레버리지 축소 전략 - 미국주식알기

안녕하세요, 주알남입니다.

2026년 1월 둘째 주 미국 증시는 사상 최고치 행진을 이어갔습니다. S&P 500이 +1.57%, 나스닥 +1.88%, 특히 러셀 2000이 +4.62% 폭등하며 소형주로의 자금 이동이 뚜렷했죠. 다우는 무려 +2.32% 상승하며 49,500선을 돌파했습니다. 포트폴리오에서는 중대한 전환점을 맞았습니다. SOXL이 +18.84% 폭등하며 +41.42%를 달성하자, 비중을 -3.25% 대폭 축소하는 차익실현을 단행했습니다. 그 자금으로 SCHD, QQQM, IJR, SPYM 등 안전자산을 대폭 확대했죠. 동아쏘시오홀딩스도 전량 매도했습니다. 레버리지 공격에서 안전자산 방어로 전환한 역사적인 리밸런싱 주간을 상세히 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 1월 5일 ~ 1월 11일)

S&P500: 6,966.28 🔺 +107.81 (+1.57%) 🎊
NASDAQ: 23,671.35 🔺 +435.72 (+1.88%) 🎊
DOW: 49,504.07 🔺 +1,121.68 (+2.32%) 🚀
RUSSELL2000: 2,624.22 🔺 +116.00 (+4.62%) 🚀🚀
KOSPI: 4,586.32 🔺 +276.69 (+6.42%) 🚀🚀
KOSDAQ: 947.92 🔺 +2.35 (+0.25%)

이번 주는 전 지수가 폭발적으로 상승했습니다! 특히 러셀 2000 +4.62%, KOSPI +6.42%는 경이적인 수치죠. S&P 500과 다우가 연일 사상 최고치를 경신하며 강세장이 지속됐고, 기술주에서 소형주·가치주로의 순환매가 극명하게 나타났습니다. 한국 증시도 글로벌 상승세에 동참하며 역사적 랠리를 보여줬습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

이번 주는 포트폴리오 역사상 가장 큰 리밸런싱 주간이었습니다. SOXL +41% 도달 시 -3.25% 대폭 차익실현을 단행하고, 동아쏘시오홀딩스를 전량 매도한 후, 그 자금을 SCHD, QQQM, IJR, SPYM 등 안전자산에 대폭 투입했습니다. 레버리지 공격에서 안전자산 방어로 전환한 역사적 전환점입니다!

총 수익률은 환율 영향으로 지난주 대비 +3.87% 상승한 +14.49%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
SCHD	13.75% (+1.50%)	+8.31% (+3.46%) 🚀
QQQM	13.54% (+2.15%)	+13.32% (+1.23%) 🚀
IJR	13.27% (+1.87%)	+11.96% (+4.18%) 🚀
SPYM	13.11% (+1.45%)	+17.35% (+0.97%) 🚀
TIGER 미국배당다우존스	8.05% (+0.09%)	+6.90% (+3.81%) 🚀
1Q 미국나스닥100	7.84% (-0.09%)	+12.67% (+1.41%) ⬆️
TSLL	6.88% (+0.64%)	+30.22% (+1.79%) ⬆️
SOXL	6.66% (-3.25%)	+41.42% (+18.84%) 💰💰 차익실현!
1Q 미국S&P500	6.48% (-0.05%)	+10.56% (+1.84%) ⬆️
UPRO	5.26% (-0.57%)	+11.26% (+5.94%) ⬆️
TQQQ	5.16% (-1.40%)	+11.98% (+7.92%) ⬆️
동아쏘시오홀딩스	매도	매도 💔

🎯 주요 변화 포인트

💰💰 SOXL 대규모 차익실현: +41.42% 달성!
이번 주 가장 중요한 결정은 SOXL에서 -3.25% 대폭 차익실현을 단행한 것이었습니다. SOXL이 +18.84% 폭등하며 +41.42%를 달성하자, 고수익 구간에서 대규모 익절을 진행했죠.

SOXL 6주간 여정:

12월 7일: +35.82% → 차익실현 1차 (-1.80%)
12월 14일: +13.48% → 3차 매수
12월 21일: +12.20% → 4차 매수 (+2.50%)
12월 28일: +16.20% → 회복 중
1월 4일: +22.58% → 5차 매수 (+1.74%, SLDP 손절 자금)
1월 11일: +41.42% → 차익실현 2차 (-3.25%)

6주 만에 +13% → +41%로 28%포인트 급등했습니다!

왜 차익실현했을까요?

+41%는 충분한 고수익: 레버리지로 이 정도면 대규모 익절 타이밍
CES 호재 소진: 젠슨 황 기조연설 후 테마 소진
순환매 본격화: 기술주 → 소형주·가치주로 자금 이동
포트폴리오 리밸런싱: 레버리지 28.54% → 17.08%로 축소
안전 확보: 고수익을 안전자산으로 전환

차익실현 규모:

SOXL 비중: 9.91% → 6.66% (-3.25%)
포트폴리오 대비: 약 3.25%의 자금 확보

이는 12월 7일 -1.80% 차익실현보다 훨씬 큰 규모입니다. 제가 평소 강조하는 “고수익 구간 대규모 익절”의 완벽한 실행이죠.

🚀 안전자산 대폭 확대: 역사적 리밸런싱
SOXL 차익실현 자금과 동아쏘시오홀딩스 매도 자금을 안전자산에 대폭 투입했습니다:

SCHD: +1.50% → 13.75% (최대 비중!)
QQQM: +2.15% → 13.54% (2위 비중!)
IJR: +1.87% → 13.27% (3위 비중!)
SPYM: +1.45% → 13.11% (4위 비중!)
총 확대: +6.97%

자금 출처:

SOXL 차익실현: -3.25%
동아쏘시오 매도: -2.34%
TQQQ 축소: -1.40%
UPRO 축소: -0.57%
기타 조정: 약 -0.41%
총 확보: 약 -8.0%

투입:

안전자산 4종: +6.97%
나머지: 포트폴리오 조정 및 현금 보유

이는 포트폴리오 역사상 가장 큰 규모의 리밸런싱입니다!

💔 동아쏘시오홀딩스 전량 매도
1월 4일 +0.97%로 거의 본전이었던 동아쏘시오홀딩스를 전량 매도했습니다.

매도 이유:

섹터 부진: 국내 제약주 전반적 부진
수익률 정체: +0.97%로 거의 본전
자금 효율성: 미국 ETF에 투입하는 것이 유리
포트폴리오 집중: 미국 시장 집중 전략

동아쏘시오 2.34%를 매도하고, 그 자금을 미국 안전자산 ETF에 투입했습니다. QS, SLDP에 이은 세 번째 손절/정리입니다.

📉 레버리지 ETF 전반 축소

SOXL: -3.25%
TQQQ: -1.40%
UPRO: -0.57%
총 축소: -5.22%

레버리지 총 비중이 28.54% → 17.08%로 대폭 축소됐습니다!

🎊 전 종목 수익률 대폭 개선!
이번 주는 모든 종목이 플러스 수익률을 기록했습니다:

SCHD +3.46%
IJR +4.18%
TIGER 배당 +3.81%
SOXL +18.84%
TQQQ +7.92%
UPRO +5.94%
TSLL +1.79%

시장 전반적인 강세 속에서 포트폴리오 전체가 상승했습니다!

⬆️ TSLL 회복: +30.22%
지난주 -28.94% 급락으로 +28.43%까지 떨어졌던 TSLL이 +1.79% 회복하며 +30.22%를 기록했습니다. 비중도 자연스럽게 +0.64% 증가했죠.

테슬라 인도량 부진에도 불구하고 피지컬 AI(옵티머스 로봇) 기대감이 주가를 지탱하고 있습니다.

📊 현재 포트폴리오 구조

안전자산 (Big 4):

SCHD 13.75%
QQQM 13.54%
IJR 13.27%
SPYM 13.11%
합계: 53.67%

준안전자산:

TIGER 배당 8.05%
1Q 나스닥100 7.84%
1Q S&P500 6.48%
합계: 22.37%

레버리지:

TSLL 6.88%
SOXL 6.66%
UPRO 5.26%
TQQQ 5.16%
합계: 23.96% (약 24%)

총 안전자산: 53.67% + 22.37% = 76.04%
총 레버리지: 23.96%

이는 매우 보수적인 포트폴리오 구조입니다!

📰 주간 뉴스 요약

1월 5일 (월요일) – 지정학적 긴장

베네수엘라: 트럼프, 마두로 대통령 체포
에너지주·금융주: 랠리 주도로 시장 상승
노보노디스크: 미국 경구용 비만 치료제 판매 시작

1월 6일 (화요일) – CES 젠슨 황의 날

엔비디아: CES 2026 기조연설 🎯
- 차세대 AI 칩 ‘베라 루빈(Vera Rubin)’ 본격 양산 발표
- AI 컴퓨팅 수요 건재함 과시
메모리·스토리지: 관련주 폭등
S&P 500: 사상 최고치 경신
TSMC: 12월 매출 전년 대비 +20.4% 증가

1월 7일 (수요일) – 트럼프 규제 폭탄

주택 정책: 대형 기관 투자자 단독주택 매입 금지 추진
방산 규제: 방산 업체 자사주 매입·배당 제한 경고 💥
섹터 영향: 금융주·주택주·방산주 급락
구글: 애플 제치고 시총 2위 등극 (애플 6거래일 연속 하락)
ISM 서비스업: 54.4로 1년 만에 최고 확장세
JOLTS: 구인 715만 건으로 1년 2개월 최저 (노동시장 냉각)

1월 8일 (목요일) – 순환매 본격화

러셀 2000: 사상 최고치 경신! 소형주로 자금 대거 이동 🚀
엔비디아·애플: 하락 (기술주 → 소형주 로테이션)
트럼프: 2027년 국방 예산 1조 5천억 달러로 50% 증액 계획
노동 생산성: 3분기 4.9% 증가, 단위 노동비용 2.9% 감소
- 인플레이션 압력 완화 신호

1월 9일 (금요일) – 고용 데이터의 날

12월 고용: 비농업 고용 50,000명 증가 (예상 66,000~73,000 하회)
실업률: 4.4%로 하락 (긍정적) 🎯
시장 해석: 경기 완만 성장 중으로 판단
S&P 500: 6,966선으로 또 다른 사상 최고치
트럼프 주택 정책: 모기지 금리 인하 위해 정부가 2,000억 달러 MBS 직접 매입 지시
베네수엘라: 최대 5천만 배럴 원유 확보, 유가 $50까지 낮추겠다는 의지

1월 10일 (토요일~일요일)

메타: SMR 소형 모듈 원전 개발사 오클로(Oklo)와 AI 데이터센터 전력 계약
마이크로칩: 실적 가이던스 상향 조정

주간 핵심 이슈

🎪 CES 2026 성공
젠슨 황의 베라 루빈 발표로 AI 수요 건재함 확인. SOXL 폭등의 촉매.

🔄 순환매 극대화
러셀 2000 +4.62%, KOSPI +6.42% vs 기술주 조정. 기술주 → 소형주·가치주 자금 이동.

🏛️ 트럼프 전방위 정책
주택, 방산, 에너지, 베네수엘라 등 모든 분야에 파격 정책. 시장 변동성 확대.

📊 고용 데이터 혼조
비농업 고용 부진하지만 실업률 하락. “완만한 성장” 해석.

📌 다음 주 주목할 일정

📊 12월 CPI 발표 (1월 13일)

월간 +0.3~0.4% 예상
단기 금리 인하 기대에 영향
연준 1월 말 FOMC 결정의 핵심 지표

💼 어닝 시즌 본격 개막 (1월 13일~)

JP모건, 씨티그룹, 웰스파고 등 대형 은행 실적
4분기 실적 시즌 시작
은행주 실적이 금융주 방향 결정

🏛️ 정책 변수

IPAA 관세 대법원 판결 가능성
차기 연준 의장 지명 여부
트럼프 추가 정책 발표

📈 12월 PPI 발표

생산자물가지수
인플레이션 압력 확인

💭 종합 분석 및 향후 전망

💰 SOXL +41% 차익실현: 6주간 여정의 완성

이번 주 SOXL에서 -3.25% 대규모 차익실현을 단행한 것은 제 투자 인생에서 가장 중요한 결정 중 하나였습니다.

SOXL 6주간 완벽한 사이클:

12월 7일: +35.82% 도달 → 1차 차익실현 (-1.80%)
판단: “고수익 구간, 일부 익절”

12월 14일: 오라클·브로드컴 쇼크로 -22.34% 급락 → +13.48%
대응: 3차 분할 매수 진행

12월 21일: +12.20%까지 추가 하락
대응: 4차 분할 매수 (+2.50%) – QS 손절 자금 투입

12월 28일: +16.20%로 회복 시작
판단: “회복 중, 홀딩”

1월 4일: +22.58%로 지속 회복
대응: 5차 분할 매수 (+1.74%) – SLDP 손절 자금 투입

1월 11일: +18.84% 폭등 → +41.42% 달성
대응: 2차 차익실현 (-3.25%) – 대규모 익절

결과:

6주 만에 +13% → +41%로 28%포인트 상승
12월 7일 1차 익절: +35%에서 수익 확정
12월~1월 분할 매수: 평균 단가 대폭 하락
1월 11일 2차 익절: +41%에서 대규모 수익 확정

만약 12월 7일 차익실현하지 않았다면?

+35.82%를 계속 보유 → 12월 14일 +13.48%로 급락 → 22.34%포인트 손실

하지만 저는 +35%에서 익절했고, 그 후 급락 시 저가 매수로 평균 단가를 낮췄습니다. 결과는 +41% 달성!

이것이 바로 ‘웅덩이 매매법‘의 완벽한 실행입니다.

🛡️ 안전자산으로 대전환: 리밸런싱의 철학

이번 주 가장 중요한 변화는 **”레버리지 공격에서 안전자산 방어로 전환”**한 것입니다.

Before (1월 4일):

안전자산 Big 4: 약 46%
레버리지: 28.54%

After (1월 11일):

안전자산 Big 4: 53.67%
레버리지: 23.96%

변화:

안전자산 +7.67%포인트
레버리지 -4.58%포인트

왜 이런 전환을 했을까요?

레버리지 고수익 달성
- SOXL +41%
- TQQQ +11.98%
- UPRO +11.26%
- TSLL +30.22%
- 모두 충분한 수익
시장 변곡점 감지
- 순환매 본격화 (기술주 → 소형주·가치주)
- CES 호재 소진
- 트럼프 정책 변동성 증가
포트폴리오 리스크 관리
- 레버리지 28.54%는 과도
- 24% 이하로 축소 필요
수익 확정
- 장부상 수익을 현금화
- 안전자산으로 전환

제가 평소 강조하는 ‘투자 자금 흐름 만들기‘의 핵심:

“공격 후에는 반드시 방어로 전환하라”

레버리지로 공격해서 수익을 냈으면, 그 수익을 안전자산으로 옮겨 지켜야 합니다. 계속 레버리지에 두면 다음 급락 시 수익이 날아가니까요.

📊 현재 포트폴리오: 역사상 가장 안정적

안전자산 76.04% + 레버리지 23.96%

이는 제 포트폴리오 역사상 가장 보수적인 구조입니다.

안전자산 Big 4가 모두 13% 이상:

SCHD 13.75%
QQQM 13.54%
IJR 13.27%
SPYM 13.11%

완벽한 분산입니다! 어느 하나에 과도하게 집중되지 않고, 골고루 배분됐죠.

레버리지도 골고루 분산:

TSLL 6.88%
SOXL 6.66%
UPRO 5.26%
TQQQ 5.16%

단일 레버리지가 10%를 넘지 않습니다. 리스크 관리 차원에서 적절한 수준이죠.

이 구조의 장점:

방어력: 안전자산 76%로 급락 시 방어
공격력: 레버리지 24%로 급등 시 수익
분산: 단일 종목 의존도 낮음
유연성: 필요 시 재조정 용이

🔄 순환매의 의미: 기술주에서 가치주로

이번 주 시장의 가장 큰 특징은 **순환매(Rotation)**였습니다.

상승:

러셀 2000: +4.62% (소형주)
다우: +2.32% (가치주)
KOSPI: +6.42% (한국 대형주)
IJR: +4.18% (제 포트폴리오)

조정:

엔비디아: 하락
애플: 6거래일 연속 하락
대형 기술주 전반: 조정

이는 무엇을 의미할까요?

2025년 기술주 랠리 종료 신호

2025년은 엔비디아, 테슬라, 브로드컴 등 대형 기술주가 주도했습니다. 하지만 2026년은 다를 수 있습니다.

시장은 이미 “기술주는 충분히 올랐다, 이제는 소형주·가치주 차례”라고 말하고 있습니다.

제가 안전자산 Big 4를 대폭 확대한 이유도 바로 이것입니다:

IJR (소형주): +4.18% 급등 → 순환매 수혜
SCHD (배당주): +3.46% 상승 → 가치주 강세
SPYM (S&P 500): +0.97% 안정적
QQQM (나스닥): +1.23% 견조

안전자산이 더 이상 “안전하기만 한” 것이 아니라, “수익률도 좋은” 자산이 되고 있습니다.

🏛️ 트럼프 리스크: 2026년 최대 변수

이번 주 트럼프 대통령의 정책 폭탄은 충격적이었습니다:

1월 5일: 베네수엘라 대통령 체포, 원유 5천만 배럴 확보
1월 7일: 기관 투자자 주택 매입 금지, 방산 자사주·배당 제한
1월 8일: 국방 예산 50% 증액
1월 9일: 정부가 MBS 2,000억 달러 직접 매입

하루가 멀다 하고 파격 정책을 쏟아내고 있습니다.

이는 무엇을 의미할까요?

2026년은 정책 변동성의 해

트럼프는 중간선거를 앞두고 물가 안정(유가 인하, 모기지 금리 인하)과 자국 우선주의(방산 규제, 주택 규제)를 동시에 추진하고 있습니다.

문제는 **”정책의 일관성이 없다”**는 것입니다.

국방 예산 50% 증액 → 인플레이션 압력
유가 $50까지 인하 → 에너지주 타격
MBS 2,000억 달러 매입 → 재정 적자 확대
방산 자사주 제한 → 방산주 급락

이런 정책들이 시장에 미치는 영향은 예측 불가능합니다.

따라서 **”안전자산 비중 확대”**가 더욱 중요합니다. 정책 변동성 속에서 포트폴리오를 지키려면, 안전자산이 필수니까요.

📊 다음 주 CPI: 금리 결정의 핵심

다음 주 1월 13일 12월 CPI 발표는 매우 중요합니다.

예상: 월간 +0.3~0.4%

시나리오 A: +0.3% 이하

인플레이션 진정
금리 인하 기대 증가
레버리지 ETF 상승
시장 전반 긍정적

시나리오 B: +0.4% 이상

인플레이션 재점화 우려
금리 동결 확실
레버리지 ETF 조정 가능
안전자산으로 자금 이동

제 포트폴리오는 두 시나리오 모두 대비되어 있습니다:

시나리오 A: 레버리지 24%로 상승 수혜
시나리오 B: 안전자산 76%로 방어

어떤 결과가 나와도 준비되어 있습니다.

💪 포트폴리오 전략: 방어 중심 유지

현재 상황 (1월 11일):

최고 수익: SOXL +41.42%, TSLL +30.22%, SPYM +17.35%
견조: QQQM +13.32%, 1Q 나스닥100 +12.67%, IJR +11.96%
안정적: TQQQ +11.98%, UPRO +11.26%, 1Q S&P500 +10.56%
배당주: SCHD +8.31%, TIGER 배당 +6.90%

전 종목 플러스! 완벽한 포트폴리오!

이번 주 교훈:

SOXL +41% 대규모 차익실현: 고수익 확정
안전자산 대전환: 레버리지 28% → 24%
동아쏘시오 정리: 국내 제약주 정리
순환매 활용: IJR +4.18% 최고 상승

다음 주 전략:

1. 추가 매수·매도 최소화
현재 포트폴리오는 완벽한 균형입니다. CPI 발표와 어닝 시즌 결과를 본 후 판단합니다.

2. CPI 대응

+0.3% 이하: 레버리지 소폭 확대 검토
+0.4% 이상: 현 상태 유지 또는 레버리지 추가 축소

3. SOXL 추가 차익실현 검토
+50% 도달 시 단계적 축소.

4. TSLL 모니터링
+30.22%는 양호한 수익률입니다. +40% 도달 시 부분 익절, -50% 이하 급락 시 손절을 고려합니다.

5. 안전자산 절대 방어
Big 4 합계 53.67%는 절대 50% 이하로 내리지 않습니다. 이것이 포트폴리오의 핵심 방어선입니다.

6. 어닝 시즌 주시
대형 은행 실적이 금융주 방향을 결정합니다. 긍정적 서프라이즈 시 IJR 추가 확대를 고려합니다.

7. 레버리지 비중 24% 유지
현재 23.96%는 적정 수준입니다. 30%를 넘지 않도록 관리합니다.

🎊 6주간의 완벽한 사이클: 웅덩이 매매법의 승리

지난 6주간을 돌아보면 감회가 새롭습니다:

12월 7일: SOXL +35% 차익실현
12월 14일: 오라클·브로드컴 쇼크, 3차 매수
12월 21일: QS 손절, 4차 매수
12월 28일: SLDP 적자 전환 감지
1월 4일: SLDP 손절, 5차 매수
1월 11일: SOXL +41% 대규모 차익실현, 안전자산 대전환