안녕하세요, 주알남입니다.
2025년 10월 첫째 주 미국 증시는 연방정부 셧다운이라는 악재 속에서도 놀라운 강세를 보였습니다. S&P 500이 사상 처음으로 6,700선을 돌파하며 15년 만에 최고의 9월 실적을 기록한 데 이어 10월에도 상승 행진을 이어갔습니다. 개인적으로는 QS를 전량 매도하고 SLDP가 20% 대반등하며 48.91%의 수익률을 회복하는 등 포트폴리오 재편이 있었던 한 주를 상세히 정리해 보겠습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2025년 9월 29일 ~ 10월 5일)
S&P500: 6,715.79 🔺 +72.09 (+1.09%)
NASDAQ: 22,780.51 🔺 +296.44 (+1.32%)
DOW: 46,758.28 🔺 +510.99 (+1.10%)
RUSSELL2000: 2,476.18 🔺 +41.86 (+1.72%)
KOSPI: 3,549.21 🔺 +163.16 (+4.82%)
KOSDAQ: 854.25 🔺 +19.06 (+2.28%)
연방정부 셧다운이라는 악재에도 불구하고 모든 주요 지수가 상승하며 시장의 강력한 모멘텀을 보여줬습니다. 특히 러셀 2000이 1.72% 상승하며 소형주의 강세가 지속되고 있습니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
총 수익률은 지난주 대비 -0.41% 하락한 +10.71%를 기록했습니다.
| 종목 | 비중(변동) | 수익률(변동) |
|---|---|---|
| QQQM | 16.92% (+2.00%) | +10.20% (-0.43%) |
| SPLG | 15.56% (+1.03%) | +12.74% (+0.07%) |
| IJR | 15.55% (+1.79%) | +4.94% (+0.52%) |
| SCHD | 14.57% (+0.09%) | +2.86% (+0.56%) |
| TIGER 미국배당다우존스 | 8.56% (-0.06%) | -0.56% (+0.53%) |
| 1Q 미국나스닥100 | 8.36% (-0.02%) | +5.82% (+0.91%) |
| 1Q 미국S&P500 | 6.44% (-0.02%) | +3.94% (+0.67%) |
| TSLL | 6.02% (-1.14%) | +79.97% (-10.18%) |
| SLDP | 5.30% (-0.37%) | +48.91% (+20.14%) |
| 동아쏘시오홀딩스 | 2.72% (-0.12%) | +5.47% (-3.18%) |
| QS | 매도 | 매도 |
이번 주 포트폴리오의 가장 큰 변화는 QS를 전량 매도한 것입니다. 전고체 배터리 분야의 급등으로 가장 크게 수익이 난 QS를 50% 이상의 수익을 확정지으며 전량 매도하였습니다. 매도 자금은 안정적인 QQQM과 IJR로 이동시켰습니다.
또다른 전고체 배터리 주인 SLDP도 20.14% 대반등하며 48.91%의 수익률을 회복하였습니다. 지난주 조정 후 다시 힘을 받는 모습이네요.
TSLL은 10.18% 조정을 받았지만 여전히 79.97%의 높은 수익률을 유지하고 있습니다. 비중도 추가로 1.14% 줄여 6.02%로 조정했습니다.
기본 ETF들의 비중이 크게 늘어났습니다. QQQM 2.00%, IJR 1.79%, SPLG 1.03% 증가하며 포트폴리오의 안정성이 더욱 강화되었습니다.
📰 주간 뉴스 요약
9월 29일 (월요일) – 셧다운 가능성 고조
- AI 낙관론: 엔비디아 2.05% 상승하며 기술주 주도
- 셧다운 임박: 협상 교착 상태로 정부 폐쇄 가능성 증가
- 관세 위협: 트럼프, 해외 제작 영화에 100% 관세 부과 언급
9월 30일 (화요일) – 15년 만에 최고의 9월
- 역사적 9월: S&P 500이 AI 낙관론과 금리 인하 기대감으로 15년 만에 최고 실적
- 엔비디아 신고가: 시총 4조 500억 달러 돌파하며 역대 최고가 경신
- JOLTS 상회: 8월 구인건수 720만 건으로 예상 상회
10월 1일 (수요일) – 셧다운 속 6,700 돌파
- S&P 500 6,700: 사상 처음으로 6,700선 돌파 (올해 29번째 신기록)
- 셧다운 시작: 미국 역사상 22번째 연방정부 폐쇄 시작
- ADP 충격: 9월 민간고용 32,000명 감소로 예상치 크게 하회
10월 2일 (목요일) – 테슬라 실망
- 테슬라 급락: 3분기 인도량 역대 최고에도 전기차 세액공제 종료 우려로 5.11% 하락
- 반도체 강세: AI 지출 지속 기대감으로 반도체주 상승
- 데이터 공백: 셧다운으로 공식 고용보고서 등 주요 지표 발표 취소
10월 3일 (금요일) – ISM 서비스업 충격
- ISM 서비스 50.0: 팬데믹 이후 처음으로 경기 위축/확장 경계로 하락
- 소형주 신고가: 러셀 2000이 0.72% 상승하며 사상 최고치 경신
- AI 버블 경고: 베이조스와 골드만삭스 CEO가 AI 투자 버블 가능성 언급
📌 다음 주 주목할 일정
10월 9일 (수요일): 9월 FOMC 의사록 공개, 델타항공·펩시코 실적 (3분기 어닝 시즌 시작)
10월 10일 (목요일): 10월 미시간대 소비자심리지수
10월 중순: 셧다운 해결 시 9월 고용보고서 발표 (신규고용 +53,000명 예상)
💭 종합 분석 및 향후 전망
이번 주는 정말 역설적인 한 주였습니다. 연방정부 셧다운이라는 명백한 악재 속에서도 시장이 연일 신고가를 경신하며 강력한 상승 모멘텀을 보여줬습니다.
이번 주 핵심 포인트들:
- 셧다운 속 신고가의 역설: S&P 500이 6,700선을 돌파하고 29번째 신기록을 세운 것은 시장이 셧다운을 단기적 이슈로 보고 있음을 의미합니다. 역사적으로 셧다운은 평균 8일 정도 지속되었고, 이번에도 2주 이내 해결될 것으로 예상됩니다.
- 고용시장의 급격한 둔화: ADP 민간고용이 32,000명 감소한 것은 충격적이었습니다. ISM 서비스업이 50.0으로 떨어진 것도 경기 둔화를 시사합니다. 하지만 이것이 오히려 연준의 10월 금리 인하를 거의 확실시하며 시장을 지탱했습니다.
- AI 붐의 지속과 우려: 엔비디아가 시총 4조 달러를 돌파하며 역대 최고가를 경신한 반면, 베이조스와 골드만삭스 CEO가 AI 투자 버블을 경고하는 등 상반된 시각이 공존하고 있습니다.
포트폴리오 관점에서는 전략적 재편이 있었던 한 주였습니다. QS를 전량 매도한 것은 전고체 배터리 분야에서의 수익을 확정하고, SLDP에 집중하기로 한 결정입니다. SLDP가 20% 대반등하며 48.91%의 수익률을 회복함으로써 전고체 배터리 관련주의 기대감이 계속되는 모습입니다.
매도 자금을 QQQM과 IJR로 분산시켜 대형주와 소형주 노출을 모두 늘린 것도 균형 잡힌 선택이었습니다. 특히 IJR의 비중을 1.79% 늘린 것은 금리 인하 사이클에서 소형주가 수혜를 받을 것이라는 판단이 반영되었습니다.
TSLL은 10% 조정을 받았지만 여전히 79.97%의 높은 수익률을 유지하고 있어 올해 최고의 투자 중 하나로 남아있습니다. 비중을 추가로 줄여 6%대로 조정한 것은 리스크 관리 측면에서 적절했습니다.
다음 주 관심사는 3분기 어닝 시즌 시작입니다. 델타항공과 펩시코를 시작으로 본격적인 실적 발표 시즌이 열리는데, 월가는 S&P 500 기업들의 주당순이익이 전년 대비 8% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
셧다운이 10월 중순경 해결되면 그동안 미뤄졌던 9월 고용보고서가 발표될 것입니다. 신규고용 +53,000명이 예상되는데, 이는 여전히 부진한 수준이어서 연준의 금리 인하 명분을 강화할 것으로 보입니다.
시장이 악재를 무시하고 상승하는 것은 강세장의 전형적인 특징입니다. 금리 인하 사이클 초기에 있고, 기업 실적도 견조할 것으로 예상되는 만큼, 현재의 상승 모멘텀은 당분간 지속될 것으로 전망합니다.
QS 매도와 SLDP 집중, 그리고 안정적 ETF 비중 확대를 통해 포트폴리오의 안정성과 성장성을 모두 확보한 만족스러운 한 주였습니다.