가 반도체 섹터 밸류에이션에 영향 → SOXS 변동성 요인
중동 정세: 이란 추가 공습 여부: 트럼프의 “휴전 끝났다” 발언 이후 실제 군사 행동 여부. 확전 시 유가 재급등 → 인플레 완화 흐름 되돌림 위험

💭 종합 분석 및 향후 전망

💥 SOXS: 반도체 섹터의 변덕과 정면으로 부딪히다

이번 주 SOXS가 겪은 일은 역발상 베팅의 어려움을 압축해서 보여줍니다. 화요일 삼성전자 실적 실망으로 반도체가 꺾이자 매도 타이밍을 정확히 잡았는데, 목요일 SK하이닉스 나스닥 데뷔 성공으로 분위기가 순식간에 뒤집혔습니다.

반도체 섹터가 개별 이벤트에 따라 며칠 단위로 방향을 바꾸는 국면에서는 분할 매매의 타점을 잡기가 훨씬 까다로워집니다. 그럼에도 포지션을 유지하는 이유는 변하지 않았습니다. 단기 기대 인플레이션이 2013년 이후 최고치로 치솟았고, 중동 긴장이 재점화되며 고금리·고물가 환경이 완전히 해소되지 않았기 때문입니다. 다음 주 CPI·PPI가 이 판단을 다시 검증하는 시험대가 될 것입니다.

⚠️ 이란 리스크, 아직 끝나지 않았다

6월 중순 미·이란 평화 협정 발효로 이 리스크가 완전히 해소된 것처럼 보였습니다. 그런데 이번 주 유조선 피격과 트럼프의 “휴전 끝났다” 발언으로 다시 불씨가 살아났습니다.

3월부터 이 블로그에서 반복해온 교훈이 다시 유효합니다. 지정학적 리스크는 한 번의 합의로 완전히 사라지지 않고, 국면에 따라 재발할 수 있습니다. 코어 ETF 안전자산 비중을 높게 유지하는 전략이 이런 재발 리스크에 대한 최선의 방어입니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS -13.95% 재악화 — 반도체 섹터의 단기 방향 전환이 잦아지며 대응 난이도 상승
USD 흑자 전환 — 소액 전술 포지션의 첫 결실 확인
단기 기대 인플레이션 3.7% — 지난주의 완화 신호에 제동
이란 리스크 재점화 — 지정학적 리스크는 완전히 종료되지 않음을 재확인

다음 주 전략:

CPI·PPI 대응: 예상 상회 시 SOXS 홀딩 강화 및 저점 추가 매수 검토 / 하회 시 SOXS 비중 축소 고려.
SOXS -13.95% 관리: 반도체 방향성이 잦아진 만큼 매매 빈도보다 큰 흐름(CPI 결과) 확인 후 대응 속도 조절.
은행 실적 시즌 대응: JP모건 등 서프라이즈 시 S&P500 계열 반등 기대.
TSLL -6.30% 홀딩: 회복 추세 유지. 흑자 전환까지 지켜볼 구간.
USD·SSO 홀딩: 흑자 구간 진입·임박. 추가 확대는 신중하게.
중동 정세 모니터링: 추가 공습 발생 시 유가 급등 대비, 코어 자산 비중 유지로 방어.

7월 둘째 주는 SOXS가 반도체 섹터의 변덕에 크게 흔들리고, 코어 ETF들이 지난주 강세의 반작용으로 숨 고르기를 한 한 주였습니다.

총 수익률 +14.75%로 전주 대비 1.59%포인트 낮아졌습니다. USD 흑자 전환, TSLL 지속 회복이라는 긍정적 신호도 함께 있었습니다. 다음 주 CPI·PPI와 대형 은행 실적이 이 조정이 일시적인지 추세적인지를 가늠하게 해줄 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기를 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 7월 5일 주식 가계부: 다우 52,000 첫 돌파, 전 종목 수익률 개선 — 총 수익률 +16.34%

7월 첫째 주, 다우가 사상 처음 52,000선을 돌파하며 포트폴리오 12개 종목이 고르게 개선됐습니다. 메타의 클라우드 진출 발표가 반도체 공급 과잉 우려로 번지며 마이크론·SK하이닉스가 급락했고, SOXS는 이 조정을 포착해 -11.27%에서 -5.31%로 회복했습니다. 6월 고용이 예상의 절반에 그치며 금리 인하 기대가 확산됐습니다. 총 수익률 +16.34%.

안녕하세요, 주알남입니다.

지난주 SK하이닉스 보도로 반도체가 폭락하며 SOXS가 웃었는데, 이번 주도 비슷한 패턴이 반복됐습니다. 이번엔 메타가 자체 클라우드 인프라(Meta Compute) 구축 계획을 발표하면서 시작됐습니다. 메타 주가는 +9% 뛰었지만, 이것이 반도체 공급 과잉 우려로 번지며 마이크론·샌디스크가 이틀 만에 -10% 넘게 급락했습니다. SK하이닉스도 하루 -14.57% 폭락했습니다.

SOXS는 이 조정 구간을 다시 한번 포착했습니다. $3.30~$3.38 저점에서 담고 $3.76~$4.70까지 오르는 구간에서 단계적으로 매도하며 손실을 계속 줄여나갔습니다.

금요일 발표된 6월 고용 지표는 시장 예상의 절반 수준에 그쳤습니다. 다우는 오히려 이 소식에 상승했습니다. 나쁜 고용 지표가 좋은 소식으로 읽히는, 금리 인하 기대가 지배하는 장세였습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 29일 ~ 7월 4일)

S&P500: 7,483.24 🔺 +129.22 (+1.76%)

NASDAQ: 25,832.67 🔺 +535.05 (+2.12%)

DOW: 52,900.07 🔺 +1,023.96 (+1.97%) 🚀

RUSSELL2000: 2,996.11 🔻 -13.97 (-0.46%)

KOSPI: 7,648.09 🔻 -763.12 (-9.07%) 💥

KOSDAQ: 866.72 🔺 +15.35 (+1.80%)

미국 3대 지수가 모두 강하게 상승했습니다. 다우가 사상 처음 52,000선을 돌파했고, 2분기 전체로는 6년 만에 최고의 분기 성과로 마감했습니다.

코스피는 -9.07%로 지수만 보면 큰 낙폭이지만, 이는 SK하이닉스 급락(-14.57%)이라는 개별 종목 충격이 지수 전체를 끌어내린 결과입니다. 반도체 수출 자체는 오히려 사상 최고치를 기록했다는 점이 역설적입니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +16.34%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
IJR	14.56% (-0.29%)	+21.86% (-1.24%) 🔻 비중 1위 유지
SCHD	14.17% (-0.06%)	+14.51% (+0.58%) 🔺
QQQM	13.86% (-0.11%)	+23.81% (+0.13%) 🔺
SPYM	13.74% (+0.12%)	+18.20% (+2.07%) 🔺
TIGER 미국배당다우존스	12.34% (-0.04%)	+17.35% (+0.60%) 🔺
1Q 미국나스닥100	11.79% (+0.06%)	+23.38% (+1.68%) 🔺
1Q 미국S&P500	11.00% (+0.31%)	+15.70% (+2.26%) 🔺 추가 매수
TSLL	4.01% (+0.20%)	-10.21% (+4.66%) 🔺 회복 지속
SOXS	3.92% (-0.67%)	-5.31% (+5.96%) 🎯 추가 회복
QLD	0.23% (+0.19%)	-2.26% (+2.56%) 🔺
USD	0.22% (+0.17%)	-7.36% (+3.08%) 🔺
SSO	0.17% (+0.14%)	-0.50% (+2.02%) 🔺 흑자 임박

📊 계열별 분석

소형주(IJR) 비중 14.56%. -1.24% 소폭 조정을 받았지만 여전히 비중 1위를 지키고 있습니다. 지난주 급등에 따른 자연스러운 숨 고르기로 보입니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.51%. 두 종목 모두 소폭 개선(+0.58% / +0.60%)됐습니다. 고용 둔화에 따른 금리 인하 기대가 배당주에도 완만하게 반영되고 있습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.65%. QQQM +0.13%, 1Q 나스닥100 +1.68%. 반도체 섹터 급락에도 나스닥100 계열 전체는 오히려 개선됐습니다. 저가 매수세가 유입되며 지수 자체는 견조했던 결과입니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.74%. 이번 주 가장 강했습니다. SPYM +2.07%, 1Q S&P500 +2.26%. 다우·S&P500 중심의 상승장에서 가장 직접적인 수혜를 받았습니다. 1Q S&P500은 조정 구간에서 추가 매수도 이어갔습니다.

전술 포지션(TSLL + SOXS + QLD + USD + SSO) 합산 비중 8.55%. 다섯 종목 모두 여전히 손실 상태지만, 다섯 종목 모두 손실 폭이 줄어든 보기 드문 한 주였습니다. SSO는 -0.50%로 흑자 전환이 코앞입니다.

🎯 주요 변화 포인트

🎯 SOXS -5.31%: 메타발 반도체 조정 재포착

SOXS가 이번 주 +5.96% 추가 개선되며 -5.31%까지 회복했습니다. 5월 초 -19.63%로 시작했던 손실이 이제 한 자릿수까지 좁혀졌습니다.

이번 주 매매 흐름:

6/30~7/1: 메타 클라우드 발표 직전 $3.30~$3.38 구간 저점 매수
7/1~7/2: 반도체 급락 후 반등 초입 $3.48~$4.00 구간 분할 매도
7/3: 추가 반등 구간 $4.25~$4.70까지 단계적 매도, 수익 폭 확대

지난주와 거의 똑같은 패턴입니다. 반도체 섹터에 예상치 못한 악재가 터질 때마다 저점에서 담고 반등 구간에서 나누는 분할 매매를 반복하고 있습니다. 흑자 전환까지 5.31%포인트 남았습니다.

🔺 TSLL -10.21%: 인도량 서프라이즈에도 주가는 하락, 그리고 회복

TSLL이 +4.66% 개선되며 -10.21%까지 회복했습니다.

흥미로운 지점은 테슬라의 2분기 인도량이 48만 126대로 시장 예상(40.6만대)을 크게 웃돌았는데도 주가는 오히려 -7.49% 급락했다는 것입니다. “좋은 뉴스에 팔아라”는 전형적인 반응이거나, 인도량 외에 다른 우려(가격 인하에 따른 마진 압박 등)가 반영된 것으로 보입니다. 그럼에도 TSLL이 주간 전체로는 개선된 것은 금요일 고용 지표 둔화에 따른 시장 전반의 반등이 더 크게 작용했기 때문입니다.

7/3일 $12.38 구간에서 소량 추가 매수했습니다. 손절 기준(-30%)까지 여전히 여유가 있습니다.

🔺 QLD·USD·SSO 소액 전술 3종 동반 개선

지난주 극소액으로 재진입했던 순방향 레버리지 3종이 이번 주 나란히 개선됐습니다.

SSO: -0.50%까지 회복. $65.91~$66.91 구간 추가 매수하며 비중을 0.03%→0.17%로 늘렸습니다. 흑자 전환이 임박했습니다.
QLD: -2.26%까지 회복. $90.76~$91.21 구간 추가 매수. 비중 0.04%→0.23%.
USD: -7.36%까지 회복. $87.37~$97.23 구간 추가 매수. 비중 0.05%→0.22%.

다우 52,000 돌파와 S&P500·나스닥 동반 상승이라는 이번 주 강세장이 그대로 반영된 결과입니다. 여전히 각각 비중 0.2% 내외의 극소액이라 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 미미하지만, 방향이 맞아떨어지고 있다는 확인이 중요합니다.

📰 주간 뉴스 요약

6월 29일 (월) — 다우 52,000 돌파

다우 지수 사상 첫 52,000선 돌파: 낙폭 컸던 기술주 중심 저가 매수세 유입. 나스닥 +2.33%, S&P500 +1.2% 동반 상승 🚀
미 대법원, 연준 이사 해임 요건 판결: 위법 증거 없이는 대통령이 해임 불가 — 연준 독립성 강화 판결. 정치적 개입 리스크 완화

6월 30일 (화) — 6년 만의 최고 분기, 이란 협상 재개

미 증시 2분기 마감: 6년 만에 최고의 분기 성과. 필라델피아 반도체 지수 +3.9%, 사상 최고 분기 성과 🚀
미·이란 보복 공격 중단 합의, 도하 평화 협상 재개: 유가 4개월 만에 최저치인 배럴당 68달러선까지 하락 🎊
4월 주택가격지수 +1.1% (전년 대비), 6월 소비자신뢰지수 소폭 반등: 휘발유 가격 하락 영향

7월 1~2일 (수~목) — 메타 클라우드 발표, 반도체 폭락

메타, 자체 클라우드 사업(Meta Compute) 추진 발표: 메타 주가 +9% 급등하며 호재로 반응했지만, 반도체 공급 과잉 우려를 촉발하며 섹터 전체엔 악재로 작용 💥
마이크론·샌디스크 이틀간 -10% 이상 폭락, SK하이닉스 하루 -14.57% 급락: 반도체 고점론 재부각 💥💥
6월 ISM 제조업 PMI 6개월 연속 확장세 유지: 투입 비용 부담도 완화 🎊

7월 3일 (금) — 고용 쇼크, 테슬라 인도량 서프라이즈에도 급락

6월 비농업 고용 +5.7만명 (예상 +11.3만명): 예상의 절반 수준. 실업률 4.2% — 노동시장 급격한 냉각 💥
다우 +1.13% 상승: 고용 둔화 → 금리 동결·인하 기대로 해석되며 오히려 랠리
나스닥 -0.8%: 기술주·반도체 조정 지속
테슬라 2분기 인도량 48만126대 (예상 40.6만대 크게 상회): 그러나 주가는 -7.49% 급락 💥
애플 +4.84%: 아이폰18·폴더블폰 기대감. 시총 1위 탈환 시도 🚀
오픈AI, 정부에 지분 5% 이전 방안 논의 보도: 국가 기술 보호 목적
한국 6월 반도체 수출 전년 대비 3배 증가, 사상 최고치: SK하이닉스 주가 급락과 대조적인 실물 지표

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
6월 비농업 고용	7/3	+5.7만명 (예상 +11.3만명)	예상 절반 수준. 노동시장 급냉 💥
실업률	7/3	4.2%	고용 둔화 재확인
ISM 제조업 PMI	7/1	6개월 연속 확장	투입 비용 부담 완화. 인플레 우호적
WTI 유가	주간	배럴당 68달러선 (4개월 최저)	이란 협상 재개 반영. 인플레 완화 기대 🎊

이번 주 지표는 세 가지 방향에서 모두 인플레이션 완화를 가리키고 있습니다. 고용이 뚜렷하게 식었고, 제조업 투입 비용 부담이 줄었고, 유가는 4개월 최저치입니다. PPI·CPI가 6%대까지 치솟았던 5~6월과는 완전히 다른 국면입니다. 다음 FOMC에서 워시 의장이 이 흐름을 어떻게 반영할지가 관건입니다.

📌 다음 주 주목할 일정

삼성전자 2분기 잠정 실적 (7/7): 반도체 투자 심리의 분수령. 서프라이즈 시 반도체 재반등 → SOXS 단기 역행 가능성 / 부진 시 SOXS 추가 회복 여지
SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 (7/10): 45조원 규모 자금 조달, 수급 변동성 지속 → 반도체 섹터 전반 및 SOXS 포지션에 영향
2분기 어닝 시즌 개막 (리바이스 7/8, 펩시코 7/9, 델타항공 7/10): 소비·항공 섹터 실적으로 경기 체감도 확인. IJR·S&P500 계열과 연관
S&P 글로벌 서비스 PMI, ISM 비제조업 PMI: 서비스업 경기 확인. 고용 둔화가 서비스 소비로 이어지는지 확인 → 배당성장 계열 방향성 참고
이란-미국 도하 협상 진행 상황: 유가 68달러 추가 하락 여부. 하락 지속 시 인플레 완화 가속 → 전 포지션 우호적 환경 강화

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎯 SOXS: 같은 패턴의 세 번째 반복

5월 이후 SOXS의 흐름을 돌아보면 뚜렷한 패턴이 보입니다. 반도체 섹터에 예상치 못한 악재(브로드컴 실적, SK하이닉스 HBM 전환 보도, 이번엔 메타 클라우드 발표)가 터질 때마다 SOXS가 급반등하고, 그 반등 구간에서 분할 매도로 손실을 줄이는 흐름이 세 번째 반복되고 있습니다.

이제 -5.31%로 손실이 한 자릿수까지 좁혀졌습니다. 반도체 밸류에이션에 대한 시장의 우려 자체는 여전히 살아있다는 방증이기도 합니다. 삼성전자 실적 발표(7/7)가 다음 변곡점이 될 것입니다.

📉 고용 쇼크: 나쁜 뉴스가 좋은 뉴스로

6월 고용이 예상의 절반 수준(+5.7만명)에 그쳤는데 다우는 오히려 상승했습니다. 노동시장 냉각이 연준의 금리 인하 명분을 만들어준다는 해석이 지배했기 때문입니다.

여기에 유가 68달러, ISM 투입 비용 완화까지 더해지면서 인플레이션 압력이 확연히 꺾이는 그림이 만들어지고 있습니다. 지난 두 달간 SOXS·TSLL 같은 전술 포지션의 손실이 확대됐던 배경이 “고금리 지속”이었다면, 지금은 그 전제가 흔들리기 시작하는 초입일 수 있습니다. 다만 노동시장이 너무 빨리 식으면 경기 침체 우려로 이어질 수 있으니, 단순히 좋은 신호로만 볼 수는 없습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS -5.31% — 반도체 악재 반복 패턴 세 번째 확인. 흑자 전환 코앞
전 종목 손실 축소 — 강세장 + 인플레 완화 신호의 동반 효과
고용 쇼크가 오히려 랠리 촉발 — 나쁜 지표 = 금리 인하 기대라는 해석 지배
테슬라 인도량 서프라이즈에도 주가 하락 — 다른 우려(마진 등)가 더 크게 반영

다음 주 전략:

삼성전자 실적 대응 (7/7): 서프라이즈 → SOXS 단기 역행 감내 / 부진 → SOXS 추가 회복 기대.
SOXS -5.31% 관리: 흑자 전환까지 5.31%포인트. 반도체 재반등 시 분할 매도 지속, 조정 시 저점 매수 반복.
SSO -0.50% 관리: 흑자 전환 임박. 추가 상승 시 홀딩 유지.
TSLL -10.21% 보유 유지: 손절 기준(-30%) 여유. 시장 전반 강세 지속 시 자연 회복 기대.
S&P500 계열 홀딩: 이번 주 최대 수혜 계열. 다우·S&P500 강세 지속 시 추가 개선 기대.
어닝 시즌 개막 모니터링: 델타항공 실적으로 소비 체감도 확인. IJR·배당성장 계열 방향 참고.

7월 첫째 주는 다우 52,000 첫 돌파와 함께 포트폴리오 12개 종목이 고르게 개선된 드문 한 주였습니다.

총 수익률 +16.34%. SOXS -5.31%, TSLL -10.21%로 나란히 회복했고, 소액 전술 3종도 모두 개선됐습니다. 고용 쇼크와 유가 하락이 만드는 인플레이션 완화 신호가 다음 국면의 열쇠가 될 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기를 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 6월 28일 주식 가계부: SOXS 역발상 드디어 빛났다 — 반도체 폭락 포착, IJR 비중 1위 등극

6월 마지막 주, SK하이닉스 보도에 반도체가 -8% 폭락하고 코스피가 서킷브레이커를 맞은 가운데 SOXS 역발상 베팅이 결실을 맺었습니다. -28.12%에서 -11.27%로 16.85%포인트 회복. 저점 매수·반등 분할 매도 전략이 적중했습니다. IJR은 +4.58% 급등하며 비중·수익률 1위로 올라섰습니다. 나스닥 조정 속 섹터 로테이션 수혜가 포트폴리오를 받쳤습니다. 총 수익률 +14.90%.

안녕하세요, 주알남입니다.

지난 두 달간 SOXS 손실이 확대될 때마다 “반도체 고밸류에이션 + 고금리 지속”이라는 판단을 유지하며 저점에서 꾸준히 담아왔습니다. 이번 주 그 인내가 결실로 돌아왔습니다.

화요일 SK하이닉스가 HBM 대신 범용 디램 생산에 집중한다는 보도가 나오며 반도체 섹터에 투매가 쏟아졌습니다. 마이크론·샌디스크가 하루 만에 -13%, 코스피는 -9.99%로 올해 다섯 번째 서킷브레이커가 발동됐습니다. SOXS는 이 구간에서 빠르게 반등했습니다.

목요일 마이크론이 어닝 서프라이즈로 반도체 분위기를 되살렸지만, 반도체 가격 상승이 빅테크에는 비용 부담이라는 ‘AI 비용 딜레마’ 우려가 번지며 애플·마이크로소프트가 하락했습니다. 나스닥은 -4.37% 급락 마감했습니다. 이 환경에서 소형주·가치주는 상대적으로 강했습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 22일 ~ 6월 27일)

S&P500: 7,357.49 🔻 -143.09 (-1.91%)

NASDAQ: 25,358.60 🔻 -1,263.19 (-4.37%) 💥

DOW: 51,920.62 🔺 +355.92 (+0.69%)

RUSSELL2000: 3,007.86 🔺 +28.09 (+0.94%)

KOSPI: 8,930.30 🔻 -133.54 (-1.47%)

KOSDAQ: 887.81 🔻 -113.12 (-11.30%) 💥

이번 주는 섹터 로테이션이 가장 선명하게 드러난 한 주였습니다. 나스닥 -4.37% 급락 vs 다우 +0.69%. 기술주에서 가치주·배당주로 자금이 이동하는 흐름이 지수 숫자에 그대로 나타났습니다.

코스닥이 -11.30%로 주간 최대 낙폭을 기록했습니다. 화요일 코스피 하루 -9.99% 폭락과 서킷브레이커 발동이 주간 전체 흐름을 짓눌렀습니다. 그나마 코스피는 마이크론 어닝 서프라이즈로 주 후반 일부 회복하며 -1.47%로 마무리했습니다.

러셀2000 +0.94%는 나스닥 급락 환경에서도 소형주가 상대적으로 선방했음을 보여줍니다. 이란 합의 → 유가 하락 → 금리 인하 기대 복원이라는 흐름이 소형주 수혜로 이어지는 구도입니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +14.90%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
IJR	14.85% (+0.62%)	+23.10% (+4.58%) 🔺 비중·수익률 1위 🏆
SCHD	14.23% (+0.30%)	+13.93% (+1.90%) 🔺
QQQM	13.97% (-0.44%)	+23.68% (-4.43%) 🔻
SPYM	13.62% (-0.14%)	+16.13% (-1.71%) 🔻
TIGER 미국배당다우존스	12.38% (+0.25%)	+16.75% (+1.86%) 🔺
1Q 미국나스닥100	11.73% (-0.33%)	+21.70% (-3.90%) 🔻
1Q 미국S&P500	10.69% (-0.07%)	+13.44% (-1.79%) 🔻 소량 추가 매수
SOXS	4.59% (+0.15%)	-11.27% (+16.85%) 🎯 대폭 회복!
TSLL	3.81% (-0.46%)	-14.87% (-10.73%) 💥 급락
USD	0.05% (신규)	-10.44% 🆕 소액 재진입
QLD	0.04% (신규)	-4.82% 🆕 소액 재진입
SSO	0.03% (신규)	-2.52% 🆕 소액 재진입

📊 계열별 분석

소형주(IJR) 비중 14.85%. +4.58% 급등하며 +23.10%를 달성했습니다. 비중과 수익률 모두 포트폴리오 1위로 올라섰습니다. 나스닥이 -4.37% 급락하는 주간에 소형주가 +4%대 강세를 보인 것은 전형적인 섹터 로테이션 수혜입니다. 유가 하락 기대 → 금리 인하 기대 복원 → 소형주 강세라는 흐름이 IJR에 직결됐습니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.61%. SCHD +1.90%, TIGER 배당 +1.86%로 모처럼 나란히 상승했습니다. 기술주 하락 국면의 순환매 수혜가 배당주에도 고르게 반영됐습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.70%. 나스닥 -4.37%의 직격탄을 맞았습니다. QQQM -4.43%, 1Q 나스닥100 -3.90%. 그러나 여전히 +21~23%대 수익률로 포트폴리오에서 가장 높은 수익률을 유지하고 있습니다. 단기 조정이 장기 방향을 바꾸지는 않습니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.31%. -1.71% / -1.79%로 나스닥보다는 낙폭이 작았습니다. 1Q S&P500을 조정 구간에서 소량 추가 매수했습니다.

전술 포지션(SOXS + TSLL + 소액 3종) 합산 비중 8.52%. SOXS가 +16.85% 회복하며 전술 포지션의 무게중심이 개선됐습니다. 반면 TSLL이 -10.73% 급락하며 -14.87%로 악화됐습니다.

🎯 주요 변화 포인트

🎯 SOXS +16.85% 대폭 회복: 반도체 폭락 포착

5월 초부터 이어온 SOXS 역발상 베팅이 이번 주 가장 선명하게 빛났습니다.

이번 주 SOXS 매매 흐름:

6/22~23 새벽: 반도체 폭락 전 $3.30~$3.36 구간 분할 매수 (저점 선점)
6/23: 반도체 폭락 후 반등 구간 $3.67~$4.00 분할 매도 (단기 수익 실현)
6/25: 반등 일시 주춤하는 구간 $3.57 재매수, $4.25 매도
6/26~27: $3.90~$4.30 구간 추가 분할 매도 (마이크론 서프라이즈 반등 구간 활용)

저점에서 매수하고 반등 구간에서 단계적으로 매도하는 분할 매매가 이번 주 SOXS 수익률을 16.85%포인트 끌어올린 핵심이었습니다. 현재 -11.27%로 손실이 크게 줄었습니다. 흑자 전환까지 11.27%포인트가 남았습니다.

💥 TSLL -14.87%: 나스닥 급락의 2배 충격

TSLL이 이번 주 -10.73% 급락하며 -14.87%로 다시 깊어졌습니다. 나스닥 -4.37%의 2배 레버리지 충격입니다.

테슬라는 ‘AI 비용 딜레마’ 우려가 번지며 빅테크 전반이 하락하는 흐름에 동참했고, 고금리 지속 환경에서 성장주 밸류에이션 압박도 계속되고 있습니다. 손절 기준(-30%)까지 여유가 있습니다. 이란 합의 → 유가 하락 → 전기차 구매 비용 감소라는 중장기 수혜 시나리오를 유지하며 보유합니다.

🆕 SSO·QLD·USD 소액 재진입

지난주 전량 정리했던 SSO·QLD·USD를 각각 1주 단위 극소액으로 재진입했습니다. 비중은 합산 0.12%에 불과합니다.

이란 합의 완전 이행 이후 금리 인하 기대가 복원될 때 순방향 레버리지로 전환할 준비를 소액으로 선점해두는 성격입니다. 현재는 포트폴리오에 미치는 영향이 거의 없는 수준으로 유지합니다.

📰 주간 뉴스 요약

6월 22~23일 (월~화) — 반도체 투매, 코스피 서킷브레이커

SK하이닉스 HBM→범용 디램 전환 보도: 반도체 섹터 투매 촉발. 마이크론·샌디스크 하루 -13% 폭락 💥
코스피 -9.99% 폭락, 서킷브레이커 발동: 올해 다섯 번째 💥💥
스페이스X 하루 -16.4% 폭락: 상장 직후 200억 달러 회사채 발행 소식, 부채 부담 우려 💥
미·이란 이란산 원유 60일 임시 제재 유예: 협상 진전, 유가 추가 하락 기대 🎊
이란 IAEA 사찰단 재입국 허용 합의
제조업 PMI 55.7 / 서비스업 PMI 51.3: 모두 예상 상회. 경제 확장세 유지 🎊

6월 24~25일 (수~목) — 마이크론 서프라이즈, ‘AI 비용 딜레마’

마이크론 분기 매출 414억 달러 어닝 서프라이즈: 16개 고객사 5년 장기 공급 계약 체결 🚀
‘AI 비용 딜레마’ 확산: 반도체 가격 상승 → 빅테크(하이퍼스케일러) 비용 부담 → 애플·MS 하락 💥
애플 맥북·아이패드 가격 인상: 메모리 가격 상승 공식 반영
트럼프 양자 컴퓨팅 행정 명령: 2028년까지 연방 기관 양자 컴퓨터 배치 지시 🚀
SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 추진: 7월 10일 목표, 약 45조원 규모 자금 조달
미국 1분기 GDP 수정치 +2.1%: 종전 예상보다 강한 성장세 🎊

6월 25~26일 (목~금) — 나스닥 급락, PCE 3년 최대

나스닥 -4.37% 급락: 기술주 매도세 + 분기말 리밸런싱 수요 겹침
5월 PCE +4.1% (3년 만에 최대): 시장 예상에 부합하여 추가 충격은 제한적 💥
구글 AI 핵심 인재 앤스로픽 등으로 이직: 빅테크 인재 유출 우려
트럼프 방산 기업 압박: 자사주 매입 대신 무기 생산 자금 투입 요구
분기·반기 리밸런싱: 6월 말 기술적 매도세. 다음 주 수급 정상화 기대

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
제조업 PMI	6/23	55.7 (예상 상회)	강한 확장세. 경제 견조 🎊
서비스업 PMI	6/23	51.3 (예상 상회)	확장 유지
미국 1분기 GDP	6/25	+2.1% (예상 상회)	성장 견조. 경기 침체 우려 완화
5월 PCE	6/26	+4.1% (3년 만에 최대, 예상 부합)	물가 압력 지속. 예상 부합으로 추가 충격 제한

GDP +2.1%로 경제는 탄탄하고, PCE +4.1%로 물가는 여전히 높습니다. 연준이 금리를 내리기 어려운 환경이 지속되고 있습니다. 다만 PCE가 시장 예상에 부합하며 추가 충격을 피했다는 것은 긍정적입니다. 이란 제재 유예로 유가가 내려오면 PCE가 빠르게 낮아질 수 있습니다. SOXS 베팅의 환경인 고금리 지속은 유지됩니다.

📌 다음 주 주목할 일정

분기말 리밸런싱 수급 정상화: 6월 말 기술적 매도세가 소화되면 기술주 반등 가능. 나스닥100 계열 단기 회복 기대. QQQM·1Q 나스닥100 수익률 반등 여부 주시
SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 준비 (7/10 목표): 45조원 규모 수급 압력. 반도체 섹터 변동성 지속 → SOXS 포지션 환경 유지
이란 합의 이행 진도: 60일 임시 제재 유예 후 원유 생산·수출 확대 여부. 유가 하락 속도가 PCE 다음 발표에 반영되는 타임라인 확인
TSLL -14.87% 모니터링: 나스닥 반등 시 회복 속도 확인. 분기말 리밸런싱 소화 후 기술주 반등이 TSLL 회복의 핵심 트리거
고용 보고서 (7/3): 노동 시장 냉각 여부 확인. 약세 시 금리 인하 기대 복원 → IJR·배당성장 계열 추가 강세 기대

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎯 SOXS: 인내의 결실, 아직 끝이 아니다

5월 초 -19.63%로 시작해 -28.12%까지 깊어졌던 SOXS가 이번 주 -11.27%까지 회복했습니다. 흑자 전환까지 11.27%포인트입니다.

이번 주 반도체 폭락의 직접 원인은 SK하이닉스 보도였지만, 그 뒤에는 고금리 지속, FOMC 매파 점도표, AI 비용 딜레마라는 구조적 요인이 있었습니다. 마이크론 어닝 서프라이즈로 반도체가 일시 반등했지만, 반도체 가격 상승이 빅테크의 비용을 높인다는 역설이 지속되는 한 이 구조적 압박은 이어집니다.

SOXS 포지션을 유지하는 이유가 여기에 있습니다. 단기 반등 구간에서 일부 매도하며 수익을 챙기고, 다시 저점에서 매수하는 분할 매매를 반복합니다.

🔄 섹터 로테이션: IJR의 부상

이번 주 IJR이 +4.58% 급등하며 포트폴리오 내 비중 1위(14.85%)·수익률 공동 1위(+23.10%)로 올라섰습니다.

나스닥 -4.37%와 IJR +4.58%의 동시 발생은 우연이 아닙니다. 이란 합의 → 유가 하락 → 물가 완화 → 금리 인하 기대라는 흐름이 소형주에 가장 강하게 반영됩니다. 고금리 환경에서 가장 크게 눌려있던 소형주가 금리 완화 기대 회복 시 가장 강하게 반등하는 패턴입니다.

이 흐름이 지속된다면 배당성장 계열도 추가 강세를 보일 수 있습니다. 코어 ETF 구조가 이 변화를 자연스럽게 포착하고 있습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS -28% → -11% 회복 — 인내와 분할 매매의 결실. 저점 매수·반등 매도 반복
IJR +4.58% 급등 — 섹터 로테이션 수혜. 유가 하락 → 금리 인하 기대 흐름의 직접 수혜
TSLL -14.87% 재확대 — 나스닥 급락의 2배 충격. 장기 방향 유지
PCE +4.1% 예상 부합 — 추가 충격 없이 소화. 유가 하락 시 빠른 개선 여지

다음 주 전략:

SOXS -11.27% 관리: 반도체 재반등 시 분할 매도 지속. 흑자 전환까지 11.27%포인트. 반도체 추가 조정 시 저점 매수 재개.
TSLL -14.87% 보유 유지: 손절 기준(-30%) 여유 있음. 분기말 리밸런싱 소화 후 나스닥 반등 시 빠른 회복 기대.
IJR 비중 유지: +23.10%로 포트폴리오 1위. 금리 인하 기대 환경에서 추가 강세 기대. 차익실현보다 홀딩 우선.
배당성장 계열 홀딩: SCHD +13.93%로 상대적으로 낮음. 금리 완화 전환 시 가장 강하게 반등할 섹터. 조정 시 추가 매수 기회.
나스닥100 계열 반등 대응: 분기말 리밸런싱 소화 후 기술주 반등 시 QQQM·1Q 나스닥100 수익률 자연 회복 기대. 추가 조정 시 소량 추가 매수 검토.

6월 마지막 주는 반도체 폭락과 SOXS 역발상 결실, 섹터 로테이션과 IJR 강세가 교차한 극적인 한 주였습니다.

총 수익률 +14.90%. SOXS -11.27%로 회복 중, IJR +23.10%로 포트폴리오 1위. 코어 ETF 89% 구조가 이 변동성을 안정적으로 흡수했습니다. 다음 주 분기말 수급 정상화와 고용 보고서가 7월의 방향을 제시할 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기도 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 6월 21일 주식 가계부: 미·이란 평화 협정 발효, 코스피 9,000 돌파 — SOXS 역발상 지속

미국과 이란이 종전 MOU에 서명했습니다. 호르무즈 해협이 열렸고, 코스피는 사상 처음 9,000선을 돌파했습니다.

그러나 워시 연준 의장의 첫 FOMC는 예상보다 매파적이었습니다. 점도표가 연내 금리 인상 가능성을 시사하며 빅테크가 흔들렸습니다. 나스닥100 계열은 강세를 유지했지만 배당성장 계열은 조정을 받았습니다.

SOXS는 반도체 강세 속에서 $3.54~$4.34 구간에서 1,362주를 대량 추가 매수하며 웅덩이를 더 깊게 채웠습니다. 스페이스X는 $200~$215 구간에서 분할 차익실현했습니다. 총 수익률은 +14.28%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 3월부터 시장을 짓눌러왔던 가장 큰 외생 변수가 공식적으로 해소된 역사적인 한 주였습니다.

미국과 이란이 종전 MOU에 서명하고 호르무즈 해협 봉쇄가 해제됐습니다. 전쟁이라는 외생 변수가 공식적으로 제거되자 코스피는 9,000선을 처음 돌파했고, 다우는 사상 최고치를 경신했습니다. 유가가 내리기 시작했고, 인플레이션 완화의 실질적인 단계가 시작됐습니다.

반면 워시 의장의 첫 FOMC는 시장의 기대를 배신했습니다. 점도표가 연내 추가 금리 인상 가능성을 강하게 시사하며 국채 금리가 급등했고 빅테크가 흔들렸습니다. 호재와 악재가 뒤섞인 한 주였지만, 코어 ETF들은 나스닥100 계열을 중심으로 수익률을 높였습니다.

SOXS는 이 혼란 속에서 $3.54~$4.34 구간까지 내려오자 대량 매수를 단행했습니다. 반도체 강세의 역발상 — 고금리 지속이라는 FOMC 시그널이 반도체 고밸류에이션 압박을 다시 강화했기 때문입니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 15일 ~ 6월 20일)

S&P500: 7,420.10 🔻 -11.36 (-0.15%)

NASDAQ: 26,021.66 🔺 +132.82 (+0.51%)

DOW: 51,492.55 🔺 +290.29 (+0.57%)

RUSSELL2000: 2,917.98 🔻 -26.01 (-0.88%)

KOSPI: 8,864.24 🔺 +740.62 (+9.12%) 🚀🚀

KOSDAQ: 1,031.96 🔺 +2.91 (+0.28%)

미국 증시는 지수별로 엇갈렸습니다. 나스닥 +0.51%, 다우 +0.57%로 선방했지만 S&P500 -0.15%, 러셀2000 -0.88%로 소폭 하락했습니다. 이란 합의 호재와 FOMC 매파 악재가 상쇄된 결과입니다.

이번 주의 하이라이트는 코스피였습니다. +9.12% 급등하며 사상 첫 9,000선 돌파를 기록했습니다. 호르무즈 개방으로 수출 환경이 개선되고, 삼성전자·SK하이닉스가 급등하며 코스피를 이끌었습니다. 반도체 수출 비중이 높은 한국 경제에 이란 합의는 특히 강력한 호재였습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +14.28%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
QQQM	14.41% (+0.60%)	+28.11% (+3.41%) 🔺 비중 1위
IJR	14.23% (+0.17%)	+18.52% (-0.41%) 🔻
SCHD	13.93% (-0.11%)	+12.03% (-3.43%) 🔻 추가 매수
SPYM	13.76% (+0.34%)	+17.84% (+1.07%) 🔺
TIGER 미국배당다우존스	12.13% (-0.02%)	+14.89% (-1.98%) 🔻
1Q 미국나스닥100	12.06% (+0.56%)	+25.60% (+3.86%) 🔺
1Q 미국S&P500	10.76% (+0.32%)	+15.23% (+1.67%) 🔺
SOXS	4.44% (+1.81%)	-28.12% (-2.40%) 💥 대량 추가 매수
TSLL	4.27% (-0.05%)	-4.14% (-2.61%) 💥
SSO	— (완전 매도)	+0.70% 소폭 수익 확정 ✅
USD	— (완전 매도)	+0.59% 소폭 수익 확정 ✅
QLD	— (완전 매도)	+1.02% 소폭 수익 확정 ✅
SPCX	— (완전 매도)	-4.31% 손실 확정

📊 계열별 분석

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 26.47%. 이번 주 가장 강했습니다. QQQM +3.41% 상승하며 +28.11%로 포트폴리오 전체 종목 중 수익률 1위를 달리고 있습니다. 1Q 나스닥100도 +3.86% 상승하며 +25.60%를 달성했습니다. FOMC 충격에도 AI·기술 섹터의 장기 성장 모멘텀이 지지대 역할을 했습니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.06%. FOMC 매파 충격에 국채 금리가 급등하자 배당주가 직격탄을 맞았습니다. SCHD -3.43%, TIGER 배당 -1.98%. SCHD 조정 구간에서 5주 추가 매수하며 평균 단가를 낮췄습니다. 장기 배당 수익 관점에서 매수 기회로 판단합니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.52%. SPYM +1.07%, 1Q S&P500 +1.67%로 안정적인 흐름을 이어갔습니다. 이란 합의 호재와 FOMC 악재가 상쇄되며 균형 잡힌 결과를 냈습니다.

소형주(IJR) 비중 14.23%. -0.41% 소폭 하락으로 +18.52%를 유지했습니다. 러셀2000 -0.88%를 대비하면 상대적으로 선방했습니다. 이란 합의 호재 vs FOMC 고금리 악재가 소형주에 엇갈리게 작용했습니다.

전술 포지션(SOXS + TSLL) 합산 비중 8.71%. 지난주 신규 진입했던 SSO·QLD·USD·SPCX 4종목을 모두 정리하고 SOXS 단일 집중 전략으로 재편했습니다. 전술 포지션이 단순해진 대신 SOXS 비중이 4.44%로 높아졌습니다.

🎯 주요 변화 포인트

📉 SOXS 대량 추가 매수: $3.54~$4.34 구간 집중

이번 주 가장 큰 결정은 SOXS를 1,362주 대량 추가 매수한 것입니다. 1,138주에서 2,500주로 늘었습니다.

이란 합의 호재로 6/15~16 반도체가 반등하는 구간에서 $4.05~$4.34 구간 추가 매수를 시작했고, FOMC 이후 국채 금리 급등으로 반도체가 다시 조정을 받으며 $3.54~$3.57까지 내려오자 6/19 대량으로 담았습니다.

FOMC 매파 시그널은 SOXS 베팅의 근거를 다시 강화했습니다. 연내 추가 금리 인상 가능성이 점도표에 반영됐다는 것은 반도체 고밸류에이션에 구조적 압박이 지속된다는 의미입니다. 반도체가 달아오를수록 낮은 가격에 더 많이 담는 전략을 이어갑니다.

✂️ 단기 전술 4종목 정리: 포지션 단순화

지난주 신규 진입했던 SSO·QLD·USD·SPCX를 모두 정리했습니다.

SSO: $67.59 구간 매도 → +0.70% 소폭 수익 확정
QLD: $97.82 구간 매도 → +1.02% 소폭 수익 확정
USD: $100.19~$110 구간 분할 매도 → +0.59% 소폭 수익 확정
SPCX: -4.31% 손실 확정 정리

이란 합의 현실화 시나리오에 대비해 순방향 레버리지를 소액 진입했지만, FOMC 매파 충격으로 방향이 불확실해지자 빠르게 정리했습니다. 핵심은 SSO·QLD·USD가 소폭 수익으로 정리됐다는 점입니다. 방향 변화에 빠르게 대응한 단기 전술의 결과입니다.

🚀 스페이스X 분할 차익실현

지난주 $167에 진입한 스페이스X를 이번 주 $200~$215 구간에서 분할 매도하며 수익을 확정했습니다. 상장 직후 빠르게 +20%대 수익을 확정한 깔끔한 단기 매매였습니다.

📰 주간 뉴스 요약

6월 15~16일 (월~화) — 미·이란 평화 협정 발효, 코스피 9,000 돌파

미·이란 종전 MOU 서명 완료: 호르무즈 해협 봉쇄 해제, 선박 운항 재개 🎊🎊
코스피 사상 첫 9,000선 돌파: 삼성전자·SK하이닉스 급등. 반도체 수출 환경 개선 기대 🚀
다우 사상 최고치 경신
스페이스X: 상장 후 이틀 연속 폭등. 시총으로 아마존 추월
SK하이닉스: 차세대 HBM4E(7세대) 샘플을 엔비디아에 공급 시작 🚀
5월 산업 생산 +1.4%: 예상 상회. 미국 경제 성장 견조

6월 17일 (수) — FOMC 매파 충격, 빅테크 하락

FOMC 금리 동결 (3.5~3.75%) + 매파적 점도표: 연내 추가 금리 인상 가능성 강하게 시사 💥
워시 의장 ‘포워드 가이던스’ 축소 선언: 연준 운영 방식 개편 예고
국채 금리 급등: 메타·마이크로소프트 등 빅테크 일제 하락
5월 소매 판매 +0.9%: 예상(+0.5%) 대폭 상회. 소비 강세 지속 🎊

6월 18~19일 (목~금) — 반도체 재부활, 미국 내 생산 협력

트럼프 “인텔·애플·엔비디아 미국 내 반도체 협력 생산”: ‘메이드 인 아메리카’ 반도체 기조 강화 🚀
반도체 섹터 투심 재점화: 인텔 구글 TPU 수주 + 미국 내 생산 시너지 기대
스페이스X, AI 코딩 도구 개발사 애니스피어 600억 달러 합병 계약
애플 팀 쿡: 메모리 가격 상승으로 아이폰 18 가격 인상 불가피 시사
엑센추어 -18% 폭락: 매출 전망 실망 💥
신규 실업수당 22.6만건: 예상 소폭 상회. 고용 시장 완만한 둔화 신호

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
FOMC 금리 결정	6/17	3.5~3.75% 동결 + 연내 인상 점도표	매파적 동결. 금리 인하 기대 완전 후퇴 💥
5월 소매 판매	6/17	+0.9% (예상 +0.5%)	소비 강세 지속. 경기 견조 🎊
5월 산업 생산	6/16	+1.4%	예상 상회. 생산 활동 호조
신규 실업수당 청구	6/18	22.6만건 (예상 소폭 상회)	고용 완만한 둔화 신호

워시 체제의 첫 FOMC는 시장이 기대했던 비둘기파와 정반대였습니다. 점도표가 연내 추가 금리 인상 가능성을 강하게 시사했고, 포워드 가이던스를 축소하겠다는 선언은 앞으로의 통화 정책 경로가 더욱 불확실해진다는 의미입니다. 소매 판매 +0.9%로 소비가 강하다는 것이 오히려 금리 인하 명분을 없애고 있습니다.

📌 다음 주 주목할 일정

마이크론 3분기 실적 (6/24): AI 메모리 수요 지속 여부 직접 확인. 서프라이즈 시 반도체 추가 강세 → SOXS 단기 역행 / 실망 시 반도체 조정 → SOXS 반등 기대
엔비디아 주주총회 + 퀄컴 인베스터 데이 (6/24): AI 반도체 섹터 방향성 결정. SOXS 포지션 전략에 직결
마벨 S&P500 편입 (6/22): 패시브 자금 유입으로 반도체 섹터 수급 개선 가능 → 나스닥100 계열 수혜
PCE 물가지수 (6/25): 연준이 선호하는 물가 지표. FOMC 매파 결정 이후 첫 물가 확인. 예상 하회 시 금리 인상 우려 완화 → 배당성장 계열 반등 기대
이란 협정 이행 모니터링: 유가 하락 폭과 속도에 따라 인플레이션 완화 타임라인 결정. 유가 하락 가속 시 FOMC 매파 기조 완화 가능성

💭 종합 분석 및 향후 전망

🕊️ 이란 합의: 진짜 게임 체인저

3월부터 이 블로그에서 반복적으로 다뤄온 이란 전쟁 리스크가 이번 주 공식적으로 종료됐습니다. 호르무즈 해협이 열리고 유가가 내리기 시작했습니다.

유가 하락이 가속화된다면 CPI·PPI가 빠르게 내려올 수 있습니다. 지금 워시 의장이 강경하게 금리 인상 카드를 꺼내 든 것도 결국 유가 기인의 인플레이션 때문입니다. 유가가 정상화된다면 연준의 긴축 명분도 약해집니다. 지금의 FOMC 매파 기조가 3~6개월 후에는 전혀 달라진 모습을 보일 수도 있습니다.

코스피 9,000선 돌파는 그 기대감이 이미 한국 시장에 선반영되고 있다는 신호입니다.

📉 SOXS: 고금리 지속이 다시 베팅의 근거

SOXS -28.12%는 현재 가장 고통스러운 포지션입니다. 그럼에도 이번 주 1,362주를 추가 매수하며 2,500주까지 늘린 이유는 하나입니다.

FOMC 점도표가 연내 추가 금리 인상 가능성을 시사했습니다. 고금리가 지속된다면 반도체 섹터의 고밸류에이션은 구조적 압박을 받습니다. $3.54까지 내려온 SOXS는 지금이 더 낮은 평균 단가를 만들 수 있는 구간입니다.

단, 유가가 예상보다 빠르게 내려와 FOMC가 입장을 선회한다면 이 판단은 틀릴 수 있습니다. 비중 4.44%로 제한하며 리스크를 관리합니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

이란 합의 공식 발효 — 3월 이후 최대 리스크 해소. 유가 하락 → 인플레 완화 타임라인 시작
FOMC 매파 점도표 — 연내 금리 인상 가능성 시사. 배당성장 계열 단기 약세 유발
SOXS 추가 매수 — 고금리 지속 환경에서 반도체 밸류에이션 압박 지속 판단
단기 전술 정리 — SSO·QLD·USD 소폭 수익으로 빠르게 청산. 포지션 단순화

다음 주 전략:

마이크론 실적 대응 (6/24): 서프라이즈 → SOXS 단기 역행 감내 / 실망 → SOXS 반등 기대. 나스닥100 계열 수익률 변동 주시.
SOXS 4.44% 관리: 반도체 추가 급등 시 $3 이하 구간에서 분할 매수 검토. 조정 시 흑자 전환 준비.
PCE 대응 (6/25): 예상 하회 시 FOMC 매파 완화 기대 → 배당성장 계열 반등 / 예상 상회 시 고금리 장기화 → SOXS 베팅 환경 유지.
SCHD 추가 매수 검토: FOMC 충격으로 조정 중인 배당주. 고금리 완화 전환 시 가장 먼저 반등할 섹터. 장기 매수 기회로 판단.
TSLL -4.14% 모니터링: 손절 기준(-30%) 여유 있음. 유가 하락 → 소비 심리 개선 → 테슬라 수혜 가능. 보유 유지.

6월 셋째 주는 이란 평화 협정 발효라는 역사적 사건과 FOMC 매파 충격이 동시에 찾아온 한 주였습니다.

총 수익률 +14.28%. 코스피 9,000선 돌파, 나스닥100 계열 +25~28%. 코어 ETF들이 포트폴리오를 안정적으로 받치는 가운데 SOXS 역발상 베팅이 인내의 구간을 이어가고 있습니다. 다음 주 마이크론 실적과 PCE가 방향을 더 선명하게 해줄 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 6월 14일 주식 가계부: SOXS 비중 축소, 순방향 레버리지로 전환 — 이란 합의 임박

6월 둘째 주, 이란 합의 임박 소식에 필라델피아 반도체 지수가 +7.91% 폭등하며 SOXS가 +4.51%에서 -25.72%로 재차 급전환했습니다. SOXS 비중을 대폭 줄이고 SSO·QLD·USD 순방향 레버리지를 신규 진입하며 이란 합의 시나리오에 맞게 포지션을 재편했습니다. 스페이스X 상장에도 소액 참여했습니다. 총 수익률 +14.74%.

안녕하세요, 주알남입니다.

지난주 SOXS 흑자 전환의 기쁨이 채 가시기 전에 이번 주 반도체가 다시 강하게 달아올랐습니다. 마이크론이 월요일 하루 만에 +10% 폭등하고, 주 후반 이란 합의 임박 소식에 필라델피아 반도체 지수가 +7.91% 급등했습니다. SOXS는 다시 큰 손실을 맞았습니다.

판단을 바꿨습니다. 반도체 인버스 단독 베팅에서 벗어나 포지션을 재편했습니다. SOXS 비중을 대폭 줄이는 동시에 SSO(S&P500 2배)·QLD(나스닥100 2배)·USD(S&P500 2배 ETN)를 신규 진입하며 순방향 레버리지로 무게중심을 옮겼습니다. 이란 합의가 현실화된다면 이 방향이 맞습니다.

스페이스X가 공모가 135달러로 상장해 첫날 +19% 급등하며 161달러에 마감했습니다. $167 구간에서 소액 참여했습니다. 한 주를 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 8일 ~ 6월 13일)

S&P500: 7,431.46 🔺 +47.72 (+0.65%)

NASDAQ: 25,888.84 🔺 +179.41 (+0.70%)

DOW: 51,202.26 🔺 +335.48 (+0.66%)

RUSSELL2000: 2,943.99 🔺 +110.49 (+3.90%) 🚀

KOSPI: 8,123.62 🔻 -36.97 (-0.45%)

KOSDAQ: 1,029.05 🔺 +26.61 (+2.65%)

주간 지수만 보면 미국 증시가 소폭 상승으로 마감된 평온한 주처럼 보입니다. 하지만 이 숫자 안에 월요일 코스피 -8% 폭락, 목요일 이란 합의 기대감 폭등이라는 롤러코스터가 숨어 있습니다.

러셀2000이 +3.90%로 가장 강했습니다. 이란 합의 기대감에 유가가 하락하고 금리 인하 기대가 살아나면서 소형주가 수혜를 받았습니다. IJR 비중 1위 유지의 근거가 이번 주에도 확인됐습니다.

코스피는 주간 -0.45%로 마무리됐지만, 월요일 하루 -8%를 넘게 빠졌다가 주 후반 반도체 급등에 회복한 결과입니다. 사이드카·서킷브레이커가 발동됐던 ‘검은 월요일’의 기억이 선명합니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +14.74%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
IJR	14.06% (+0.42%)	+18.93% (+2.06%) 🔺 비중 1위
SCHD	14.04% (+0.05%)	+15.46% (-1.07%) 🔻
QQQM	13.81% (+0.13%)	+24.70% (-0.43%) 🔻
SPYM	13.42% (-0.12%)	+16.77% (-2.59%) 🔻
TIGER 미국배당다우존스	12.15% (-0.01%)	+16.87% (-1.56%) 🔻
1Q 미국나스닥100	11.50% (-0.29%)	+21.74% (-4.65%) 🔻
1Q 미국S&P500	10.44% (-0.22%)	+13.56% (-4.26%) 🔻 소량 추가 매수
TSLL	4.32% (+0.23%)	-1.53% (+3.94%) 🔺 빠른 회복
SOXS	2.63% (-3.82%)	-25.72% (-30.23%) 💥 대폭 축소
SSO	0.98% (신규)	+0.70% 🆕
USD	0.96% (신규)	+0.59% 🆕
QLD	0.91% (신규)	+1.02% 🆕
SPCX	0.79% (신규)	-4.31% 🆕

📊 계열별 분석

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.19%. 두 종목 모두 소폭 하락했습니다. 지난주 순환매 수혜로 올랐던 것이 이번 주 이란 합의 기대감에 성장주로 다시 자금이 이동하며 조정을 받았습니다. 수익률은 여전히 +15~16%대로 안정적입니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.31%. 스페이스X IPO 자금 마련을 위한 기술주 매도세 영향으로 1Q 나스닥100이 -4.65% 하락했습니다. QQQM도 -0.43% 소폭 하락. 주 후반 반도체 폭등의 수혜를 일부 받았지만 스페이스X 수급 압력이 더 컸습니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 23.86%. 1Q S&P500을 소량 추가 매수했음에도 수익률이 -4.26% 하락했습니다. CPI +4.2% 충격과 스페이스X 수급 영향을 받았습니다. 1Q S&P500 추가 매수는 이 조정 구간에서 평균 단가를 낮추는 의도입니다.

소형주(IJR) 비중 14.06%. +2.06% 상승하며 +18.93%를 달성했습니다. 이란 합의 기대감 → 유가 하락 → 금리 인하 기대 복원이라는 연쇄 반응에서 소형주가 가장 강한 수혜를 받았습니다. 러셀2000 +3.90%가 그대로 반영됐습니다.

전술 포지션(SOXS + TSLL + SSO + QLD + USD + SPCX) 합산 비중 10.59%. SOXS를 대폭 줄이고 순방향 레버리지를 신규 진입하며 방향을 재편했습니다.

🎯 주요 변화 포인트

💥 SOXS 대폭 축소: 인버스에서 순방향으로

SOXS가 +4.51%에서 -25.72%로 급전환하며 가장 고통스러운 포지션이 됐습니다.

주 초반 반도체 반등 구간($6.20~$6.84)에서 일부 분할 매도로 단기 수익을 확정했지만, 6/12 이란 합의 임박 소식에 반도체가 폭등하자 $5.00~$5.16 구간에서 대량으로 손실 확정 매도를 단행했습니다. 1,900주에서 1,138주로 줄어든 결과입니다.

반도체가 이란 합의 기대감이라는 완전히 다른 트리거로 다시 강세를 탈 수 있다는 판단에서 인버스 비중을 제한하기로 했습니다. 이란 합의가 종전으로 이어지면 유가 하락 → 인플레이션 완화 → 금리 인하 기대 → 성장주·반도체 강세라는 흐름이 가속화됩니다. 이 시나리오에서는 SOXS가 아닌 순방향 레버리지가 적합합니다.

🆕 SSO·QLD·USD 신규 진입: 순방향 전환

SOXS 축소 자금으로 순방향 레버리지 3종을 신규 진입했습니다.

SSO(S&P500 2배 레버리지): $65.91~$66.14 구간 매수. 비중 0.98%
QLD(나스닥100 2배 레버리지): $92.29~$92.48 구간 매수. 비중 0.91%
USD(S&P500 2배 레버리지 ETN): $97.17~$97.46 구간 매수. 비중 0.96%

이란 합의 현실화 시나리오에 대비한 포지션입니다. 각각 비중 1% 미만으로 소액 진입해 리스크를 제한했습니다. 이란 합의가 지연될 경우에도 코어 ETF와 같은 방향이므로 추가 손실 부담이 크지 않습니다.

🚀 스페이스X 신규 진입

스페이스X가 공모가 135달러로 상장해 첫날 +19% 급등했습니다. $167 구간에서 소액 진입했습니다. 우주항공 섹터 ETF(SPCX)도 소액 진입하며 관련 섹터에 발을 걸쳐 두었습니다.

스페이스X는 기업가치 1조 7,700억 달러로 세계 7위 수준으로 데뷔했습니다. 일론 머스크의 개인 자산이 1조 달러를 돌파하며 역대 최고치를 기록했습니다.

🎉 TSLL -5.47% → -1.53%: 빠른 회복

지난주 급전환했던 TSLL이 이번 주 +3.94% 반등하며 -1.53%까지 회복했습니다. 이란 합의 기대감에 시장 전반이 반등하면서 테슬라도 함께 올라왔습니다. 흑자 전환이 가시권에 들어왔습니다.

📰 주간 뉴스 요약

6월 8일 (월) — 반도체 반등, 코스피 ‘검은 월요일’

마이크론 +10% 폭등: 지난주 급락 반발 매수. 반도체 반등 주도 🚀
코스피 -8% 폭락, 사이드카·서킷브레이커 발동: 중동 리스크 + 스페이스X IPO 수급 압박 + 지난주 나스닥 급락 여파 💥
트럼프 AI 기업 국유화 검토 발언: 정부가 AI 기업 지분 확보해 국민 수혜 방안 검토
인텔: 구글로부터 TPU 300만개 이상 수주 소식 🎊

6월 9~10일 (화~수) — CPI 충격, 애플 WWDC 실망

5월 CPI +4.2% (3년 만에 최고치): 근원 CPI +0.2%로 예상보다 완만. 혼재된 신호 💥
PPI +6.5% (2022년 이후 최고치): 생산자 물가 압력 지속 💥
애플 WWDC AI 발표 실망: 시장 기대 미달로 주가 -1.9%
슈퍼마이크로 -28% 폭락: 70억 달러 유상증자 발표 충격 💥
스페이스X IPO 수급 압박: 자금 마련 위한 기술주 매도세 → 엔비디아 -3.7%, 마이크론 -4.7%
트럼프 이란 강경 발언: “강력한 타격 예고”. 증시 재하락

6월 11~12일 (목~금) — 이란 합의 임박, 반도체 폭등

트럼프 “이란 최종 문서 조율 단계, 이번 주말 유럽 서명 가능성”: 종전 기대감 폭발 🎊🎊
필라델피아 반도체 지수 +7.91% 급등
인텔 +9.3%, 마이크론 +11.6%: 반도체 섹터 일제 폭등 🚀
스페이스X 상장 (6/12): 공모가 135달러 → 첫날 161달러(+19%) 마감. 시총 1조 7,700억 달러 🚀
오라클: 매출 +21% 양호하나 400억 달러 유상증자 발표로 시간외 급락 💥
신규 실업수당 22.9만건: 예상 상회. 노동 시장 열기 다소 식는 신호

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
5월 CPI	6/10	+4.2% (3년 만에 최고, 근원 +0.2%)	헤드라인 충격, 근원은 완만. 혼재 신호
5월 PPI	6/11	+6.5% (2022년 이후 최고)	생산자 물가 압력 지속 💥
신규 실업수당 청구	6/11	22.9만건 (예상 상회)	노동 시장 열기 다소 완화 신호

CPI +4.2%는 숫자만 보면 충격이지만 근원 CPI +0.2%는 예상보다 낮았습니다. 헤드라인을 끌어올린 것은 유가입니다. 이란 합의가 현실화돼 유가가 정상화된다면 CPI는 빠르게 내려올 수 있습니다. PPI +6.5%는 여전히 높지만, 신규 실업수당이 22.9만건으로 예상을 웃돌며 노동 시장이 미세하게 식기 시작했습니다. 다음 주 FOMC가 이 지표들을 어떻게 해석할지가 핵심입니다.

📌 다음 주 주목할 일정

FOMC 회의 (6/17~18) — 워시 의장 첫 주재: 금리 동결 예상. 점도표 변화와 워시의 첫 성명이 핵심. 비둘기파 신호 시 SSO·QLD·USD 추가 상승 기대 / 매파 시 SOXS 추가 수혜 가능성
미·이란 MOU 서명 여부 (이번 주말~다음 주 초): 유럽에서 서명 임박 보도. 실제 서명 시 유가 급락 → 인플레 완화 → 성장주 랠리. SSO·QLD·나스닥100 계열 전 포지션 수혜
스페이스X 상장 후 수급 정상화: IPO에 쏠렸던 유동성이 기존 기술주로 복귀하는지 확인. 나스닥100 계열 단기 반등 촉매 가능
오라클·유상증자 물량 소화: 400억 달러 유상증자 충격 지속 여부. 나스닥 변동성 변수

💭 종합 분석 및 향후 전망

🔄 전술 포지션 재편: 인버스 → 순방향

이번 주 가장 중요한 판단은 SOXS 인버스 중심에서 순방향 레버리지로 무게중심을 옮긴 것입니다.

SOXS 베팅의 전제는 “반도체 고밸류에이션 + 고금리 지속”이었습니다. 그런데 이란 합의 임박이라는 변수가 등장했습니다. 합의가 현실화되면 유가 하락 → 인플레 완화 → 금리 인하 기대 복원으로 이어지고, 이 시나리오에서 반도체·성장주는 다시 강세를 보입니다. 인버스를 유지하면서 이 흐름에 역행할 이유가 없어졌습니다.

SOXS를 전량 정리한 것은 아닙니다. 1,138주를 유지하며 합의 지연 또는 반도체 재조정 가능성에 대한 헷지를 남겨뒀습니다. 비중 2.63%로 포트폴리오에 미치는 영향은 제한적입니다.

🕊️ 이란 합의: 이번이 진짜인가

트럼프가 “최종 문서 조율 단계, 이번 주말 유럽 서명 가능성”을 언급했습니다. 지금까지 여러 차례 합의 임박 → 결렬을 반복해온 탓에 시장도 완전한 신뢰를 주지는 않습니다.

그러나 이번이 다른 이유가 있습니다. CPI +4.2%라는 인플레이션 충격이 미국 내부 압박으로 작용하고 있고, 신규 실업수당이 늘어나며 노동 시장이 식기 시작했습니다. 경제적 필요가 협상 타결의 동인이 되고 있습니다. 다음 주 FOMC 전에 합의가 이뤄진다면 연준에게도 금리를 더 유연하게 다룰 공간이 생깁니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS 재차 급락 — 이란 합의 변수가 반도체 강세를 만들었다. 전제가 바뀌면 포지션도 바꿔야 한다
순방향 전환(SSO·QLD·USD) — 합의 현실화 시나리오에 맞는 방향으로 재편
IJR +2.06% 강세 — 이란 합의 기대 환경에서 소형주가 가장 강한 수혜
TSLL 빠른 회복 — 시장 반등 시 레버리지는 빠르게 돌아온다

다음 주 전략:

이란 MOU 서명 대응: 서명 확정 시 SSO·QLD·USD 추가 매수 검토. 유가 하락 폭에 따라 순방향 레버리지 비중 확대 판단.
FOMC 대응 (6/17~18): 워시 의장 첫 회의. 비둘기파 시그널 → 순방향 레버리지 홀딩 강화 / 매파 → SOXS 잔여 포지션 수혜 기대.
SOXS 2.63% 유지: 합의 지연 시 헷지 역할. 합의 확정 후 추가 축소 검토.
TSLL -1.53% 관리: 흑자 전환 임박. 이란 합의 → 시장 랠리 시 자연스러운 흑자 전환 기대.
코어 ETF 홀딩 유지: 이란 합의 랠리 시 나스닥100·S&P500 계열 자연스러운 수익률 회복 기대.

6월 둘째 주는 코스피 검은 월요일, CPI 충격, 이란 합의 임박까지 하루가 멀다 하고 시장 방향이 바뀐 한 주였습니다.

총 수익률 +14.74%. SOXS를 줄이고 순방향 레버리지로 전환하며 이란 합의 시나리오에 맞게 포지션을 재편했습니다. 다음 주 FOMC와 MOU 서명 여부가 방향을 결정할 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 6월 7일 주식 가계부: SOXS 흑자 전환! 브로드컴 쇼크로 나스닥 -4.68% 급락

브로드컴 실적 실망과 고용 서프라이즈가 겹치며 나스닥이 -4.68% 급락한 이번 주, SOXS가 -14.02%에서 +4.51%로 흑자 전환했습니다.

반도체가 달아오르는 내내 웅덩이를 채워온 SOXS 역발상 베팅이 결실을 맺은 한 주였습니다. $4.87~$6.16 구간에서 대량 매수하고 $5.17~$7.00 구간에서 분할 매도하며 단기 차익까지 확정했습니다. 국내 삼성전자·하이닉스 인버스 베팅도 수익 후 전량 청산했습니다.

반면 TSLL이 +14.45%에서 -5.47%로 급전환하며 포트폴리오의 유일한 과제가 됐습니다. 총 수익률은 +17.52%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

지난주 SOXS가 -14.02%로 고통스러운 상황에서 분할 매수를 대폭 확대했습니다. 이번 주 그 판단이 맞았습니다.

주 초반 컴퓨텍스에서 젠슨 황이 마벨을 “다음 1조 달러 기업”으로 지목하며 반도체 섹터가 달아올랐습니다. 그 상승 구간에서 SOXS를 추가 매수하며 웅덩이를 더 깊게 채웠습니다. 그리고 수요일 브로드컴이 시장의 높은 기대치를 충족하지 못하자 반도체 섹터가 일제히 급락했습니다. SOXS는 빠르게 반등했고 $7.00 구간까지 분할 매도하며 수익을 확정했습니다.

금요일 비농업 고용이 예상의 두 배 수준인 27.2만명 증가로 나오며 금리 인상 우려가 재점화됐고, 나스닥은 -4.68% 급락하며 2025년 이후 최대 낙폭을 기록했습니다. 코어 ETF들은 이 하락을 일부 흡수하면서도 배당·소형주 계열이 상대적으로 선방했습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 1일 ~ 6월 6일)

S&P500: 7,383.74 🔻 -196.32 (-2.59%)

NASDAQ: 25,709.43 🔻 -1,263.19 (-4.68%)

DOW: 50,866.78 🔻 -165.68 (-0.32%)

RUSSELL2000: 2,833.50 🔻 -85.84 (-2.94%)

KOSPI: 8,160.59 🔻 -315.56 (-3.72%)

KOSDAQ: 1,002.44 🔻 -72.36 (-6.73%) 💥

이번 주는 극명한 두 얼굴의 한 주였습니다. 월·화요일엔 컴퓨텍스 효과로 반도체·AI주가 사상 최고치를 다시 썼고, 수~금요일엔 브로드컴 실망과 고용 서프라이즈가 겹치며 기술주가 급락했습니다.

나스닥 -4.68%는 2025년 이후 최대 주간 낙폭입니다. 반면 다우는 -0.32%로 거의 변화가 없었습니다. 성장주에서 가치주·배당주로의 순환매가 선명하게 나타난 한 주였고, 이것이 포트폴리오 내 SCHD·IJR 계열이 상대적으로 선방한 이유입니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +17.52%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
SCHD	13.99% (+0.33%)	+16.53% (+3.19%) 🔺
QQQM	13.68% (-0.20%)	+25.13% (-1.33%) 🔻
IJR	13.64% (+0.65%)	+16.87% (+2.67%) 🔺 추가 매수
SPYM	13.54% (+0.27%)	+19.36% (+0.61%) 🔺 추가 매수
TIGER 미국배당다우존스	12.16% (+0.29%)	+18.43% (+2.41%) 🔺 추가 매수
1Q 미국나스닥100	11.79% (+0.23%)	+26.39% (+1.87%) 🔺 추가 매수
1Q 미국S&P500	10.66% (+0.17%)	+17.82% (+2.15%) 🔺 추가 매수
SOXS	6.45% (-0.86%)	+4.51% (+18.53%) 🎉 흑자 전환!
TSLL	4.09% (-0.88%)	-5.47% (-19.92%) 💥 급전환

📊 계열별 분석

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.15%. 나스닥 급락 속에서 SCHD +3.19%, TIGER 배당 +2.41%로 이번 주 가장 강한 흐름을 보였습니다. 성장주에서 배당주로의 순환매가 직접 반영됐습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.47%. QQQM이 -1.33% 하락했지만 1Q 나스닥100은 +1.87% 상승하며 엇갈렸습니다. 나스닥 -4.68% 대비 선방한 것은 두 종목의 한국·미국 시차 효과와 이미 올라있는 수익률 버퍼 덕분입니다. 여전히 +25~26%로 포트폴리오 수익률을 가장 높게 받치고 있습니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.20%. +19.36% / +17.82%로 안정적인 흐름입니다. S&P500이 나스닥보다 낙폭이 작았던 만큼(-2.59% vs -4.68%) 상대적 선방을 확인했습니다.

소형주(IJR) 비중 13.64%. +2.67% 상승하며 +16.87%를 기록했습니다. 이번 주 러셀2000이 -2.94% 하락했음에도 IJR이 선방한 것은 이번 주 추가 매수가 반영됐기 때문입니다.

역발상·전술 포지션(SOXS + TSLL) 합산 비중 10.54%. SOXS가 흑자 전환(+4.51%)하며 쾌재를 불렀지만, TSLL이 -5.47%로 급전환하며 전체적으로 혼재된 흐름입니다.

🎯 주요 변화 포인트

🎉 SOXS 흑자 전환: 역발상 매매법의 결실

SOXS가 -14.02%에서 +4.51%로, 한 주 만에 18.53%포인트 급등하며 흑자 전환했습니다.

이번 주 SOXS 매매 흐름:

6/2~6/3: $4.87~$6.16 구간 대량 분할 매수 (반도체 추가 상승 역이용)
6/3~6/6: $5.17~$7.00 구간 분할 매도 (브로드컴 쇼크 후 반등 구간)
6/6 새벽: $6.61~$7.00까지 고점 집중 매도
결과: 2,400주 → 1,900주로 순보유 감소, 흑자 전환 확정

반도체가 달아오르는 구간에서 낮은 가격에 담고, 브로드컴 쇼크로 반도체가 꺾이는 구간에서 수익을 거두는 웅덩이 매매법의 완성입니다. 5월부터 -19.63%의 손실로 시작해 인내하며 분할 매수를 이어온 베팅이 결실을 맺었습니다.

국내에서도 삼성전자·SK하이닉스 인버스 ETF를 6/2~6/3 매수하고 6/5 반등 시 전량 청산하며 단기 수익을 추가로 확정했습니다.

💥 TSLL -5.47%: 급전환, 새로운 과제

TSLL이 이번 주 -19.92% 급락하며 +14.45%에서 -5.47%로 돌아섰습니다.

나스닥 -4.68% 급락 환경에서 2배 레버리지인 TSLL이 그 충격을 배로 받았습니다. 비중은 -0.88% 줄었지만 이는 추가 매도가 아닌 평가액 감소의 결과입니다. 650주 전량 보유 중입니다.

TSLL 손절 기준은 전쟁 특수성을 반영해 완화한 -30%입니다. 현재 -5.47%로 기준까지 여유가 있습니다. 테슬라의 로보택시·옵티머스 장기 모멘텀은 여전하며, 나스닥 반등 시 빠르게 회복할 수 있는 구조입니다.

📰 주간 뉴스 요약

6월 1~2일 (월~화) — 컴퓨텍스 효과, 반도체 최고치

젠슨 황 컴퓨텍스 기조연설: 마벨을 “다음 1조 달러 기업”으로 지목 → 마벨 +33% 폭등 🚀
S&P500·나스닥 장중 사상 최고치 경신: AI 하드웨어 낙관론 확산
HPE: AI 서버 수요 폭증으로 매출 전망치 상향, 주가 급등
AI 행정명령 서명 (6/3): AI 모델 배포 30일 전 정부 검토 의무화
ISM 제조업·서비스업 PMI: 모두 확장 국면 유지. 경제 기초체력 견조 확인

6월 3~4일 (수~목) — 브로드컴 쇼크, 순환매 시작

브로드컴 -12% 폭락: 2분기 매출 전망 기대치(위스퍼 넘버) 미달. 반도체 투매 트리거 💥
알파벳 800억 달러 유상증자: 자금 조달 소식에 투자 심리 위축
메타: 기업용 유료 AI 에이전트 출시. 기술주 하락 속 홀로 상승
다우 최고치 경신: 나스닥 하락 vs 다우 상승. 성장주→가치주 순환매 선명
미국 원유 재고 22년 만에 최저: 공급 부족 우려 심화. 유가 90달러 중반대 유지 💥
한국·일본·중국 등 60개국 추가 관세 10~12.5% 방안: 한국 12.5% 적용 대상 💥

6월 5일 (금) — 고용 서프라이즈, 나스닥 -4.68% 급락

5월 비농업 고용 +27.2만명: 예상(12~16만명)의 두 배. 금리 인상 우려 재점화 💥
나스닥 -4.68%: 2025년 이후 최대 주간 낙폭
이란 협상: 트럼프 낙관 발언에도 현장 무력 충돌 지속. 유가 불안정 지속

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
5월 비농업 고용	6/5	+27.2만명 (예상 12~16만명)	예상의 두 배. 금리 인상 우려 재점화 💥
ISM 제조업 PMI	6/2	확장 국면 유지	경제 기초체력 견조
ISM 서비스업 PMI	6/3	확장 국면 유지	소비·서비스 견조 지속
미국 원유 재고	6/4	22년 만에 최저	공급 부족 심화. 유가 상방 압력

고용 +27.2만명은 이번 주 모든 것을 바꾼 숫자입니다. 경제가 강하다는 것은 분명하지만, 그만큼 연준이 금리를 내릴 이유가 없어집니다. PCE 완화 → 금리 인하 기대로 이어지던 흐름에 제동이 걸렸습니다. 브로드컴 실망과 겹치며 반도체 섹터가 집중 타격을 받은 한 주였습니다.

📌 다음 주 주목할 일정

스페이스X 상장 (6/12): 기업가치 1조 7,700억 달러 역대 최대 IPO. 시장 유동성 흡수 효과 주의. 나스닥100 계열 단기 변동성 가능성
애플 WWDC (6/10): AI 전략 및 새 시리 공개. 온디바이스 AI 수혜 기대. 나스닥100 계열 모멘텀에 영향
젠슨 황 방한: 삼성전자·SK하이닉스 면담. 국내 반도체 섹터 추가 모멘텀 → SOXS 단기 역행 가능성 주의
환율 1,540원대 주시: 원화 약세 지속 시 달러 자산 평가액 상승. 한국 계좌(TIGER 배당, 1Q ETF) 환율 영향 긍정적
연준 FOMC 방향 힌트: 고용 +27.2만명 이후 워시 의장의 첫 공식 반응. 금리 인상 시사 시 SOXS 추가 수혜 vs 나스닥100 계열 부담

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎉 SOXS: 역발상의 완성, 그러나 아직 끝나지 않았다

5월 초 -19.63%로 시작한 SOXS 베팅이 이번 주 +4.51%로 흑자 전환했습니다. 약 한 달의 인내가 결실로 돌아왔습니다.

그러나 아직 1,900주를 보유 중입니다. 브로드컴 실망은 단기 트리거였고, 구조적 문제는 여전합니다. 고용 +27.2만명으로 금리 인하 기대가 꺾이고, 30년물 금리 5.18% 고공행진이 지속되는 환경에서 반도체 고밸류에이션 압박은 이어집니다. SOXS 포지션을 유지하며 추가 반도체 조정을 기다립니다.

💥 TSLL: 나스닥 급락의 직격탄

TSLL이 한 주 만에 +14.45%에서 -5.47%로 급전환했습니다. 나스닥 -4.68%의 충격을 2배 레버리지로 받은 결과입니다.

손절 기준(-30%)까지는 여유가 있습니다. 하지만 TSLL의 리스크가 이전보다 커진 것은 사실입니다. 고용 강세 → 금리 인하 기대 후퇴 → 성장주 밸류에이션 압박이라는 흐름이 테슬라에 직접적인 부담을 줍니다. 다음 주 나스닥 방향을 확인하며 보유 판단을 유지합니다.

🏦 코어 ETF: 나스닥 급락 속 선방의 이유

나스닥이 -4.68% 급락했음에도 포트폴리오 총 수익률이 +14.93%에서 +17.52%로 오히려 개선됐습니다. 이유는 두 가지입니다.

첫째, SOXS +18.53% 흑자 전환이 나스닥 하락의 충격을 상쇄하고도 남았습니다. 둘째, 배당성장 계열이 순환매의 수혜를 받았습니다. SCHD +3.19%, TIGER 배당 +2.41%는 나스닥 급락 주간에 오른 것입니다. 안전자산 89.46% 구조의 분산 효과가 이번 주 가장 선명하게 확인됐습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS 흑자 전환 — 역발상 인내의 결실. 구조적 압박은 지속
TSLL 급전환 — 나스닥 급락의 2배 충격. 손절 기준(-30%) 여유 있음
배당성장 계열 선방 — 순환매 수혜. 안전자산 분산의 가치
고용 +27.2만명 — 금리 인하 기대 후퇴. 성장주 압박 지속 가능성

다음 주 전략:

SOXS +4.51% 관리: 1,900주 보유 유지. 젠슨 황 방한으로 반도체 재반등 시 단기 역행 감내. 추가 하락 시 분할 매수 재개.
TSLL -5.47% 모니터링: 손절 기준(-30%) 여유 있음. 나스닥 방향 확인 후 보유 판단. 추가 급락 시 재검토.
애플 WWDC 대응 (6/10): AI 전략 서프라이즈 → 나스닥100 계열 추가 상승 기대 / 실망 → 추가 조정 대비.
스페이스X IPO 유동성 흡수 주의 (6/12): 역대 최대 IPO로 시장 자금이 쏠릴 수 있음. 단기 변동성 대비.
코어 ETF 안정 유지: 추가 매수보다 홀딩 우선. 나스닥 반등 시 자연스러운 수익률 회복 기대.

6월 첫째 주는 반도체 역발상 베팅이 결실을 맺은 동시에 나스닥 급락이라는 새로운 변수가 등장한 한 주였습니다.

총 수익률 +17.52%. SOXS +4.51% 흑자 전환, TSLL -5.47% 급전환. 코어 ETF 안전자산 89.46%가 포트폴리오를 받치며 이 변동성을 흡수했습니다.

다음 주 애플 WWDC, 젠슨 황 방한, 스페이스X 상장이 새로운 방향을 제시할 것입니다. 원칙대로 대응하겠습니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 5월 31일 주식 가계부: SOXS 대폭 확대, PCE 안도 — 반도체 역발상 인내 중

마이크론 +19% 폭등, 델 +33% 폭등. 반도체가 이번 주도 달아오르는 동안 SOXS 분할 매수를 이어갔습니다.

비중을 4.44%에서 7.31%로 대폭 확대했고, $5.51~$7.14 구간에서 반도체 조정을 기다리며 꾸준히 담았습니다. PCE가 예상을 하회하며 물가 완화 신호를 보냈고, 이란 MOU 초안 합의 보도로 유가가 내렸습니다. 코어 ETF들은 나스닥100 계열을 중심으로 수익률을 높이며 포트폴리오를 받치고 있습니다. 총 수익률은 +14.93%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 역발상 베팅의 인내가 가장 선명하게 드러난 한 주였습니다. 마이크론 시총 1조 달러 돌파, 델 AI 서버 매출 +800%, 엔비디아 대만 투자 1,500억 달러 선언까지. 반도체가 달아오르는 반대 방향에서 SOXS를 꾸준히 담았습니다.

단기로 보면 역행입니다. 하지만 PCE 예상 하회, GDP 수정치 하향(2.0% → 1.6%), 30년물 금리 5.18% 고공행진이라는 거시 환경은 반도체 고밸류에이션에 구조적 압박을 가하고 있습니다. 이란 MOU 초안 합의 보도로 유가가 내리기 시작한 것도 인플레이션 완화의 첫 신호로 읽힙니다.

코어 ETF들은 나스닥100 계열이 +24~26%를 기록하며 포트폴리오를 안정적으로 받치고 있습니다. TSLL도 +14.45%로 꾸준히 상승 중입니다. 이번 주를 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 5월 25일 ~ 5월 30일)

S&P500: 7,580.06 🔺 +106.59 (+1.43%)

NASDAQ: 26,972.62 🔺 +628.65 (+2.39%)

DOW: 51,032.46 🔺 +452.76 (+0.90%)

RUSSELL2000: 2,919.34 🔺 +50.11 (+1.75%)

KOSPI: 8,476.15 🔺 +628.44 (+8.01%) 🚀

KOSDAQ: 1,074.80 🔻 -86.33 (-7.43%) 💥

미국 증시는 나스닥 +2.39%를 앞세워 전 지수 상승했습니다. 메모리얼 데이 휴장(5/25) 이후 화요일부터 마이크론 폭등으로 불을 붙인 반도체 랠리가 한 주 내내 이어졌습니다.

코스피는 +8.01%로 강한 한 주를 보냈습니다. 반면 코스닥은 -7.43%로 급락하며 코스피와 완전히 엇갈렸습니다. 대형 반도체주 중심의 코스피 랠리가 코스닥 중소형주의 유동성을 흡수한 것으로 보입니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

이번 주부터 포트폴리오 분석 시 같은 지수를 추종하는 종목은 계열별로 묶어 합산 비중으로 분석합니다. SCHD·TIGER 배당다우존스, QQQM·1Q 미국나스닥100, SPYM·1Q 미국S&P500이 각각 같은 계열입니다. 종목별 비중과 수익률은 기존과 동일하게 표기됩니다.

포트폴리오 총 수익률: +14.93%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
QQQM	13.88% (-0.17%)	+26.46% (+2.47%) 🔺
SCHD	13.66% (-0.72%)	+13.34% (-2.21%) 🔻
SPYM	13.27% (-0.35%)	+18.75% (+0.71%) 🔺
IJR	12.99% (-0.43%)	+14.20% (+0.01%) 🔺
TIGER 미국배당다우존스	11.87% (-0.41%)	+16.02% (-0.22%) 🔻
1Q 미국나스닥100	11.56% (-0.15%)	+24.52% (+2.31%) 🔺
1Q 미국S&P500	10.49% (-0.26%)	+15.67% (+0.87%) 🔺
SOXS	7.31% (+2.87%)	-14.02% (-2.08%) 💥 분할 매수 중
TSLL	4.97% (-0.38%)	+14.45% (+3.64%) 🔺 일부 차익실현

📊 계열별 분석

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.44%. 수익률 +26.46% / +24.52%로 이번 주 포트폴리오 상승을 이끈 주인공입니다. AI·반도체 랠리의 수혜가 고스란히 반영됐습니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 25.53%. SCHD가 -2.21% 하락하며 다소 부진했습니다. 성장주 강세 국면에서 배당주가 상대적으로 소외되는 전형적인 흐름입니다. 그러나 배당 수익이 꾸준히 누적되고 있어 장기 관점에서 문제 없습니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 23.76%. +18.75% / +15.67%로 안정적인 흐름을 이어갔습니다.

소형주(IJR) 비중 12.99%. +14.20%로 보합. 러셀2000이 +1.75% 상승했음에도 IJR은 거의 변화가 없었습니다. 단기 변동보다 장기 소형주 사이클을 바라보는 포지션입니다.

역발상·레버리지(SOXS + TSLL) 합산 비중 12.28%. SOXS -14.02%가 부담이지만 TSLL +14.45%가 일부 상쇄하고 있습니다.

🎯 주요 변화 포인트

📉 SOXS 대폭 확대: $5.51~$7.14 구간 집중 매수

이번 주 핵심 매매는 SOXS 대폭 확대였습니다. 비중이 4.44%에서 7.31%로 늘었습니다.

5/26~5/27에는 $6.27~$7.14 구간에서 분할 매수를 이어가다, 5/27 후반부터 $5.51~$5.96까지 가격이 내려오자 더 적극적으로 담았습니다. 5/28에는 반등 구간($6.63~$7.00)에서 일부 매도하며 평균 단가를 낮추는 작업도 병행했고, 5/29에는 다시 $5.97~$6.33 구간에서 분할 매수를 재개했습니다.

반도체가 강하게 오를수록 더 낮은 가격에 SOXS를 담을 수 있는 구조입니다. 현재 -14.02%의 손실은 고통스럽지만, 이것이 웅덩이 매매법의 핵심입니다. 반도체 조정이 오면 SOXS는 3배 인버스로 빠르게 반등합니다.

🔺 TSLL +14.45%: 일부 차익실현

TSLL이 이번 주 +3.64% 추가 상승하며 +14.45%를 달성했습니다. 5/27 $16 구간에서 일부 차익실현하며 비중을 -0.38% 줄였습니다. 흑자 구간이 안정적으로 유지되고 있습니다.

📰 주간 뉴스 요약

5월 26일 (화) — 마이크론 +19% 폭등, 반도체 랠리 재점화

마이크론 +19% 폭등: UBS 목표가 1,625달러 상향. 시가총액 1조 달러 돌파 🚀
S&P500 사상 최고치 경신
퀄컴: 바이트댄스와 AI 데이터센터용 칩 공급 계약 체결
케이스-실러 주택가격지수: 전월 대비 -0.2% 하락. 주택 시장 부진 지속

5월 27일 (수) — 이란 협상 불확실성, 세일즈포스 실망

이란 협상 불확실성 재부각: 반도체주 숨 고르기. 시장 전반은 견조 유지
세일즈포스 하락: 수주 잔고(RPO) 기대 미달, 가이던스 하향 💥
엔비디아: 젠슨 황, 대만을 ‘AI 혁명 진원지’로 지칭하며 연간 1,500억 달러 투자 선언 🚀

5월 28일 (목) — PCE 예상 하회, 이란 MOU 초안 합의 보도

4월 PCE +0.4% (예상 +0.5%): 예상 하회. 물가 상승 압력 완화 신호 🎊
1분기 GDP 수정치 +1.6%: 속보치 +2.0%에서 하향. 소비·투자 약화 반영
이란 MOU 초안 합의 보도: 60일 휴전 연장 + 핵 프로그램 추가 협상. 트럼프 최종 승인 고심 중
스노우플레이크: AWS와 5년 60억 달러 CPU 계약 소식에 시간외 +35% 폭등 🚀
마벨: AI 네트워킹 호실적. 높은 기대치 탓에 혼조세
신규 실업수당 21.5만건: 전주 대비 소폭 증가. 여전히 낮은 수준

5월 29일 (금) — 델 +33% 폭등, AI 하드웨어 전성시대

델 +33% 폭등: AI 서버 매출 +800% 급증. 사상 최고가 경신 🚀🚀
소프트웨어 섹터 일제 반등: 하드웨어 강세가 소프트웨어 수익화 기대로 연결
코스닥 -7.43%: 코스피 대형주 쏠림으로 중소형주 유동성 급격히 이탈 💥

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
4월 PCE	5/28	+0.4% (예상 +0.5%)	물가 완화 신호. 연준 금리 인하 기대 소폭 복원 🎊
1분기 GDP 수정치	5/28	+1.6% (속보치 +2.0%)	성장 둔화 확인. 소비·투자 약화
케이스-실러 주택가격	5/26	-0.2% (전월 대비)	주택 시장 부진 지속. 고금리 영향
신규 실업수당 청구	5/28	21.5만건	소폭 증가. 여전히 낮은 수준 유지

이번 주 가장 중요한 지표는 PCE +0.4%입니다. PPI +6%, CPI +3.8%가 나왔을 때의 공포와 달리 PCE는 예상을 하회하며 인플레이션이 정점을 지났을 가능성을 시사했습니다. GDP 수정치 하향(+1.6%)과 함께 보면 “경기는 식고, 물가도 내려오기 시작한다”는 구도입니다. 연준 금리 인하 기대가 조심스럽게 살아나는 환경입니다.

📌 다음 주 주목할 일정

ISM 제조업 PMI (6/1): 경기 확장·수축 분기점 확인. 50 이하 시 경기 침체 신호 → SOXS 베팅 근거 강화
브로드컴 실적 (6/3): AI 반도체 수요 지속 여부 확인. 서프라이즈 시 반도체 추가 상승 → SOXS 단기 역행 가능성
ADP 민간 고용 (6/4): 노동 시장 냉각 여부 선행 확인. 약세 시 금리 인하 기대 강화 → 성장주·레버리지 우호적
비농업 고용 보고서 (6/5): 연준 6월 FOMC 전 마지막 핵심 지표. 고용 강세 시 금리 동결 장기화 → SOXS 베팅 환경 유지
크라우드스트라이크 실적 (6/3): 사이버보안·AI 소프트웨어 섹터 흐름 확인. TQQQ·나스닥100 계열 수익률에 영향
연준 베이지북 발표: 6월 FOMC를 앞둔 지역별 경기 진단. 워시 체제의 첫 공식 경기 인식 확인

💭 종합 분석 및 향후 전망

📉 SOXS: 손실이 깊어질수록 씨앗이 커진다

SOXS -14.02%. 반도체가 달아오를수록 손실이 커지는 구조입니다. 그러나 반대로 생각하면, 반도체가 오를수록 더 낮은 가격에 SOXS를 담을 수 있습니다.

이번 주 $5.51까지 내려온 구간에서 가장 적극적으로 담았습니다. PCE 예상 하회, GDP 수정 하향, 30년물 금리 5.18% 고공행진. 이 거시 환경은 반도체 섹터의 고밸류에이션을 지속적으로 압박합니다. 단기 서프라이즈(마이크론 +19%, 델 +33%)에 흔들리지 않고 방향을 유지합니다.

비중은 7.31%로 늘었지만 코어 안정 자산이 87.72%를 차지하는 구조에서 충분히 감내할 수 있는 수준입니다.

🎊 PCE 예상 하회: 인플레이션 정점의 신호

PPI +6%, CPI +3.8%가 연달아 나온 뒤 PCE가 예상을 하회했습니다. 연준이 가장 중요하게 보는 물가 지표인 PCE가 꺾이기 시작했다는 것은 의미 있는 전환 신호입니다.

이란 MOU 초안 합의가 현실화돼 유가가 정상화된다면, PCE 추가 하락으로 이어져 금리 인하 기대가 본격적으로 복원될 수 있습니다. 그 시나리오에서는 성장주와 레버리지 ETF에 모두 우호적인 환경이 만들어집니다. 지금의 안정형 포트폴리오가 그 반등을 온전히 누릴 수 있는 구조입니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

반도체 강세 속 SOXS 대폭 확대 — 더 낮은 가격에 더 많이 담는 웅덩이 매매법 적용
PCE 예상 하회 — 인플레이션 완화의 첫 신호. SOXS 베팅 거시 환경 유지
나스닥100 계열 +24~26% — 코어 ETF가 포트폴리오를 안정적으로 받치는 구조 확인

다음 주 전략:

SOXS 분할 매수 지속: 반도체 추가 상승 시 $5~$7 구간에서 분할 매수 이어감. 브로드컴 실적(6/3) 확인 후 속도 조절.
브로드컴 실적 대응 (6/3): 서프라이즈 → SOXS 단기 역행 감내 / 가이던스 실망 → SOXS 추가 수익 기대.
고용 보고서 대응 (6/5): 고용 약세 → 금리 인하 기대 → 나스닥100 계열 추가 상승 기대 / 강세 → 현상 유지.
코어 ETF 87.72% 유지: 나스닥100 계열 강세 지속 시 자연스러운 수익률 상승. 추가 매수보다 홀딩 유지.
TSLL +14.45% 관리: 추가 상승 시 일부 차익실현 검토. 현재 비중 4.97% 적정 수준.

5월 마지막 주는 반도체 역발상 인내와 PCE 안도가 공존한 한 주였습니다.

총 수익률 +14.93%. 코어 안정 자산 87.72%. SOXS가 -14.02%로 고통스럽지만, PCE 완화 신호와 이란 MOU 초안 합의라는 두 가지 긍정적 방향 전환이 나타나기 시작했습니다. 다음 주 고용 보고서와 브로드컴 실적이 방향을 더 선명하게 해줄 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 5월 24일 주식 가계부: TQQQ·UPRO 완전 정리, SOXS 역발상 인내 중 — 레버리지 사이클 종료

5월 넷째 주, 3월부터 이어진 레버리지 사이클이 완전히 마무리됐습니다.

TQQQ를 +64.14% 수익률로, UPRO를 +30.10% 수익률로 완전 매도하며 레버리지 정리를 끝냈습니다. 레버리지 비중이 15.45%에서 9.79%로 낮아졌습니다.

SOXS는 엔비디아 실적 서프라이즈와 반도체 추가 상승에 -11.94%로 손실이 확대됐습니다. 역발상 베팅이 단기적으로 역행하는 인내의 구간입니다. 총 수익률은 +15.68%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 희비가 엇갈린 한 주였습니다.

TQQQ와 UPRO를 $73~$78(TQQQ), $136~$142(UPRO) 구간에서 마지막 분할 매도를 완료하며 3월부터 이어진 레버리지 상승 사이클을 깔끔하게 마무리했습니다. TQQQ +64.14%, UPRO +30.10%라는 최종 수익률로 완전 정리됐습니다.

그러나 SOXS가 이번 주 고통스러운 한 주를 보냈습니다. 엔비디아가 매출 816억 달러(+85%)라는 역대급 실적을 발표하며 반도체 섹터가 다시 달아올랐고, SOXS는 -1.89%에서 -11.94%로 손실이 확대됐습니다. 역발상 베팅이 단기 역행하는 인내의 구간입니다.

코스피는 삼성전자 노사 합의 소식에 +8.42% 급등하며 역대급 하루를 보냈습니다. 종합적으로 정리하겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 5월 18일 ~ 5월 23일)

S&P500: 7,473.47 🔺 +64.97 (+0.88%)

NASDAQ: 26,343.97 🔺 +118.83 (+0.45%)

DOW: 50,579.70 🔺 +1,053.53 (+2.13%)

RUSSELL2000: 2,869.23 🔺 +75.93 (+2.72%)

KOSPI: 7,847.71 🔺 +354.53 (+4.73%) 🚀

KOSDAQ: 1,161.13 🔺 +31.31 (+2.77%)

주간 지수는 전 지수 상승으로 마감했습니다. 다우가 +2.13%로 가장 강했고, 러셀2000도 +2.72%로 소형주 강세가 돋보였습니다. 나스닥은 +0.45%로 엔비디아 서프라이즈에도 차익실현 매물이 나오며 상승 폭이 제한됐습니다.

이번 주 가장 극적인 장면은 코스피였습니다. 삼성전자 노사가 극적으로 임금 합의에 성공하며 5월 21일 코스피가 하루 만에 +8.42% 급등했습니다. 총파업이 예고됐던 상황에서 나온 합의였기에 시장의 안도감이 폭발적으로 반응했습니다.

30년물 국채 금리가 5.18%를 돌파하며 19년 만에 최고치를 기록한 것은 이번 주 가장 경계해야 할 신호였습니다. 고금리 기조가 지속되면 성장주 밸류에이션 압박이 이어집니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +15.68%

이번 주는 TQQQ·UPRO 완전 정리로 레버리지 사이클을 마무리하고, 차익실현 자금을 대형주 ETF에 재배치한 한 주였습니다.

SOXS가 -11.94%로 손실이 확대된 것이 유일한 고통이었습니다. 반도체 섹터 추가 상승에 역행하며 분할 매수를 이어가고 있습니다. TSLL은 $15.38~$15.50 구간에서 일부 차익실현했습니다.

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
SCHD	14.38% (+1.18%)	+15.55% (+5.55%) 🔺 최대 비중
QQQM	14.05% (+0.78%)	+23.99% (+3.31%) 🔺
SPYM	13.62% (+0.72%)	+18.04% (+2.78%) 🔺
IJR	13.42% (+1.25%)	+14.19% (+4.21%) 🔺 추가 매수
TIGER 미국배당다우존스	12.28% (+0.71%)	+16.24% (+3.32%) 🔺
1Q 미국나스닥100	11.71% (+0.57%)	+22.21% (+2.39%) 🔺
1Q 미국S&P500	10.75% (+0.45%)	+14.80% (+1.46%) 🔺
TSLL	5.35% (-0.06%)	+10.81% (+3.11%) 🔺 일부 차익실현
SOXS	4.44% (+1.34%)	-11.94% (-10.05%) 💥 분할 매수 중
TQQQ	— (완전 매도)	+64.14% 확정 ✅
UPRO	— (완전 매도)	+30.10% 확정 ✅

🎯 주요 변화 포인트

✅ TQQQ·UPRO 완전 정리: 레버리지 사이클 종료

3월부터 이어진 레버리지 상승 사이클이 이번 주 완전히 마무리됐습니다.

TQQQ 완전 정리 흐름:

5/18: $73.50~$75.09 구간 분할 매도
5/20: $73.39~$75.00 구간 추가 매도
5/21: $76.50 구간 매도
5/22: $77.03~$78.01 구간 최종 매도 → +64.14% 확정 ✅

UPRO 완전 정리 흐름:

5/18: $137.65~$138.49 구간 분할 매도
5/20: $136.83~$137.78 구간 추가 매도
5/21: $140 구간 매도
5/22: $141.81~$142.83 구간 최종 매도 → +30.10% 확정 ✅

두 종목 모두 $73~$78(TQQQ), $136~$142(UPRO) 구간에서 5일에 걸쳐 상승하는 내내 분할 매도하며 수익을 극대화했습니다. 매도 후에도 추가 상승분을 남은 물량으로 함께 가져간 분할 매도의 효과입니다.

💥 SOXS -11.94%: 역발상의 인내 구간

이번 주 가장 고통스러운 포지션은 SOXS였습니다.

SOXS 여정:

5월 10일 신규 진입: -19.63%
5월 17일: -1.89% (PPI 쇼크로 대폭 회복)
5월 24일: -11.94% (-10.05% 재하락) 💥

엔비디아가 매출 +85%라는 역대급 실적을 발표하며 반도체 섹터가 다시 강하게 반등했습니다. SOXS는 3배 인버스이므로 반도체 상승이 손실을 증폭시켰습니다.

그럼에도 이번 주 $7.53~$8.85 구간에서 꾸준히 분할 매수를 이어가며 비중을 +1.34% 확대했습니다. 단, 5월 22일 일부 매도 후 재매수를 하며 평균 단가를 낮추는 작업도 병행했습니다.

비중은 4.44%로 소액입니다. 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 제한적이며, 반도체 조정이 올 때까지 인내하는 포지션입니다. 3월 KODEX 인버스가 -6.89%에서 단기 손실을 감내한 뒤 코스피 폭락 때 빛을 발했던 패턴을 기억합니다.

🔺 전 종목 수익률 대폭 개선

SOXS를 제외한 모든 종목이 이번 주 수익률을 높였습니다.

SCHD: +5.55% 상승 → +15.55% (포트폴리오 비중 1위 등극)
IJR: +4.21% 상승 → +14.19%
TIGER 배당다우존스: +3.32% 상승 → +16.24%
QQQM: +3.31% 상승 → +23.99%
TSLL: +3.11% 상승 → +10.81%
SPYM: +2.78% 상승 → +18.04%
1Q 나스닥100: +2.39% 상승 → +22.21%

TSLL은 $15.38~$15.50 구간에서 일부 차익실현을 했음에도 수익률이 +10.81%로 개선됐습니다. 테슬라 주가가 시장 전반의 상승에 동참하며 회복세를 이어가고 있습니다.

📊 현재 포트폴리오 구조

포트폴리오 총 수익률: +15.68%

Big 4: 55.47%

SCHD 14.38%
QQQM 14.05%
SPYM 13.62%
IJR 13.42%

준안전자산: 34.74%

TIGER 배당 12.28%
1Q 나스닥100 11.71%
1Q S&P500 10.75%

레버리지·역발상: 9.79%

TSLL 5.35%
SOXS 4.44% (역발상 헷지)

총 안전자산: 90.21% | 레버리지·역발상: 9.79%

레버리지 비중이 지난주 15.45%에서 9.79%로 줄었습니다. 3월 최고 45.96%에서 출발해 단계적으로 정상화를 완료했습니다. 안전자산이 90%를 넘어서는 초안정형 구조입니다.

QQQM이 +23.99%, 1Q 나스닥100이 +22.21%로 성장주 ETF들이 높은 수익률을 기록하고 있습니다. SCHD도 +15.55%로 배당주가 꾸준히 성과를 내고 있습니다. 레버리지를 정리해도 안정 자산들이 충분한 성과를 내주고 있는 것이 이 포트폴리오의 강점입니다.

📰 주간 뉴스 요약

5월 18~20일 (월~수) – 국채 금리 급등, 하락 출발

30년물 국채 금리 5.18% 돌파: 19년 만에 최고치. 위험자산 회피 심리 강화 💥
S&P500 3일 연속 하락: 국채 금리 급등에 기술주 중심 조정
홈디포 실적 예상 상회: 고금리로 주택 관련 소비 제한적이라는 경고
양자 컴퓨팅 지원: 미 상무부, IBM 등 9개 기업에 20억 달러 보조금 지급 발표 🎊

5월 21일 (목) – 트럼프 협상 발언, 코스피 +8.42% 역대급

트럼프 “이란 협상 최종 단계”: 유가 급락, 다우 사상 최고치 경신 🎊
코스피 +8.42% 역대급 급등: 삼성전자 노사 성과급 극적 합의로 총파업 위기 해소 🚀🚀
케빈 워시 연준 의장 공식 취임
신규 실업수당 20.9만건: 예상 하회. 노동 시장 강세 확인
제조업 4년 만에 최대 확장: 재고 확보 수요 급증

5월 22일 (금) – 엔비디아 역대급 실적, 차익실현 혼조

엔비디아 1분기 매출 816억 달러 (+85%): 역대 최대. 주식 10대 1 분할 + 배당 25배 인상 🎊🎊
엔비디아 주가는 차익실현으로 하락: 호실적에도 “이미 반영됐다” 반응
델 +16% 급등: AI 서버·AI PC 기대감으로 사상 최고가 경신 🚀
월마트 -7.27%: 고유가로 저소득층 소비 위축 우려, 보수적 가이던스 💥
미시간대 소비자 심리 하락: 전쟁 여파 + 인플레이션 악화

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
30년물 국채 금리	주간	5.18% 돌파 (19년 만에 최고)	고금리 기조 심화. 기술주 밸류 압박 💥
신규 실업수당 청구	5/21	20.9만건 (예상 하회)	노동 시장 강세 지속 🎊
제조업 PMI	5/21	4년 만에 최대 확장	재고 확보 수요 급증
미시간대 소비자 심리	5/22	하락	전쟁·인플레이션 불안 반영

이번 주 가장 중요한 숫자는 30년물 국채 금리 5.18%입니다. 19년 만에 최고치입니다. 이것이 이번 주 SOXS 손실 확대와 역설적으로 공존했습니다. 엔비디아 실적은 좋지만, 고금리가 지속되면 성장주 밸류에이션 압박이 계속됩니다. SOXS 베팅의 근거가 단기 서프라이즈로 흔들렸지만 장기 방향은 여전히 유효합니다.

🔑 주간 핵심 이슈

💻 엔비디아 +85% 실적: AI는 계속된다
816억 달러, 예상 압도. 10대 1 주식 분할. 그러나 주가는 차익실현으로 하락했습니다. “호재에 팔아라”라는 격언이 적중했습니다. AI 수요가 구조적으로 지속됨을 확인했지만, 주가는 이미 상당 부분 반영돼 있습니다.

📈 코스피 +8.42%: 삼성전자 파업 위기 해소
총파업 예고라는 최악의 시나리오가 극적 합의로 해소됐습니다. 반도체 수출 강국인 한국의 공급 차질 우려가 사라지며 코스피가 하루 만에 +8.42% 폭등했습니다. 지정학적 리스크가 일시에 해소될 때 시장이 얼마나 빠르게 반응하는지를 다시 한번 확인했습니다.

💵 30년물 금리 5.18%: 고금리 장기화 경고
19년 만에 최고 수준입니다. PPI +6%, CPI +3.8%, 강한 고용에 이어 장기 금리까지 급등하며 연준의 금리 인하 기대가 더욱 멀어졌습니다. 안전자산 90% 구조가 이 환경에서 강점을 발휘합니다.

🛢️ 이란 협상 “최종 단계”
트럼프 발언 하나에 유가가 급락하며 다우가 최고치를 경신했습니다. 이란과의 종전 합의가 현실화된다면 유가 정상화 → 인플레이션 완화 → 연준 금리 인하 기대 복원의 연쇄 반응이 기대됩니다.

📌 다음 주 주목할 일정

🏖️ 메모리얼 데이 휴장 (5월 25일)

미국 증시 월요일 휴장
유동성 축소로 화요일 개장 시 변동성 주의

📊 1분기 GDP 수정치 + 신규 실업수당 (5월 28일)

1분기 성장률 수정치: 전쟁 기간 실질 경제 성장 재확인
신규 실업수당: 고용 냉각 여부 확인

💼 주요 실적 발표

마벨 테크놀로지 (5/28): 반도체 섹터 추가 모멘텀
코스트코·델·HP (5/29): 소비와 AI PC 수요 확인

🏛️ 워시 연준 체제 첫 발언들

월러 이사 등 매파 위원들의 금리 인상 가능성 언급 여부 주목
30년물 5.18% 상황에서 워시의 첫 정책 방향 신호

💭 종합 분석 및 향후 전망

🏆 3월~5월 레버리지 사이클: 최종 결산

이번 주 TQQQ·UPRO 완전 정리로 3월부터 이어진 레버리지 상승 사이클이 완전히 마무리됐습니다. 전체 결산을 정리합니다.

SOXL: 저점 -12.69% → 최종 +143.87% ✅
TIGER 필라반도체레버리지: +76.50% ✅
TQQQ: 저점 -14.91% → 최종 +64.14% ✅
UPRO: 저점 -15.41% → 최종 +30.10% ✅
QQQQU: +27.37% ✅
TIGER 나스닥100레버리지: +21.81% ✅
TSLL: 저점 -25.69% → 현재 +10.81% (보유 중)

3월의 극단적 공포 속에서 담아온 모든 레버리지 포지션이 수익으로 전환됐습니다. 이것이 웅덩이 매매법의 완성입니다.

📉 SOXS: 역발상의 고통, 그러나 원칙 유지

SOXS -11.94%는 이번 주 가장 고통스러운 숫자입니다. 엔비디아 +85% 실적이 역발상 베팅의 단기 역행을 만들었습니다.

하지만 판단의 근거는 흔들리지 않습니다. 30년물 금리 5.18% 돌파, PPI +6%, 고금리 장기화 환경은 반도체 고밸류에이션에 구조적 압박을 가합니다. 엔비디아 실적이 좋아도 “이미 반영됐다”는 차익실현이 나오는 것이 그 반증입니다.

비중 4.44%, 소액 포지션입니다. 3월 KODEX 인버스(-6.89% 감내 후 코스피 폭락 시 적중)와 같은 패턴으로 인내합니다. 분할 매수를 이어가며 평균 단가를 낮추고 있습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

TQQQ·UPRO 완전 정리 — 3월 사이클 깔끔하게 마무리
SOXS -11.94% — 역발상은 인내가 필요. 소액이므로 유지
전 종목 수익률 개선 — 안정 자산 90% 구조의 강점
30년물 5.18% — 고금리 장기화. 추가 레버리지 확대 자제

다음 주 전략:

SOXS 분할 매수 지속: -11.94%. $7~$9 구간 분할 매수 이어감. 엔비디아 실적 후 차익실현 압력 주시.
TSLL +10.81% 관리: 흑자 구간 유지. 추가 상승 시 일부 차익실현 검토.
Big 4 55.47% 안정 유지: SCHD 배당 수익도 자산 증가에 기여. 균등 구조 유지.
워시 발언 모니터링: 금리 인상 시그널 시 SOXS 베팅 강화 / 완화 시 추가 레버리지 소폭 검토.
이란 협상 주시: “최종 단계” 발언이 실현 시 유가 하락 → 인플레 완화 → 레버리지 우호적 환경.
추가 레버리지 확대 자제: 고금리(30년물 5.18%) 환경에서 안정형 유지가 우선.

🎯 25주간의 여정: 초안정형 완성

이번 주 확인된 원칙:

“레버리지 사이클이 완성되면 깔끔하게 정리한다. 그리고 다음 역발상을 인내로 기다린다.”

TQQQ +64.14%, UPRO +30.10% 완전 정리. 총 수익률 +15.68%. 안전자산 90.21%. 3월의 극단적 공포에서 시작된 사이클이 완전히 마무리됐습니다. SOXS가 다음 역발상의 씨앗으로 기다리고 있습니다.

“웅덩이가 깊을수록 큰 물고기가 있다. 그리고 이제 다음 웅덩이가 어디에 있는지 찾고 있다.”

5월 넷째 주는 TQQQ·UPRO 완전 정리로 레버리지 사이클을 마무리하고, SOXS 역발상이 단기 고통을 감내하는 한 주였습니다.

총 수익률 +15.68%. 안전자산 90.21%. 레버리지 9.79%. 초안정형 포트폴리오로 다음을 준비합니다.

다음 주 1분기 GDP 수정치와 워시 연준 체제의 첫 신호가 방향을 제시할 것입니다. 원칙대로 대응하겠습니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 5월 17일 주식 가계부: SOXS 반도체 하락 베팅 적중! PPI 쇼크 속 차익실현 완성

5월 셋째 주, SOXS 역발상 베팅이 빠르게 결실을 맺었습니다.

지난주 -19.63%이던 SOXS가 이번 주 +17.74% 급등하며 -1.89%까지 손실을 대폭 축소했습니다. PPI +6% 쇼크와 국채 금리 급등으로 반도체주가 일제히 조정을 받으며 반도체 고점 판단이 맞아가고 있습니다.

TQQQ·UPRO는 $75~$79 구간에서 추가 분할 매도를 이어가며 차익실현을 완성했고, QQQQU를 완전 정리했습니다. 총 수익률은 +15.17%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

지난주 SOXS를 진입했을 때 -19.63%로 즉각 역행하며 판단이 틀린 것 아닌가 걱정했습니다. 그런데 이번 주 PPI가 전년 대비 +6%라는 4년 만에 최대 상승폭을 기록하며 국채 금리가 급등하자, 엔비디아(-4.42%)·마이크론(-6.62%) 등 반도체주가 일제히 조정을 받았습니다.

SOXS가 이 조정을 정확히 포착했습니다. 한 주 만에 +17.74% 급등하며 -1.89%까지 회복했습니다.

한편 시장 전반은 주 중반까지 강세를 이어갔습니다. S&P500이 사상 처음 7,500선을 돌파했고, 미·중 정상회담에서 중국이 보잉 항공기 200대 구매를 약속했으며, 케빈 워시가 차기 연준 의장으로 최종 인준됐습니다. 이 강세 구간에서 TQQQ와 UPRO의 추가 분할 매도를 이어가며 차익실현을 마무리했습니다. 한 주를 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 5월 11일 ~ 5월 16일)

S&P500: 7,408.50 🔺 +9.57 (+0.13%)

NASDAQ: 26,225.14 🔻 -21.94 (-0.08%)

DOW: 49,526.17 🔻 -82.99 (-0.17%)

RUSSELL2000: 2,793.30 🔻 -67.91 (-2.37%)

KOSPI: 7,493.18 🔻 -4.82 (-0.06%)

KOSDAQ: 1,129.82 🔻 -77.90 (-6.45%) 💥

주간 지수는 사실상 보합입니다. S&P500 +0.13%, 나스닥 -0.08%로 숫자만 보면 조용한 한 주였습니다. 그러나 안에서는 격렬한 등락이 있었습니다. 5월 14일 S&P500이 사상 첫 7,500선을 돌파했지만, 5월 15일 PPI 쇼크로 반도체주가 일제히 급락하며 주간 상승분을 대부분 반납했습니다.

러셀2000이 -2.37%로 가장 크게 하락했습니다. 소형주는 금리 상승에 민감해서, PPI로 인한 고금리 장기화 우려가 직격탄으로 작용했습니다.

코스닥이 -6.45% 급락했습니다. 삼성전자 파업 우려와 반도체 조정이 겹쳤고, SK하이닉스의 200만원 돌파 시도도 좌절됐습니다. 코스닥 급락은 SOXS 포지션에 순풍이 됐습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +15.17%

이번 주는 SOXS 역발상 베팅 적중, TQQQ·UPRO·QQQQU 차익실현 완성, 안정 자산 대폭 확대가 동시에 진행된 한 주였습니다.

TQQQ는 $75~$78 구간에서, UPRO는 $138~$145 구간에서 여러 차례 분할 매도했습니다. 확보한 자금은 1Q 나스닥100·1Q S&P500·TIGER 배당다우존스에 대량 재배치했습니다.

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
QQQM	13.27% (-0.20%)	+20.68% (+2.57%) 🔺
SCHD	13.20% (-0.13%)	+10.00% (+2.91%) 🔺
SPYM	12.90% (-0.14%)	+15.26% (+3.00%) 🔺
IJR	12.17% (-0.56%)	+9.98% (-0.89%) 🔻
TIGER 미국배당다우존스	11.57% (+2.00%)	+12.92% (+0.54%) 🔺 대량 매수
1Q 미국나스닥100	11.14% (+1.87%)	+19.82% (+0.04%) 🔺 대량 매수
1Q 미국S&P500	10.30% (+1.66%)	+13.34% (+1.34%) 🔺 대량 매수
TSLL	5.41% (-1.40%)	+7.70% (-1.20%) 🔻 차익실현
TQQQ	3.60% (-1.94%)	+64.14% (+2.03%) 🚀 차익실현
UPRO	3.34% (-2.39%)	+30.10% (+3.55%) 🚀 차익실현
SOXS	3.10% (+1.81%)	-1.89% (+17.74%) 🎯 베팅 적중!
QQQQU	— (완전 매도)	+27.37% 확정 ✅

🎯 주요 변화 포인트

🎯 SOXS +17.74%: 반도체 하락 베팅 적중

이번 주의 하이라이트는 단연 SOXS의 급반등이었습니다.

SOXS 여정:

5월 4일~9일: $9.79~$12 구간 분할 매수 진입, -19.63% 손실
5월 12일: CPI +3.8% 예상 상회 발표
5월 13일: PPI +6% 쇼크 발표 → 반도체주 조정 시작
5월 15일: 엔비디아 -4.42%, 마이크론 -6.62% 급락
5월 17일: -1.89% (+17.74% 급등 🎯)

필라델피아 반도체 지수 18연속 상승이라는 전례 없는 과열 이후 조정이 올 것이라는 판단이 맞았습니다. PPI +6% 쇼크가 트리거가 됐습니다.

이번 주 $8.18~$8.98 구간에서 추가 분할 매수를 이어가며 비중을 +1.81% 확대해 3.10%로 늘렸습니다. 반도체 조정이 시작됐다는 판단을 강화한 결과입니다.

아직 -1.89%로 소폭 손실 중이지만, 흑자 전환이 가시권에 들어왔습니다. 다음 주 엔비디아 실적 발표(5/20)가 분수령이 될 것입니다.

🚀 TQQQ +64.14%, UPRO +30.10%: 추가 차익실현

S&P500이 7,500선을 처음 돌파하던 상승 구간에서 TQQQ와 UPRO의 추가 분할 매도를 이어갔습니다.

TQQQ: $75.25~$78.86 구간 분할 매도. 비중 -1.94%, 수익률 +64.14%
UPRO: $138.97~$145.84 구간 분할 매도. 비중 -2.39%, 수익률 +30.10%

두 종목 모두 수익률이 추가 상승하면서 차익실현을 완료했습니다. TQQQ는 비중 3.60%, UPRO는 3.34%로 크게 축소됐습니다. 3월 저점에서 담아온 포지션들이 각각 +64%, +30% 수익을 내고 대부분 정리됐습니다.

✅ QQQQU +27.37% 완전 정리

QQQQU를 $60 구간에서 분할 매도하며 완전 정리했습니다. +27.37% 수익률로 사이클을 마무리했습니다.

이로써 3월 저점에서 진입했던 주요 레버리지 ETF의 수익 확정 내역은 다음과 같습니다.

SOXL: +143.87% ✅
TIGER 필라반도체레버리지: +76.50% ✅
TQQQ: +64.14% (대부분 차익실현, 잔여 보유)
QQQQU: +27.37% ✅
UPRO: +30.10% (대부분 차익실현, 잔여 보유)
TSLL: +7.70% (흑자 유지, 일부 차익실현)

🏦 안정 자산 집중 재배치: 1Q ETF 21.44%

레버리지 차익실현 자금을 안정 자산에 집중 재배치했습니다.

1Q 미국나스닥100: ₩14,295~₩14,590 구간 대량 매수. 비중 +1.87%로 11.14% 달성
1Q 미국S&P500: ₩13,235~₩13,490 구간 대량 매수. 비중 +1.66%로 10.30% 달성
TIGER 미국배당다우존스: ₩14,755~₩14,980 구간 대량 매수. 비중 +2.00%로 11.57% 달성

1Q ETF 합산이 17.91%에서 21.44%로 확대됐습니다. 레버리지 ETF의 공격성을 줄이는 대신, 미국 시장 전반을 추종하는 안정형 ETF로 자산을 옮기는 전략입니다.

📊 현재 포트폴리오 구조

포트폴리오 총 수익률: +15.17%

Big 4: 51.54%

QQQM 13.27%
SCHD 13.20%
SPYM 12.90%
IJR 12.17%

준안전자산: 32.01%

TIGER 배당 11.57%
1Q 나스닥100 11.14%
1Q S&P500 10.30%

레버리지·위성: 15.45%

TSLL 5.41%
TQQQ 3.60%
UPRO 3.34%
SOXS 3.10% (헷지·역발상)

총 안전자산: 83.55% | 총 레버리지·위성: 15.45%

레버리지 비중이 지난주 19.96%에서 15.45%로 추가 축소됐습니다. 3월 최고치 45.96%와 비교하면 30%포인트 이상 낮아진 수준입니다. 포트폴리오의 안정성이 한층 강화됐습니다.

총 수익률 +15.17%는 지난주 +14.71%에서 +0.46%포인트 개선됐습니다. 레버리지를 줄이면서도 수익률이 오르고 있는 것은 남은 포지션들이 여전히 성과를 내고 있기 때문입니다.

📰 주간 뉴스 요약

5월 12일 (월) – CPI 쇼크, 코스피 급등

4월 CPI +3.8% (근원 +2.8%): 시장 예상 상회. 2023년 이후 가장 높은 상승률 💥
엔비디아 H200 중국 10개사 판매 승인: 시총 6조 달러 돌파 시도 🚀
코스피 +4% 급등, 7,800선 회복: 삼성전자·SK하이닉스 실적 기대감

5월 13일 (화) – PPI +6% 쇼크, 워시 인준

4월 PPI 전년 대비 +6% (전월 대비 +1.4%): 4년 만에 최대 상승폭 💥💥
케빈 워시 차기 연준 의장 최종 인준: 6월 FOMC부터 의장 역할 🏛️
시스코 +13% 급등: AI 인프라 수주 급증 + 긍정적 전망 🚀

5월 14일 (수) – S&P500 사상 첫 7,500선, 미·중 정상회담

S&P500 사상 처음 7,500선 돌파 🎊🎊
미·중 정상회담: 트럼프 9년 만에 베이징 방문. 중국, 보잉 200대·미국산 농산물 구매 약속 🤝
4월 소매 판매 +0.5%: 3개월 연속 증가. 소비 견조 유지
세레브라스 나스닥 상장 첫날 +68% 폭등: ‘엔비디아 대항마’ AI 칩 스타트업 🚀

5월 15일 (금) – 반도체 일제 조정, 금리 급등

10년물 국채 금리 4.5% 돌파: 고금리 기조 재확인. 기술주 밸류에이션 압박 💥
엔비디아 -4.42%, 마이크론 -6.62% 급락: 반도체주 일제 조정
이란 휴전안 “쓰레기 문서” 비난: 트럼프, 이란 제안 전면 거부. 호르무즈 긴장 지속
삼성전자 5월 21일 총파업 예고: 임금 협상 난항 🚨

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
4월 CPI	5/12	+3.8% (근원 +2.8%)	예상 상회. 2023년 이후 최고 💥
4월 PPI	5/13	+6.0% YoY / +1.4% MoM	4년 만에 최대 상승폭 💥💥
4월 소매 판매	5/14	+0.5% MoM	3개월 연속 증가. 소비 견조

PPI +6%는 이번 주 가장 충격적인 수치였습니다. 유가 급등이 생산 비용 전반에 반영되면서 기업들의 원가 압력이 급격히 높아졌습니다. CPI는 +3.8%, PPI는 +6%. 이 gap이 좁혀지는 과정에서 기업 마진이 압박받거나 소비자 물가가 추가 상승할 수 있습니다.

워시 인준으로 연준 수장이 교체됐지만, PPI 수치 앞에서 금리 인하는 더욱 멀어졌습니다. 10년물 금리 4.5% 돌파가 반도체·기술주 조정의 방아쇠가 됐습니다.

🔑 주간 핵심 이슈

💥 PPI +6%: 물가 쇼크 현실화
CPI에 이어 PPI까지 예상을 크게 상회했습니다. 유가 100달러대가 생산자 물가에 본격 반영되는 구간입니다. 스태그플레이션 우려가 다시 고개를 들고 있습니다. SOXS를 비롯한 헷지 포지션의 중요성이 이번 주 다시 확인됐습니다.

🏛️ 케빈 워시 연준 의장 인준
“AI 생산성이 금리 인하 근거”라는 비둘기파적 발언으로 기대를 모았지만, PPI +6% 앞에서 워시도 선택지가 좁습니다. 6월 FOMC에서 새 의장의 첫 회의 기조가 시장 방향의 중요한 신호가 될 것입니다.

🤝 미·중 정상회담: 관세 긴장 완화
중국의 보잉 200대·농산물 구매 약속은 무역 긴장 완화의 신호입니다. S&P500 7,500선 돌파의 촉매 중 하나였습니다. 미·중 무역 협력이 지속된다면 공급망 인플레이션 일부 완화에 기여할 수 있습니다.

📉 반도체 조정: SOXS 베팅 이유 확인
엔비디아 -4.42%, 마이크론 -6.62%. 18연속 상승 이후 누적된 과매수 부담과 PPI 쇼크가 맞물리며 반도체 조정이 시작됐습니다. 다음 주 엔비디아 실적(5/20)이 이 조정의 성격을 규정할 것입니다.

📌 다음 주 주목할 일정

🚀 엔비디아 실적 발표 (5월 20일) — 최대 관전 포인트

반도체 랠리 지속 여부를 결정짓는 핵심 이벤트
서프라이즈 → 반도체 반등 → SOXS 추가 손실 위험
실망 or 가이던스 부진 → 반도체 추가 조정 → SOXS 흑자 전환 기대

🏛️ 6월 FOMC 기대감 형성

워시 신임 의장 첫 FOMC(6월) 앞두고 기조 힌트 주목
PPI +6% 상황에서 금리 동결 가능성 높음
인하 시그널 나오면 → 남은 레버리지 반등 기대

💼 소매업체 실적

홈디포 (5/20): 주택 경기 및 소비재 수요 확인
월마트 (5/22): 미국 소비 심리 최전선 확인

⚔️ 이란 협상 동향

트럼프, 이란 휴전안 전면 거부. 협상 교착 상태
호르무즈 봉쇄 지속 → 유가 100달러대 유지 → PPI 추가 상승 압력

💭 종합 분석 및 향후 전망

📉 SOXS: 두 번째 역발상의 서막

SOXL +143.87%로 반도체 상승 사이클을 수확한 뒤, 이번에는 반대 방향에 소액 베팅했습니다.

진입 당시 -19.63%로 즉각 역행하며 불안했지만, PPI 쇼크와 국채 금리 급등이 트리거가 되어 반도체주가 조정을 받으며 한 주 만에 +17.74% 급반등했습니다.

다음 주 엔비디아 실적이 분수령입니다. 실적이 좋으면 반도체가 다시 반등하며 SOXS가 재차 손실을 볼 수 있고, 가이던스가 실망스럽거나 PPI 압박이 지속되면 SOXS가 흑자로 전환할 수 있습니다.

비중 3.10%로 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 제한적입니다. 이전 KODEX 인버스처럼, 소액으로 리스크를 헷지하며 방향을 확인하는 포지션입니다.

⚠️ PPI +6%: 진짜 스태그플레이션인가

CPI +3.8%, PPI +6%. 숫자만 보면 스태그플레이션 우려가 현실화되고 있습니다.

하지만 냉정하게 보면, 이번 물가 급등의 주 원인은 유가입니다. 호르무즈 봉쇄로 인한 유가 100달러대가 생산자 비용 전반에 반영된 것입니다. 즉, 이란 전쟁이 해결되면 이 물가 압력도 빠르게 완화될 수 있습니다.

현재 안전자산 83.55% 구조는 이 불확실성을 버틸 수 있는 방어막입니다. 레버리지를 최소화하고 Big 4와 1Q ETF 중심으로 재편한 것이 지금 환경에서 적합한 포지션입니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS 베팅 방향 확인 — PPI 쇼크가 반도체 조정 트리거. 소액 헷지의 가치 재확인
TQQQ·UPRO 상승 내내 분할 매도 — 고점 타이밍을 맞추는 것보다 나눠 파는 것이 낫다
안전자산 83.55% 구조 — PPI 쇼크·금리 급등 환경에서 포트폴리오를 지켜줬다
PPI·CPI 동반 쇼크 — 유가 정상화 전까지 인플레 압력 지속. 레버리지 추가 확대 신중

다음 주 전략:

엔비디아 실적 대응 (5/20): 서프라이즈 → SOXS 일부 손절 검토 / 실망 → SOXS 홀딩·추가 매수 검토.
SOXS -1.89% 관리: 흑자 전환 임박. 흑자 전환 후 일부 차익실현 준비.
TQQQ·UPRO 잔여 포지션: 추가 상승 시 분할 매도 지속. 목표 비중 각 2% 이하.
TSLL +7.70% 관리: 흑자 유지 중. 테슬라 로보택시 일정·삼성 파업 여파 모니터링.
Big 4 51.54% 유지: PPI 쇼크 환경에서 안정적 기반. 추가 축소 없음.
금리 모니터링: 10년물 4.5% 돌파. 추가 금리 상승 시 레버리지 추가 축소 고려.
이란 협상 주시: 협상 교착 → 유가 유지 → PPI 압박 지속. 해결 시 인플레 완화 기대.

🎯 24주간의 여정: 새 사이클의 탐색

12월 7일 SOXL 첫 차익실현 이후 24주간:

차익실현 18회: (이전 17회) + 5/11~15(TQQQ·UPRO 추가 분할 매도, QQQQU·TSLL 일부 정리)

분할 매수 24회: (이전 23회) + 5/11~15(1Q 나스닥100·S&P500·TIGER배당 대량 매수, SOXS 추가 분할 매수)

손절 4회: QS, SLDP, 동아쏘시오, KB 인버스

이번 주 확인된 원칙:

“역발상은 소액으로 먼저 탐색한다. SOXS가 방향을 확인해주고 있다.”

SOXL 상승 사이클을 마치고, SOXS로 새로운 탐색을 시작했습니다. 총 수익률 +15.17%. 안전자산 83.55%로 방어막을 유지하며 다음 기회를 살피고 있습니다.

“웅덩이 매매법은 끝이 없다. 지금은 다음 웅덩이를 찾는 시간이다.”

5월 셋째 주는 SOXS 역발상 베팅 적중, PPI +6% 쇼크, S&P500 7,500선 돌파, 미·중 정상회담이라는 굵직한 사건들이 교차한 한 주였습니다.

총 수익률 +15.17%. 레버리지 15.45%로 안정형 전환 완료. 다음 주 엔비디아 실적이 반도체 조정의 성격을 규정할 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 5월 10일 주식 가계부: TQQQ +62% 차익실현, TSLL 흑자 전환! SOXS로 반도체 역발상

5월 둘째 주, 레버리지 ETF 차익실현이 본격화됐습니다.

TQQQ가 +62.11%를 달성하며 대량 차익실현을 단행했고, TSLL은 드디어 흑자 전환에 성공하며 일부 수익을 확정했습니다. 확보한 자금은 1Q 미국나스닥100·1Q 미국S&P500·TIGER 배당다우존스 등 안정 자산에 집중 재배치했습니다.

반도체 고점 판단으로 SOXS(반도체 3배 인버스)를 신규 진입했습니다. 코스피는 +12.06%라는 놀라운 주간 상승률을 기록했습니다. 총 수익률은 +14.71%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 시장이 그 어느 때보다 활발하게 움직인 한 주였습니다. 종전 MOU 체결 임박설로 유가가 하루 만에 7% 폭락하고, AMD가 하루 만에 +18% 폭등하며 반도체 섹터가 재차 달아올랐습니다. 비농업 고용도 예상의 두 배 이상인 11.5만명 증가로 노동 시장 강세가 확인됐습니다.

포트폴리오에서는 이 상승장을 적극 활용했습니다. TQQQ·QQQQU·UPRO·TSLL을 여러 차례 나눠 분할 매도하며 차익을 확정했고, TIGER 나스닥100레버리지·ACE 빅테크TOP7도 완전 정리했습니다. TSLL은 -8.31%에서 +8.90%로 흑자 전환하며 수익 확정의 기쁨도 맛봤습니다.

반도체 섹터가 18거래일 연속 상승 후 과열 구간에 들어왔다는 판단 하에 SOXS(반도체 3배 인버스)를 신규 진입했습니다. 아직 -19.63%로 손실 중이지만, 이것이 새로운 역발상의 시작입니다. 활발했던 한 주를 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 5월 4일 ~ 5월 9일)

S&P500: 7,398.93 🔺 +168.81 (+2.33%)

NASDAQ: 26,247.08 🔺 +1,132.64 (+4.51%)

DOW: 49,609.16 🔺 +109.89 (+0.22%)

RUSSELL2000: 2,861.21 🔺 +48.39 (+1.72%)

KOSPI: 7,498.00 🔺 +807.10 (+12.06%) 🚀🚀🚀

KOSDAQ: 1,207.72 🔻 -12.54 (-1.03%)

나스닥이 +4.51%로 이번 주도 강력한 상승을 이끌었습니다. AMD +18%, 마이크론 +15%, 데이터독 +31% 등 AI·반도체 관련주가 시장을 견인하며 S&P500도 사상 최고치를 재경신했습니다.

코스피가 이번 주의 압도적 하이라이트입니다. +12.06%라는 주간 상승률은 지난 두 달 사이 몇 번이나 나온 기록들 중에서도 눈에 띄는 수치입니다. 종전 MOU 임박설과 한국 반도체 섹터 수혜 기대감이 동시에 반영됐습니다.

수요일 하루 유가가 7% 폭락한 것은 의미심장합니다. 종전 MOU 체결 임박설 하나가 유가를 그만큼 끌어내릴 수 있다는 것은, 반대로 호르무즈가 완전히 정상화되면 유가 추가 하락이 상당히 클 수 있다는 신호이기도 합니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +14.71%

이번 주는 레버리지 ETF 대량 차익실현과 안정 자산 대폭 확대로 포트폴리오 안정화를 한 단계 더 진행한 한 주였습니다.

TQQQ·QQQQU·UPRO·TSLL을 $67~$75(TQQQ), $57~$61(QQQQU), $137~$138(UPRO), $14~$15(TSLL) 구간에서 여러 차례 분할 매도했습니다. 확보한 자금으로 1Q 나스닥100·1Q S&P500·TIGER 배당다우존스를 대량 매수했습니다. TIGER 나스닥100레버리지와 ACE 빅테크TOP7도 완전 정리했습니다.

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
QQQM	13.47% (+0.56%)	+18.11% (+5.43%) 🔺
SCHD	13.33% (+0.86%)	+7.09% (-2.09%) 🔺 추가 매수
SPYM	13.04% (+0.16%)	+12.26% (+1.86%) 🔺
IJR	12.73% (-0.06%)	+10.87% (+0.01%) 🔺
TIGER 미국배당다우존스	9.57% (+1.53%)	+12.38% (-3.47%) 🔺 대량 매수
1Q 미국나스닥100	9.27% (+2.17%)	+19.78% (+0.29%) 🔺 대량 매수
1Q 미국S&P500	8.64% (+1.94%)	+12.00% (-0.40%) 🔺 대량 매수
TSLL	6.81% (-1.51%)	+8.90% (+17.21%) 🎉 흑자 전환 후 차익실현
UPRO	5.73% (-0.65%)	+26.55% (+7.40%) 🚀 차익실현
TQQQ	5.54% (-2.77%)	+62.11% (+22.45%) 🏆 대량 차익실현
SOXS	1.29% (신규)	-19.63% (신규 진입) 🆕
QQQQU	0.59% (-1.75%)	+27.37% (+8.61%) 🚀 대량 차익실현
TIGER 나스닥100레버리지	— (완전 매도)	+21.81% 확정 ✅
ACE 미국빅테크TOP7 Plus	— (완전 매도)	+14.87% 확정 ✅

🎯 주요 변화 포인트

🏆 TQQQ +62.11% 대량 차익실현

이번 주 가장 큰 매매는 TQQQ 대량 차익실현이었습니다.

TQQQ 차익실현 흐름:

5/4(월): $67 구간 분할 매도 시작
5/6(수): $70 구간 추가 분할 매도
5/7(목): $71~$72 구간 추가 매도
5/8(금): $72~$75 구간 추가 매도
5/9(토): $75~$75.5 구간 추가 매도

$67부터 $75.5까지 상승하는 내내 여러 차례 나눠 분할 매도했습니다. 비중이 8.31%에서 5.54%로 줄었지만 수익률은 +39.66%에서 +62.11%로 오히려 더 높아졌습니다. 매도 후에도 추가 상승 수익을 함께 가져간 분할 매도의 효과입니다.

🎉 TSLL 흑자 전환 후 차익실현

포트폴리오 마지막 적자 종목이었던 TSLL이 드디어 흑자로 돌아섰습니다.

TSLL 최종 여정:

4월 12일: -25.69% (최저점)
4월 19일: -3.32% (극적 회복)
4월 26일: -14.28% (테슬라 CapEx 쇼크 재하락)
5월 3일: -8.31% (회복 중)
5월 10일: +8.90% (+17.21% 급반등, 흑자 전환 🎉)

흑자 전환 시점인 $14~$15 구간에서 여러 차례 분할 매도로 차익을 확정했습니다. 비중이 8.32%에서 6.81%로 줄었습니다.

이로써 포트폴리오 내 모든 종목이 흑자로 돌아섰습니다. 단 SOXS만 신규 진입 포지션으로 -19.63%인 상태입니다.

🆕 SOXS 신규 진입: 반도체 역발상 베팅

이번 주 새로운 포지션을 열었습니다. SOXS, 반도체 지수의 3배 인버스 ETF입니다.

5/4일 $12 구간, 5/6일 $11, 5/7일 $9.79~$10 구간에서 분할 매수하며 비중 1.29%를 진입했습니다.

진입 판단:

18거래일 연속 상승 이후: 필라델피아 반도체 지수의 전례 없는 상승 후 기술적 과열 신호
단기 과매수 구간: SOXL이 +143.87%를 달성하고 정리한 직후, 반도체 섹터가 추가로 계속 오르고 있는 상황
소액 헷지 목적: 비중 1.29%로 리스크를 제한하며 반도체 조정 가능성에 대비

현재 -19.63% 손실 중입니다. 반도체 섹터가 이번 주에도 강세를 이어가며 단기적으로 역행했습니다. 소액 포지션인 만큼 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 제한적이며, 반도체 조정이 올 때까지 인내하는 포지션입니다.

🏦 안정 자산 대폭 확대

레버리지 차익실현 자금을 안정 자산에 집중 재배치했습니다.

1Q 미국나스닥100: ₩13,530~₩13,955 구간 대량 매수, 비중 +2.17%
1Q 미국S&P500: ₩12,870~₩13,100 구간 대량 매수, 비중 +1.94%
TIGER 미국배당다우존스: ₩14,615~₩14,665 구간 대량 매수, 비중 +1.53%
SCHD: $31.43~$31.67 구간 추가 매수, 비중 +0.86%

TIGER 배당다우존스·SCHD 수익률이 각각 -3.47%, -2.09% 하락한 것은 대량 매수 후 평균 단가가 올라간 효과입니다. 실제 손실이 아닙니다.

✅ TIGER 나스닥100레버리지·ACE 빅테크TOP7 완전 정리

TIGER 나스닥100레버리지: ₩41,920~₩44,030 구간 분할 매도 완료 → +21.81% 확정 ✅
ACE 미국빅테크TOP7 Plus: ₩24,570~₩25,130 구간 분할 매도 완료 → +14.87% 확정 ✅

소액 레버리지 포지션들을 정리하며 포트폴리오를 한층 단순하게 만들었습니다.

📊 현재 포트폴리오 구조

포트폴리오 총 수익률: +14.71%

Big 4: 52.57%

QQQM 13.47%
SCHD 13.33%
SPYM 13.04%
IJR 12.73%

준안전자산: 27.48%

TIGER 배당 9.57%
1Q 나스닥100 9.27%
1Q S&P500 8.64%

레버리지·위성: 19.96%

TSLL 6.81%
UPRO 5.73%
TQQQ 5.54%
SOXS 1.29% (헷지 성격)
QQQQU 0.59%

총 안전자산: 80.05% | 총 레버리지·위성: 19.96% | 헷지(SOXS): 1.29% 포함

레버리지 비중이 지난주 26.72%에서 19.96%로 낮아졌습니다. 3월 최고 45.96%에서 출발해 단계적으로 정상화를 이어온 결과입니다. 안전자산이 80%를 넘어서며 포트폴리오가 사실상 안정형으로 완전히 전환됐습니다.

총 수익률이 +12.66%에서 +14.71%로 개선됐습니다. 차익실현을 이어가면서도 수익률이 올라가고 있다는 것은 남은 레버리지 포지션들이 꾸준히 성과를 내고 있기 때문입니다.

📰 주간 뉴스 요약

5월 4일 (월) – 군사 긴장 고조

트럼프 ‘프로젝트 프리덤’ 발표: 호르무즈 해협 묶인 선박 구출 해상 호위 작전
S&P500 -0.41%, 나스닥 -0.19%: 이란 군사 긴장 고조로 소폭 하락
팔란티어 실적: 매출 +85% 역대 최대. 상업 매출 소폭 미달로 주가 하락 💥

5월 5일 (화) – 반도체 반등, S&P500 신고가

S&P500 신고가 경신: 이란 휴전 기대감 + 반도체주 반등
ISM 서비스업 PMI 53.6: 22개월 연속 확장 국면 🎊
3월 JOLTS 686.6만건: 구인건수 다소 둔화 흐름

5월 6일 (수) – 종전 MOU 임박설, AMD +18% 폭등

종전 MOU 14개 항 체결 임박설: 이란 핵 농축 중단 + 미국 제재 해제 보도 → 유가 7% 폭락 🎊
AMD 데이터센터 매출 +57%: 어닝 서프라이즈. 주가 +18% 폭등 🚀
나스닥 +2% 이상 폭등
ADP 민간 고용 10.9만명: 1년 만에 최대 폭 증가 🎊
디즈니 +7.5%: 테마파크·스트리밍 호조

5월 7일 (목) – 합의 불확실성, 숨 고르기

합의 불확실성 재부각: 해협 인근 교전 소식으로 지수 소폭 하락
신규 실업수당 20만건: 예상 하회. 고용 안정 재확인
ARM -5% 하락: 실적 예상 상회에도 AI 칩 공급망 의구심 💥
데이터독 +31% 폭등: 연간 전망치 상향 🚀

5월 8일 (금) – 고용 서프라이즈, 마이크론 +15%

4월 비농업 고용 +11.5만명: 예상(+5.5만명)의 두 배 이상 🎊🎊
실업률 4.3% 유지
마이크론 +15% 폭등: AI 메모리 부족 현상 2028년까지 지속 전망 🚀
S&P500 사상 최고치 재경신
EU 자동차 관세 25% 7월 4일까지 압박

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
ISM 서비스업 PMI	5/5	53.6	22개월 연속 확장. 서비스 섹터 강건 🎊
ADP 민간 고용	5/6	+10.9만명 (1년 만에 최대)	노동시장 견조 재확인 🎊
신규 실업수당 청구	5/7	20.0만건	고용 안정 지속
4월 비농업 고용	5/8	+11.5만명 (예상 +5.5만명)	예상의 2배 이상. 노동시장 역대급 강세 🚀

고용 지표가 예상을 두 배나 웃도는 강세를 보였습니다. 노동 시장이 이렇게 강하면 연준의 금리 인하 기대는 후퇴합니다. 그러나 시장은 이를 “스태그플레이션이 아닌 건전한 성장”으로 해석하며 오히려 상승했습니다.

🔑 주간 핵심 이슈

🕊️ 종전 MOU 임박설: 유가 7% 폭락
수요일 보도 하나로 유가가 하루 만에 7% 폭락했습니다. 실제 MOU 체결이 현실화된다면 유가 추가 하락 폭이 상당할 것입니다. 호르무즈 완전 정상화 시 인플레이션 완화 → 연준 금리 인하 기대 → 성장주·레버리지 ETF에 긍정적 환경이 만들어질 수 있습니다.

🚀 AMD +18%, 마이크론 +15%: AI 반도체 슈퍼사이클
AMD 데이터센터 +57%, 마이크론 AI 메모리 2028년까지 부족 전망. 반도체 섹터의 AI 수혜가 숫자로 계속 확인되고 있습니다. SOXS를 진입한 것이 이번 주 단기적으로 역행했지만, 장기 방향은 여전히 확인 중입니다.

📊 고용 서프라이즈: 강한 경제의 역설
비농업 고용 +11.5만명은 예상의 두 배입니다. 강한 고용은 금리 인하 기대를 낮추지만, 경기 침체 우려도 낮춰 증시에 중립적~긍정적 신호입니다. 다음 주 CPI가 이 고용 강세의 인플레이션 영향을 보여줄 것입니다.

🇰🇷 코스피 +12.06%: 한국판 역대급 랠리
종전 MOU 임박설 + 반도체 슈퍼사이클이 수출 중심 한국 경제에 직격으로 호재가 됐습니다. 지난 3월 코스피가 -10.56% 폭락할 때 KODEX 인버스 헷지를 적시에 정리한 것이 이 반등을 온전히 누릴 수 있게 해줬습니다.

📌 다음 주 주목할 일정

📊 4월 CPI (5월 12일) — 핵심 변수

유가 급등이 반영된 4월 물가 발표
예상 상회 → 연준 동결 장기화 → 증시 부담
예상 부합 또는 하회 → 안도 랠리 지속

📊 4월 PPI·소매 판매 (5월 13일)

생산자물가 흐름으로 CPI 선행 확인
소매 판매로 소비 심리 회복 여부 확인

🇺🇸🇨🇳 미·중 정상회담 (5월 14~15일)

관세 및 AI 협력 방안 논의. 엔비디아·애플 CEO 동행
관세 완화 합의 → 공급망 인플레이션 완화 → 긍정적 신호
협상 결렬 → 관세 전쟁 재점화 위험

💼 주요 실적 발표

어플라이드 머티리얼즈: 반도체 장비 섹터 모멘텀 확인
시스코 시스템즈: AI 네트워킹 인프라 수요 확인

💭 종합 분석 및 향후 전망

📉 SOXS: 새로운 역발상의 시작

SOXL +143.87%로 반도체 상승 사이클을 수확한 직후, 이번에는 반대 방향에 베팅했습니다.

필라델피아 반도체 지수 18거래일 연속 상승, SOXL +143%, TIGER 필라반도체 +76%라는 수치는 단기 과열의 신호입니다. 물론 AMD·마이크론의 AI 반도체 수요가 구조적으로 강하다는 것은 알고 있습니다. 하지만 단기 조정 가능성은 충분합니다.

현재 -19.63%로 손실 중입니다. 비중 1.29%라는 소액 포지션이기 때문에 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 제한적입니다. 이전에 KODEX 인버스가 단기 손실을 감내한 뒤 코스피 폭락 시 빛을 발했던 것처럼, SOXS도 반도체 조정이 올 때 역할을 할 것으로 기대합니다.

🏦 포트폴리오 안정화: 80% 안전자산 구조

3월 저점에서 45.96%까지 올라갔던 레버리지 비중이 이번 주 19.96%로 낮아졌습니다. 두 달 만에 레버리지 집중에서 안전형으로 완전히 전환됐습니다.

현재 포트폴리오는 Big 4(52.57%) + 준안전자산(27.48%)으로 안전 기반이 80%를 차지하고, 레버리지는 TQQQ·UPRO·TSLL·QQQQU 등 수익 구간에 있는 종목들로 구성되어 있습니다. 총 수익률 +14.71%로 올 들어 꾸준히 성과를 쌓아가고 있습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

TQQQ +62.11% 대량 차익실현 — 상승 내내 분할 매도로 수익 극대화
TSLL 흑자 전환 후 차익실현 — 포트폴리오 전종목 흑자(SOXS 제외)
SOXS 신규 진입 — 반도체 과열 판단, 소액 헷지 시작
안전자산 80% 구조 완성 — 레버리지 사이클 종료, 안정형 전환 완료

다음 주 전략:

CPI 대응 (5/12): 예상 상회 → 레버리지 추가 축소 / 예상 부합 → 현상 유지.
SOXS 모니터링: -19.63%. 반도체 조정 신호 올 때까지 소액 홀딩. 추가 진입은 신중하게.
TQQQ +62.11% 관리: 추가 상승 시 일부 추가 차익실현 검토. 목표 비중 4% 이하.
미·중 정상회담 대응 (5/14~15): 관세 완화 합의 → 안도 랠리 홀딩 / 결렬 → 일부 방어 모드.
Big 4 52.57% 유지: 균등 구조 유지. 추가 조정이 올 경우 분할 매수 재원으로 활용.
TSLL +8.90% 관리: 흑자 구간 유지. 테슬라 로보택시 일정 발표 시 추가 상승 기대.

🎯 23주간의 여정: 새로운 단계로

12월 7일 SOXL 첫 차익실현 이후 23주간:

차익실현 17회: 12/7, 1/11, 1/18, 2/1, 2/8, 2/11~13, 2/22, 2/25~26, 2/27, 3/4~6, 3/9, 3/23~27, 4/8~10, 4/14~18, 4/20~25, 4/27~5/2, 5/4~9(TQQQ·QQQQU·UPRO·TSLL 대량 + TIGER레버리지·ACE빅테크 완전 정리)

분할 매수 23회: 12/14, 12/21, 1/4, 1/25, 2/3~6, 2/13, 2/22, 2/24~28, 3/2~7, 3/9·13, 3/23~27, 4/1~5, 4/9~10, 4/14~18, 4/20~25, 4/27~5/2, 5/4~9(1Q 나스닥100·S&P500·TIGER배당 대량 + SOXS 신규 + SCHD 추가)

손절 4회: QS, SLDP, 동아쏘시오, KB 인버스

이번 주 확인된 원칙:

“수확이 끝나면 다음 씨앗을 심는다. SOXS는 다음 사이클의 첫 씨앗이다.”

TSLL 흑자 전환으로 포트폴리오 내 모든 레버리지 포지션이 흑자로 돌아왔습니다. 총 수익률 +14.71%. 새로운 역발상인 SOXS가 다음 장을 열고 있습니다.

“웅덩이 매매법은 끝이 없다. 하나의 사이클이 끝나면, 다음 웅덩이를 찾는다.”

5월 둘째 주는 TQQQ +62.11% 차익실현, TSLL 흑자 전환, SOXS 신규 진입이라는 세 가지 큰 사건이 있었던 한 주였습니다.

총 수익률 +14.71%. 레버리지 19.96%로 안정형 전환 완료. 3월 사이클을 완전히 마무리하고 새로운 역발상 베팅을 시작했습니다.

다음 주 CPI와 미·중 정상회담이 새로운 방향을 제시할 것입니다. 안정된 구조로 차분히 대응하겠습니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.