안녕하세요, 주알남입니다.
이번 주는 SOXS 입장에서 가장 힘든 한 주였습니다. 월요일 AI 투자 기대감에 다우가 사상 최고치를 다시 썼고, 목요일에는 SK하이닉스가 나스닥 데뷔 첫날 공모가 대비 +13% 급등했습니다. 반도체 섹터 전반이 재차 달아올랐고 SOXS는 그 반대편에서 손실을 키웠습니다.
흥미로운 장면도 있었습니다. 화요일 삼성전자가 2분기 영업이익 89.4조원, 전년 대비 19배라는 역대급 실적을 발표했는데도 주가는 하락했습니다. 시장의 기대치가 이미 그 이상으로 높아져 있었기 때문입니다. SOXS는 이 하락 구간을 놓치지 않고 $4.45~$5.32까지 오르는 동안 단계적으로 매도하며 대응했습니다.
중동에서는 호르무즈 해협 유조선 피격 사건이 다시 발생했고, 트럼프 대통령이 “이란과의 휴전이 끝났다”고 언급하며 긴장이 재점화됐습니다. 6개월 넘게 이 블로그를 지배해온 이란 리스크가 완전히 사라진 것이 아니라는 사실을 다시 확인한 한 주였습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 7월 6일 ~ 7월 10일)
S&P500: 7,575.39 🔺 +92.15 (+1.23%)
NASDAQ: 26,281.61 🔺 +448.94 (+1.74%)
DOW: 52,637.01 🔻 -263.06 (-0.50%)
RUSSELL2000: 2,977.81 🔻 -18.30 (-0.61%)
KOSPI: 7,475.94 🔻 -172.15 (-2.25%)
KOSDAQ: 837.43 🔻 -29.29 (-3.38%)
미국 지수는 엇갈렸습니다. 나스닥 +1.74%, S&P500 +1.23%로 기술주가 상승을 이끌었지만, 다우는 -0.50%로 지난주 급등의 숨 고르기에 들어갔습니다. 중동 긴장 재점화로 유가가 오른 것이 다우 구성 종목 일부에 부담으로 작용했습니다.
코스피 -2.25%, 코스닥 -3.38%로 한국 증시는 조정을 받았습니다. 삼성전자가 역대급 실적에도 하락했던 것이 지수 전체에 영향을 줬습니다. 반면 SK하이닉스는 국내 상장분과 별개로 미국 나스닥 ADR 데뷔에 성공하며 첫날 +13% 급등, 대조적인 흐름을 보였습니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
포트폴리오 총 수익률: +14.75% (전주 +16.34%, -1.59%포인트)
| 종목 | 비중 (변동) | 수익률 (변동) |
|---|---|---|
| IJR | 14.49% (-0.07%) | +18.78% (-3.08%) 🔻 |
| SCHD | 14.19% (+0.02%) | +12.33% (-2.18%) 🔻 |
| QQQM | 14.12% (+0.26%) | +23.61% (-0.20%) 🔻 소폭 |
| SPYM | 13.93% (+0.19%) | +17.45% (-0.75%) 🔻 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 12.34% (±0.00%) | +15.04% (-2.31%) 🔻 |
| 1Q 미국나스닥100 | 11.80% (+0.01%) | +21.04% (-2.34%) 🔻 |
| 1Q 미국S&P500 | 11.05% (+0.05%) | +13.96% (-1.74%) 🔻 |
| TSLL | 4.27% (+0.26%) | -6.30% (+3.91%) 🔺 회복 지속 |
| SOXS | 3.05% (-0.87%) | -13.95% (-8.64%) 💥 재악화 |
| USD | 0.29% (+0.07%) | +2.02% (+9.38%) 🎉 흑자 전환! |
| QLD | 0.28% (+0.05%) | -1.09% (+1.17%) 🔺 |
| SSO | 0.21% (+0.04%) | -0.28% (+0.22%) 🔺 흑자 임박 |
📊 계열별 분석
소형주(IJR) 비중 14.49%. -3.08% 하락하며 이번 주 코어 ETF 중 가장 큰 조정을 받았습니다. 지난 2주간 강했던 만큼 되돌림도 자연스러운 흐름입니다.
배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.53%. SCHD -2.18%, TIGER 배당 -2.31%로 나란히 조정받았습니다. 단기 기대 인플레이션이 2013년 이후 최고치(3.7%)로 나온 것이 배당주 전반에 부담으로 작용했을 가능성이 있습니다.
나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.92%. QQQM -0.20%로 거의 버텼지만 1Q 나스닥100은 -2.34% 조정받았습니다. 나스닥 지수 자체는 +1.74% 상승했는데 계열 수익률이 하락한 것은, 삼성전자·SK하이닉스 관련 반도체 종목 비중이 이미 반영된 평단가 위에서 국내외 시차 변동이 겹친 결과로 보입니다.
S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.98%. -0.75% / -1.74%로 상대적으로 선방했습니다.
전술 포지션(TSLL + SOXS + USD + QLD + SSO) 합산 비중 8.10%. 명암이 뚜렷했습니다. USD는 흑자 전환했고 TSLL·QLD·SSO는 개선됐지만, SOXS 한 종목의 악화 폭이 나머지 넷의 개선분을 크게 상회했습니다.
🎯 주요 변화 포인트
💥 SOXS -13.95%: 반도체 랠리 재점화에 재역행
SOXS가 -8.64% 급락하며 -5.31%에서 -13.95%로 다시 깊어졌습니다. 지난 두 달간의 회복이 상당 부분 되돌아간 셈입니다.
이번 주 매매 흐름:
- 7/6: $4.00 구간 소량 매수
- 7/7~7/8: 삼성전자 실적 발표 후 반도체 하락 구간에서 $4.45~$5.32까지 오르는 동안 대량 분할 매도 (300주 매도)
- 7/9: SK하이닉스 나스닥 데뷔 기대감에 반도체가 재차 강세를 보이자 $3.75~$3.99 구간에서 다시 저점 매수
7/7~8일 매도 타이밍은 좋았습니다. 삼성전자 실적 실망으로 반도체가 하락하는 구간을 정확히 포착해 $4.45부터 $5.32까지 오르는 내내 분할 매도했습니다. 그러나 바로 다음 날 SK하이닉스 나스닥 데뷔 기대감으로 반도체가 다시 급등하며 비중을 줄인 채로 상승을 맞았고, 결과적으로 주간 전체로는 손실이 크게 확대됐습니다. 이번 주는 반도체 방향이 며칠 사이 두 번 바뀌며 SOXS 대응이 특히 어려웠습니다.
🎉 USD 흑자 전환: 소액 전술의 첫 결실
지난주 극소액으로 재진입했던 순방향 레버리지 3종 중 USD가 가장 먼저 흑자로 돌아섰습니다. -7.36%에서 +2.02%로, +9.38%포인트 개선됐습니다.
7/7일 $86.67 구간에서 추가 매수하며 비중을 0.22%→0.29%로 늘렸습니다. 다우·나스닥 강세가 그대로 반영된 결과입니다. SSO도 -0.28%로 흑자 전환이 임박했습니다.
🔺 TSLL -6.30%: 회복 흐름 유지
TSLL이 +3.91% 추가 개선되며 -6.30%까지 회복했습니다. 5월 저점(-25.69%) 대비 상당 부분 회복된 상태입니다. 손절 기준(-30%)과는 거리가 멀어졌습니다.
📰 주간 뉴스 요약
7월 6일 (월) — 다우 사상 최고치, AI 랠리 재점화
- 다우 사상 최고치 경신: AI 투자 지속 기대감 🚀
- 트럼프 ‘트럼프 어카운트’ 공식 출범 (7/7 예정 발표 준비): 어린이 주식 투자 지원 계좌 프로그램
7월 7일 (화) — 삼성전자 역대급 실적에도 주가 하락
- 삼성전자 2분기 영업이익 89.4조원 (전년 대비 19배): 역대급 실적이지만 눈높이 이미 초과, 주가 하락 💥
- 반도체 섹터 전반 조정: 기술주 중심 하락
- 트럼프 어카운트 백악관 합동 개장식: 어린이 주식 투자 지원 프로그램 공식 출범 🎊
- 트럼프, 델 주식 매수 공개 언급: 델 주가 급등
- ISM 서비스업 PMI 54.5: 24개월 연속 확장. 가격 상승률은 4개월 만에 최저로 둔화 🎊
7월 8일 (수) — 중동 긴장 재점화, 나스닥 홀로 상승
- 호르무즈 해협 유조선 피격 사건 재발생: 유가 치솟음 💥
- 미국, 이란산 원유 제재 예외 조치 철회: 강경 대응 재개
- 트럼프 “이란과 휴전 끝났다” 언급: 추가 공습 가능성 시사 💥💥
- 미국 무역적자 42% 급증: AI 반도체 수입 급증 영향, 3월 이후 최대 💥
- 6월 단기 기대 인플레이션 3.7%: 2013년 9월 이후 최고치 💥
7월 9일 (목) — 리바이스·펩시코 실망
- 리바이스: 연간 매출·이익 전망 시장 기대 하회, 주가 -4% 💥
- 펩시코: 북미 소비 둔화로 2분기 매출 기대치 하회, 약세 💥
7월 10~11일 (금~토) — SK하이닉스 나스닥 데뷔, 워시 개혁 착수
- SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 첫날 +13% 급등: 성공적 데뷔 🚀
- 메타 강세: AI 투자 심리 재점화에 동반 상승
- LG전자 2분기 매출·영업이익 사상 최대: 탄탄한 실적 🎊
- 케빈 워시 의장, 연준 개혁 5개 태스크포스 위원 발표: 소통 방식 개선, 재무제표 축소 논의 착수
📊 주요 경제 지표
| 지표 | 발표일 | 결과 | 의미 |
|---|---|---|---|
| ISM 서비스업 PMI | 7/7 | 54.5 (24개월 연속 확장) | 서비스 경기 견조. 가격 상승률은 4개월 최저로 둔화 🎊 |
| 미국 무역적자 | 7/8 | +42% 급증 (3월 이후 최대) | AI 반도체 수입 급증 영향 |
| 6월 단기 기대 인플레이션 | 7/8 | 3.7% (2013년 9월 이후 최고) | 인플레 기대 재상승. 완화 국면에 제동 💥 |
지난주 고용 쇼크·유가 하락으로 그려졌던 인플레이션 완화 그림에 이번 주 제동이 걸렸습니다. 단기 기대 인플레이션이 2013년 이후 최고치로 튀어 오른 것이 특히 눈에 띕니다. 호르무즈 해협 유조선 피격으로 유가가 다시 오른 영향이 반영된 것으로 보입니다. 다음 주 발표될 CPI·PPI가 이 흐름이 일시적인지 추세적인지를 가늠하는 분수령이 될 것입니다.
📌 다음 주 주목할 일정
- 6월 CPI·PPI 발표: 단기 기대 인플레이션 3.7% 급등이 실제 지표로 확인되는지 여부. 상회 시 SOXS 베팅 환경 재강화 / 하회 시 배당성장·소형주 계열 반등 기대
- 대형 은행 실적 시즌 개막 (7/14: JP모건·뱅크오브아메리카·골드만삭스): 경기 체감도와 신용 환경 확인. S&P500 계열 방향성 참고
- 넷플릭스·ASML 실적: 콘텐츠 소비와 반도체 장비 수요 확인. 나스닥100 계열, SOXS 포지션에 직결
- SK하이닉스 정규 티커(SKHY) 전환 거래 개시: 임시 딱지를 뗀 이후 수급 변화. 조달 자금의 국내 투자 계획 공개 여부가 반도체 섹터 밸류에이션에 영향 → SOXS 변동성 요인
- 중동 정세: 이란 추가 공습 여부: 트럼프의 “휴전 끝났다” 발언 이후 실제 군사 행동 여부. 확전 시 유가 재급등 → 인플레 완화 흐름 되돌림 위험
💭 종합 분석 및 향후 전망
💥 SOXS: 반도체 섹터의 변덕과 정면으로 부딪히다
이번 주 SOXS가 겪은 일은 역발상 베팅의 어려움을 압축해서 보여줍니다. 화요일 삼성전자 실적 실망으로 반도체가 꺾이자 매도 타이밍을 정확히 잡았는데, 목요일 SK하이닉스 나스닥 데뷔 성공으로 분위기가 순식간에 뒤집혔습니다.
반도체 섹터가 개별 이벤트에 따라 며칠 단위로 방향을 바꾸는 국면에서는 분할 매매의 타점을 잡기가 훨씬 까다로워집니다. 그럼에도 포지션을 유지하는 이유는 변하지 않았습니다. 단기 기대 인플레이션이 2013년 이후 최고치로 치솟았고, 중동 긴장이 재점화되며 고금리·고물가 환경이 완전히 해소되지 않았기 때문입니다. 다음 주 CPI·PPI가 이 판단을 다시 검증하는 시험대가 될 것입니다.
⚠️ 이란 리스크, 아직 끝나지 않았다
6월 중순 미·이란 평화 협정 발효로 이 리스크가 완전히 해소된 것처럼 보였습니다. 그런데 이번 주 유조선 피격과 트럼프의 “휴전 끝났다” 발언으로 다시 불씨가 살아났습니다.
3월부터 이 블로그에서 반복해온 교훈이 다시 유효합니다. 지정학적 리스크는 한 번의 합의로 완전히 사라지지 않고, 국면에 따라 재발할 수 있습니다. 코어 ETF 안전자산 비중을 높게 유지하는 전략이 이런 재발 리스크에 대한 최선의 방어입니다.
💪 다음 주 포트폴리오 전략
이번 주 교훈:
- SOXS -13.95% 재악화 — 반도체 섹터의 단기 방향 전환이 잦아지며 대응 난이도 상승
- USD 흑자 전환 — 소액 전술 포지션의 첫 결실 확인
- 단기 기대 인플레이션 3.7% — 지난주의 완화 신호에 제동
- 이란 리스크 재점화 — 지정학적 리스크는 완전히 종료되지 않음을 재확인
다음 주 전략:
- CPI·PPI 대응: 예상 상회 시 SOXS 홀딩 강화 및 저점 추가 매수 검토 / 하회 시 SOXS 비중 축소 고려.
- SOXS -13.95% 관리: 반도체 방향성이 잦아진 만큼 매매 빈도보다 큰 흐름(CPI 결과) 확인 후 대응 속도 조절.
- 은행 실적 시즌 대응: JP모건 등 서프라이즈 시 S&P500 계열 반등 기대.
- TSLL -6.30% 홀딩: 회복 추세 유지. 흑자 전환까지 지켜볼 구간.
- USD·SSO 홀딩: 흑자 구간 진입·임박. 추가 확대는 신중하게.
- 중동 정세 모니터링: 추가 공습 발생 시 유가 급등 대비, 코어 자산 비중 유지로 방어.
7월 둘째 주는 SOXS가 반도체 섹터의 변덕에 크게 흔들리고, 코어 ETF들이 지난주 강세의 반작용으로 숨 고르기를 한 한 주였습니다.
총 수익률 +14.75%로 전주 대비 1.59%포인트 낮아졌습니다. USD 흑자 전환, TSLL 지속 회복이라는 긍정적 신호도 함께 있었습니다. 다음 주 CPI·PPI와 대형 은행 실적이 이 조정이 일시적인지 추세적인지를 가늠하게 해줄 것입니다.
여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기를 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪
본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.