안녕하세요, 주알남입니다.
2026년 1월 둘째 주 미국 증시는 사상 최고치 행진을 이어갔습니다. S&P 500이 +1.57%, 나스닥 +1.88%, 특히 러셀 2000이 +4.62% 폭등하며 소형주로의 자금 이동이 뚜렷했죠. 다우는 무려 +2.32% 상승하며 49,500선을 돌파했습니다. 포트폴리오에서는 중대한 전환점을 맞았습니다. SOXL이 +18.84% 폭등하며 +41.42%를 달성하자, 비중을 -3.25% 대폭 축소하는 차익실현을 단행했습니다. 그 자금으로 SCHD, QQQM, IJR, SPYM 등 안전자산을 대폭 확대했죠. 동아쏘시오홀딩스도 전량 매도했습니다. 레버리지 공격에서 안전자산 방어로 전환한 역사적인 리밸런싱 주간을 상세히 정리해 보겠습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 1월 5일 ~ 1월 11일)
S&P500: 6,966.28 🔺 +107.81 (+1.57%) 🎊
NASDAQ: 23,671.35 🔺 +435.72 (+1.88%) 🎊
DOW: 49,504.07 🔺 +1,121.68 (+2.32%) 🚀
RUSSELL2000: 2,624.22 🔺 +116.00 (+4.62%) 🚀🚀
KOSPI: 4,586.32 🔺 +276.69 (+6.42%) 🚀🚀
KOSDAQ: 947.92 🔺 +2.35 (+0.25%)
이번 주는 전 지수가 폭발적으로 상승했습니다! 특히 러셀 2000 +4.62%, KOSPI +6.42%는 경이적인 수치죠. S&P 500과 다우가 연일 사상 최고치를 경신하며 강세장이 지속됐고, 기술주에서 소형주·가치주로의 순환매가 극명하게 나타났습니다. 한국 증시도 글로벌 상승세에 동참하며 역사적 랠리를 보여줬습니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
이번 주는 포트폴리오 역사상 가장 큰 리밸런싱 주간이었습니다. SOXL +41% 도달 시 -3.25% 대폭 차익실현을 단행하고, 동아쏘시오홀딩스를 전량 매도한 후, 그 자금을 SCHD, QQQM, IJR, SPYM 등 안전자산에 대폭 투입했습니다. 레버리지 공격에서 안전자산 방어로 전환한 역사적 전환점입니다!
총 수익률은 환율 영향으로 지난주 대비 +3.87% 상승한 +14.49%를 기록하였습니다.
| 종목 | 비중(변동) | 수익률(변동) |
|---|---|---|
| SCHD | 13.75% (+1.50%) | +8.31% (+3.46%) 🚀 |
| QQQM | 13.54% (+2.15%) | +13.32% (+1.23%) 🚀 |
| IJR | 13.27% (+1.87%) | +11.96% (+4.18%) 🚀 |
| SPYM | 13.11% (+1.45%) | +17.35% (+0.97%) 🚀 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 8.05% (+0.09%) | +6.90% (+3.81%) 🚀 |
| 1Q 미국나스닥100 | 7.84% (-0.09%) | +12.67% (+1.41%) ⬆️ |
| TSLL | 6.88% (+0.64%) | +30.22% (+1.79%) ⬆️ |
| SOXL | 6.66% (-3.25%) | +41.42% (+18.84%) 💰💰 차익실현! |
| 1Q 미국S&P500 | 6.48% (-0.05%) | +10.56% (+1.84%) ⬆️ |
| UPRO | 5.26% (-0.57%) | +11.26% (+5.94%) ⬆️ |
| TQQQ | 5.16% (-1.40%) | +11.98% (+7.92%) ⬆️ |
| 동아쏘시오홀딩스 | 매도 | 매도 💔 |
🎯 주요 변화 포인트
💰💰 SOXL 대규모 차익실현: +41.42% 달성!
이번 주 가장 중요한 결정은 SOXL에서 -3.25% 대폭 차익실현을 단행한 것이었습니다. SOXL이 +18.84% 폭등하며 +41.42%를 달성하자, 고수익 구간에서 대규모 익절을 진행했죠.
SOXL 6주간 여정:
- 12월 7일: +35.82% → 차익실현 1차 (-1.80%)
- 12월 14일: +13.48% → 3차 매수
- 12월 21일: +12.20% → 4차 매수 (+2.50%)
- 12월 28일: +16.20% → 회복 중
- 1월 4일: +22.58% → 5차 매수 (+1.74%, SLDP 손절 자금)
- 1월 11일: +41.42% → 차익실현 2차 (-3.25%)
6주 만에 +13% → +41%로 28%포인트 급등했습니다!
왜 차익실현했을까요?
- +41%는 충분한 고수익: 레버리지로 이 정도면 대규모 익절 타이밍
- CES 호재 소진: 젠슨 황 기조연설 후 테마 소진
- 순환매 본격화: 기술주 → 소형주·가치주로 자금 이동
- 포트폴리오 리밸런싱: 레버리지 28.54% → 17.08%로 축소
- 안전 확보: 고수익을 안전자산으로 전환
차익실현 규모:
- SOXL 비중: 9.91% → 6.66% (-3.25%)
- 포트폴리오 대비: 약 3.25%의 자금 확보
이는 12월 7일 -1.80% 차익실현보다 훨씬 큰 규모입니다. 제가 평소 강조하는 “고수익 구간 대규모 익절”의 완벽한 실행이죠.
🚀 안전자산 대폭 확대: 역사적 리밸런싱
SOXL 차익실현 자금과 동아쏘시오홀딩스 매도 자금을 안전자산에 대폭 투입했습니다:
- SCHD: +1.50% → 13.75% (최대 비중!)
- QQQM: +2.15% → 13.54% (2위 비중!)
- IJR: +1.87% → 13.27% (3위 비중!)
- SPYM: +1.45% → 13.11% (4위 비중!)
- 총 확대: +6.97%
자금 출처:
- SOXL 차익실현: -3.25%
- 동아쏘시오 매도: -2.34%
- TQQQ 축소: -1.40%
- UPRO 축소: -0.57%
- 기타 조정: 약 -0.41%
- 총 확보: 약 -8.0%
투입:
- 안전자산 4종: +6.97%
- 나머지: 포트폴리오 조정 및 현금 보유
이는 포트폴리오 역사상 가장 큰 규모의 리밸런싱입니다!
💔 동아쏘시오홀딩스 전량 매도
1월 4일 +0.97%로 거의 본전이었던 동아쏘시오홀딩스를 전량 매도했습니다.
매도 이유:
- 섹터 부진: 국내 제약주 전반적 부진
- 수익률 정체: +0.97%로 거의 본전
- 자금 효율성: 미국 ETF에 투입하는 것이 유리
- 포트폴리오 집중: 미국 시장 집중 전략
동아쏘시오 2.34%를 매도하고, 그 자금을 미국 안전자산 ETF에 투입했습니다. QS, SLDP에 이은 세 번째 손절/정리입니다.
📉 레버리지 ETF 전반 축소
- SOXL: -3.25%
- TQQQ: -1.40%
- UPRO: -0.57%
- 총 축소: -5.22%
레버리지 총 비중이 28.54% → 17.08%로 대폭 축소됐습니다!
🎊 전 종목 수익률 대폭 개선!
이번 주는 모든 종목이 플러스 수익률을 기록했습니다:
- SCHD +3.46%
- IJR +4.18%
- TIGER 배당 +3.81%
- SOXL +18.84%
- TQQQ +7.92%
- UPRO +5.94%
- TSLL +1.79%
시장 전반적인 강세 속에서 포트폴리오 전체가 상승했습니다!
⬆️ TSLL 회복: +30.22%
지난주 -28.94% 급락으로 +28.43%까지 떨어졌던 TSLL이 +1.79% 회복하며 +30.22%를 기록했습니다. 비중도 자연스럽게 +0.64% 증가했죠.
테슬라 인도량 부진에도 불구하고 피지컬 AI(옵티머스 로봇) 기대감이 주가를 지탱하고 있습니다.
📊 현재 포트폴리오 구조
안전자산 (Big 4):
- SCHD 13.75%
- QQQM 13.54%
- IJR 13.27%
- SPYM 13.11%
- 합계: 53.67%
준안전자산:
- TIGER 배당 8.05%
- 1Q 나스닥100 7.84%
- 1Q S&P500 6.48%
- 합계: 22.37%
레버리지:
- TSLL 6.88%
- SOXL 6.66%
- UPRO 5.26%
- TQQQ 5.16%
- 합계: 23.96% (약 24%)
총 안전자산: 53.67% + 22.37% = 76.04%
총 레버리지: 23.96%
이는 매우 보수적인 포트폴리오 구조입니다!
📰 주간 뉴스 요약
1월 5일 (월요일) – 지정학적 긴장
- 베네수엘라: 트럼프, 마두로 대통령 체포
- 에너지주·금융주: 랠리 주도로 시장 상승
- 노보노디스크: 미국 경구용 비만 치료제 판매 시작
1월 6일 (화요일) – CES 젠슨 황의 날
- 엔비디아: CES 2026 기조연설 🎯
- 차세대 AI 칩 ‘베라 루빈(Vera Rubin)’ 본격 양산 발표
- AI 컴퓨팅 수요 건재함 과시
- 메모리·스토리지: 관련주 폭등
- S&P 500: 사상 최고치 경신
- TSMC: 12월 매출 전년 대비 +20.4% 증가
1월 7일 (수요일) – 트럼프 규제 폭탄
- 주택 정책: 대형 기관 투자자 단독주택 매입 금지 추진
- 방산 규제: 방산 업체 자사주 매입·배당 제한 경고 💥
- 섹터 영향: 금융주·주택주·방산주 급락
- 구글: 애플 제치고 시총 2위 등극 (애플 6거래일 연속 하락)
- ISM 서비스업: 54.4로 1년 만에 최고 확장세
- JOLTS: 구인 715만 건으로 1년 2개월 최저 (노동시장 냉각)
1월 8일 (목요일) – 순환매 본격화
- 러셀 2000: 사상 최고치 경신! 소형주로 자금 대거 이동 🚀
- 엔비디아·애플: 하락 (기술주 → 소형주 로테이션)
- 트럼프: 2027년 국방 예산 1조 5천억 달러로 50% 증액 계획
- 노동 생산성: 3분기 4.9% 증가, 단위 노동비용 2.9% 감소
- 인플레이션 압력 완화 신호
1월 9일 (금요일) – 고용 데이터의 날
- 12월 고용: 비농업 고용 50,000명 증가 (예상 66,000~73,000 하회)
- 실업률: 4.4%로 하락 (긍정적) 🎯
- 시장 해석: 경기 완만 성장 중으로 판단
- S&P 500: 6,966선으로 또 다른 사상 최고치
- 트럼프 주택 정책: 모기지 금리 인하 위해 정부가 2,000억 달러 MBS 직접 매입 지시
- 베네수엘라: 최대 5천만 배럴 원유 확보, 유가 $50까지 낮추겠다는 의지
1월 10일 (토요일~일요일)
- 메타: SMR 소형 모듈 원전 개발사 오클로(Oklo)와 AI 데이터센터 전력 계약
- 마이크로칩: 실적 가이던스 상향 조정
주간 핵심 이슈
🎪 CES 2026 성공
젠슨 황의 베라 루빈 발표로 AI 수요 건재함 확인. SOXL 폭등의 촉매.
🔄 순환매 극대화
러셀 2000 +4.62%, KOSPI +6.42% vs 기술주 조정. 기술주 → 소형주·가치주 자금 이동.
🏛️ 트럼프 전방위 정책
주택, 방산, 에너지, 베네수엘라 등 모든 분야에 파격 정책. 시장 변동성 확대.
📊 고용 데이터 혼조
비농업 고용 부진하지만 실업률 하락. “완만한 성장” 해석.
📌 다음 주 주목할 일정
📊 12월 CPI 발표 (1월 13일)
- 월간 +0.3~0.4% 예상
- 단기 금리 인하 기대에 영향
- 연준 1월 말 FOMC 결정의 핵심 지표
💼 어닝 시즌 본격 개막 (1월 13일~)
- JP모건, 씨티그룹, 웰스파고 등 대형 은행 실적
- 4분기 실적 시즌 시작
- 은행주 실적이 금융주 방향 결정
🏛️ 정책 변수
- IPAA 관세 대법원 판결 가능성
- 차기 연준 의장 지명 여부
- 트럼프 추가 정책 발표
📈 12월 PPI 발표
- 생산자물가지수
- 인플레이션 압력 확인
💭 종합 분석 및 향후 전망
💰 SOXL +41% 차익실현: 6주간 여정의 완성
이번 주 SOXL에서 -3.25% 대규모 차익실현을 단행한 것은 제 투자 인생에서 가장 중요한 결정 중 하나였습니다.
SOXL 6주간 완벽한 사이클:
12월 7일: +35.82% 도달 → 1차 차익실현 (-1.80%)
판단: “고수익 구간, 일부 익절”
12월 14일: 오라클·브로드컴 쇼크로 -22.34% 급락 → +13.48%
대응: 3차 분할 매수 진행
12월 21일: +12.20%까지 추가 하락
대응: 4차 분할 매수 (+2.50%) – QS 손절 자금 투입
12월 28일: +16.20%로 회복 시작
판단: “회복 중, 홀딩”
1월 4일: +22.58%로 지속 회복
대응: 5차 분할 매수 (+1.74%) – SLDP 손절 자금 투입
1월 11일: +18.84% 폭등 → +41.42% 달성
대응: 2차 차익실현 (-3.25%) – 대규모 익절
결과:
- 6주 만에 +13% → +41%로 28%포인트 상승
- 12월 7일 1차 익절: +35%에서 수익 확정
- 12월~1월 분할 매수: 평균 단가 대폭 하락
- 1월 11일 2차 익절: +41%에서 대규모 수익 확정
만약 12월 7일 차익실현하지 않았다면?
+35.82%를 계속 보유 → 12월 14일 +13.48%로 급락 → 22.34%포인트 손실
하지만 저는 +35%에서 익절했고, 그 후 급락 시 저가 매수로 평균 단가를 낮췄습니다. 결과는 +41% 달성!
이것이 바로 ‘웅덩이 매매법‘의 완벽한 실행입니다.
🛡️ 안전자산으로 대전환: 리밸런싱의 철학
이번 주 가장 중요한 변화는 **”레버리지 공격에서 안전자산 방어로 전환”**한 것입니다.
Before (1월 4일):
- 안전자산 Big 4: 약 46%
- 레버리지: 28.54%
After (1월 11일):
- 안전자산 Big 4: 53.67%
- 레버리지: 23.96%
변화:
- 안전자산 +7.67%포인트
- 레버리지 -4.58%포인트
왜 이런 전환을 했을까요?
- 레버리지 고수익 달성
- SOXL +41%
- TQQQ +11.98%
- UPRO +11.26%
- TSLL +30.22%
- 모두 충분한 수익
- 시장 변곡점 감지
- 순환매 본격화 (기술주 → 소형주·가치주)
- CES 호재 소진
- 트럼프 정책 변동성 증가
- 포트폴리오 리스크 관리
- 레버리지 28.54%는 과도
- 24% 이하로 축소 필요
- 수익 확정
- 장부상 수익을 현금화
- 안전자산으로 전환
제가 평소 강조하는 ‘투자 자금 흐름 만들기‘의 핵심:
“공격 후에는 반드시 방어로 전환하라”
레버리지로 공격해서 수익을 냈으면, 그 수익을 안전자산으로 옮겨 지켜야 합니다. 계속 레버리지에 두면 다음 급락 시 수익이 날아가니까요.
📊 현재 포트폴리오: 역사상 가장 안정적
안전자산 76.04% + 레버리지 23.96%
이는 제 포트폴리오 역사상 가장 보수적인 구조입니다.
안전자산 Big 4가 모두 13% 이상:
- SCHD 13.75%
- QQQM 13.54%
- IJR 13.27%
- SPYM 13.11%
완벽한 분산입니다! 어느 하나에 과도하게 집중되지 않고, 골고루 배분됐죠.
레버리지도 골고루 분산:
- TSLL 6.88%
- SOXL 6.66%
- UPRO 5.26%
- TQQQ 5.16%
단일 레버리지가 10%를 넘지 않습니다. 리스크 관리 차원에서 적절한 수준이죠.
이 구조의 장점:
- 방어력: 안전자산 76%로 급락 시 방어
- 공격력: 레버리지 24%로 급등 시 수익
- 분산: 단일 종목 의존도 낮음
- 유연성: 필요 시 재조정 용이
🔄 순환매의 의미: 기술주에서 가치주로
이번 주 시장의 가장 큰 특징은 **순환매(Rotation)**였습니다.
상승:
- 러셀 2000: +4.62% (소형주)
- 다우: +2.32% (가치주)
- KOSPI: +6.42% (한국 대형주)
- IJR: +4.18% (제 포트폴리오)
조정:
- 엔비디아: 하락
- 애플: 6거래일 연속 하락
- 대형 기술주 전반: 조정
이는 무엇을 의미할까요?
2025년 기술주 랠리 종료 신호
2025년은 엔비디아, 테슬라, 브로드컴 등 대형 기술주가 주도했습니다. 하지만 2026년은 다를 수 있습니다.
시장은 이미 “기술주는 충분히 올랐다, 이제는 소형주·가치주 차례”라고 말하고 있습니다.
제가 안전자산 Big 4를 대폭 확대한 이유도 바로 이것입니다:
- IJR (소형주): +4.18% 급등 → 순환매 수혜
- SCHD (배당주): +3.46% 상승 → 가치주 강세
- SPYM (S&P 500): +0.97% 안정적
- QQQM (나스닥): +1.23% 견조
안전자산이 더 이상 “안전하기만 한” 것이 아니라, “수익률도 좋은” 자산이 되고 있습니다.
🏛️ 트럼프 리스크: 2026년 최대 변수
이번 주 트럼프 대통령의 정책 폭탄은 충격적이었습니다:
1월 5일: 베네수엘라 대통령 체포, 원유 5천만 배럴 확보
1월 7일: 기관 투자자 주택 매입 금지, 방산 자사주·배당 제한
1월 8일: 국방 예산 50% 증액
1월 9일: 정부가 MBS 2,000억 달러 직접 매입
하루가 멀다 하고 파격 정책을 쏟아내고 있습니다.
이는 무엇을 의미할까요?
2026년은 정책 변동성의 해
트럼프는 중간선거를 앞두고 물가 안정(유가 인하, 모기지 금리 인하)과 자국 우선주의(방산 규제, 주택 규제)를 동시에 추진하고 있습니다.
문제는 **”정책의 일관성이 없다”**는 것입니다.
- 국방 예산 50% 증액 → 인플레이션 압력
- 유가 $50까지 인하 → 에너지주 타격
- MBS 2,000억 달러 매입 → 재정 적자 확대
- 방산 자사주 제한 → 방산주 급락
이런 정책들이 시장에 미치는 영향은 예측 불가능합니다.
따라서 **”안전자산 비중 확대”**가 더욱 중요합니다. 정책 변동성 속에서 포트폴리오를 지키려면, 안전자산이 필수니까요.
📊 다음 주 CPI: 금리 결정의 핵심
다음 주 1월 13일 12월 CPI 발표는 매우 중요합니다.
예상: 월간 +0.3~0.4%
시나리오 A: +0.3% 이하
- 인플레이션 진정
- 금리 인하 기대 증가
- 레버리지 ETF 상승
- 시장 전반 긍정적
시나리오 B: +0.4% 이상
- 인플레이션 재점화 우려
- 금리 동결 확실
- 레버리지 ETF 조정 가능
- 안전자산으로 자금 이동
제 포트폴리오는 두 시나리오 모두 대비되어 있습니다:
- 시나리오 A: 레버리지 24%로 상승 수혜
- 시나리오 B: 안전자산 76%로 방어
어떤 결과가 나와도 준비되어 있습니다.
💪 포트폴리오 전략: 방어 중심 유지
현재 상황 (1월 11일):
- 최고 수익: SOXL +41.42%, TSLL +30.22%, SPYM +17.35%
- 견조: QQQM +13.32%, 1Q 나스닥100 +12.67%, IJR +11.96%
- 안정적: TQQQ +11.98%, UPRO +11.26%, 1Q S&P500 +10.56%
- 배당주: SCHD +8.31%, TIGER 배당 +6.90%
전 종목 플러스! 완벽한 포트폴리오!
이번 주 교훈:
- SOXL +41% 대규모 차익실현: 고수익 확정
- 안전자산 대전환: 레버리지 28% → 24%
- 동아쏘시오 정리: 국내 제약주 정리
- 순환매 활용: IJR +4.18% 최고 상승
다음 주 전략:
1. 추가 매수·매도 최소화
현재 포트폴리오는 완벽한 균형입니다. CPI 발표와 어닝 시즌 결과를 본 후 판단합니다.
2. CPI 대응
- +0.3% 이하: 레버리지 소폭 확대 검토
- +0.4% 이상: 현 상태 유지 또는 레버리지 추가 축소
3. SOXL 추가 차익실현 검토
+50% 도달 시 단계적 축소.
4. TSLL 모니터링
+30.22%는 양호한 수익률입니다. +40% 도달 시 부분 익절, -50% 이하 급락 시 손절을 고려합니다.
5. 안전자산 절대 방어
Big 4 합계 53.67%는 절대 50% 이하로 내리지 않습니다. 이것이 포트폴리오의 핵심 방어선입니다.
6. 어닝 시즌 주시
대형 은행 실적이 금융주 방향을 결정합니다. 긍정적 서프라이즈 시 IJR 추가 확대를 고려합니다.
7. 레버리지 비중 24% 유지
현재 23.96%는 적정 수준입니다. 30%를 넘지 않도록 관리합니다.
🎊 6주간의 완벽한 사이클: 웅덩이 매매법의 승리
지난 6주간을 돌아보면 감회가 새롭습니다:
12월 7일: SOXL +35% 차익실현
12월 14일: 오라클·브로드컴 쇼크, 3차 매수
12월 21일: QS 손절, 4차 매수
12월 28일: SLDP 적자 전환 감지
1월 4일: SLDP 손절, 5차 매수
1월 11일: SOXL +41% 대규모 차익실현, 안전자산 대전환
결과:
- SOXL: +13% → +41% (6주 만에 28%포인트 상승)
- 손절 3회: QS, SLDP, 동아쏘시오 (손실 최소화)
- 차익실현 2회: 12월 7일, 1월 11일 (수익 확정)
- 분할 매수 5회: 평균 단가 하락
- 안전자산 전환: 포트폴리오 방어력 극대화
이 모든 것이 원칙을 지킨 결과입니다:
- 급등 시: 차익실현
- 급락 시: 분할 매수
- 손실은: 빠르게 인정
- 수익은: 안전자산으로 전환
2026년 1월 둘째 주는 제 투자 인생에서 가장 중요한 주간 중 하나였습니다.
SOXL +41% 달성 후 대규모 차익실현, 안전자산으로 대전환, 동아쏘시오 정리. 모든 결정이 포트폴리오를 더 안정적이고 강력하게 만들었습니다.
다음 주 CPI 발표와 어닝 시즌이 어떻게 전개되든, 우리는 준비되어 있습니다.
안전자산 76%, 레버리지 24%의 완벽한 균형으로!
여러분도 함께 원칙을 지키며, 성공적인 2026년을 만들어가시길 바랍니다!