미국주식알기 – 미주알

안녕하세요. 주알남입니다.

그동안 주식투자의 거시적인 전략과 전망에 관해서 글을 올려왔는데, 거시적인 관점이 바뀌진 않아서 그동안 글을 올리는게 뜸해진것 같습니다.

이전에 알려드린 대로, 저는 크게 자금유형을 공격형, 미드필드형, 수비형으로 나누고 각 자금의 비중을 조절해 가면서 투자를 해오고 있습니다.

그동안은 큰 틀에서 투자를 어떻게 해오고 있는지 소개해드렸다면 이제는 좀 더 자세하게 매주 주식 가계부형태로 종목의 비중을 공개하면서 이야기 해볼까 합니다.

주식시장이 쉬는 매주 주말에 제가 투자하고 있는 주식종목의 비중과 누적 수익률의 변화를 통해서 그런 선택을 한 이유를 남겨볼까 합니다.

이번에는 주식 가계부의 첫주인 만큼 현재시점에서 각 종목의 비중과 종목별 수익률을 먼저 살펴보도록 하겠습니다.

이번에 나스닥과 메모리관련 주가가 급락할 때 TQQQ와 SOXL, 미국반도체 비중을 많이 늘려놓은 상태입니다. 다음주 엔비디아 실적발표와 금리인하 발표까지 분할 매도 예정이고, 매도 비중은 상황을 보면서 대응할 생각입니다.

반대로 미국 국채 비율은 원래 가지고 있던 비중의 절반정도로 줄였습니다.

소액투자는 고정수익을 통해서 SK하이닉스와 삼성전자를 사오다가 이번주에 삼성전자를 전부 매도하고, 유한양행을 새롭게 매수한 상황입니다.

현재 포트폴리오에 대한 설명은 여기까지 하고, 앞으로 주식비중이 어떻게 바뀌어가는지 공유하면서 매주 주식 가계부를 써보도록 하겠습니다.

원래 종목에 대한 공개는 안하려고 했는데 주식의 보유 비중이나 누적수익률을 함께 살펴보면서 주식투자에 대한 원칙을 만들어 갈 수 있지 않을까 싶어서 써봅니다.

종목만 보고 무작정 투자하는게 아니라 시기에 따라 비중을 어떻게 조절해가고, 포트폴리오를 관리하는지를 중점으로 살펴보면 좋을것 같습니다.

주식에 정답은 없습니다. 관심을 기울이고 변화에 대응하는 것만이 소중한 자산을 지킬수 있는 방법입니다.

여러분도 주식 가계부를 써보는게 어떨까요?

안녕하세요. 주알남입니다.

오늘은 투자 관점에서 본 부동산 투자, 집에 대해 알아보겠습니다.

갑자기 미국 주식얘기 하다가 뜬금없이 왜 부동산 얘기인가 하겠지만, 부동산도 투자 관점에서 새로운 시각으로 접근해 볼 필요가 있을것 같아 이야기 해 보려고 합니다.

부동산은 우리나라에서 가장 많은 비중을 가진 투자 수단 중 하나 입니다. 그만큼 가장 흔하고 익숙한 투자방식이라고 할 수 있겠습니다.

하지만 부동산은 투자관점에 명확한 강점과 약점이 존재합니다.

강점 부터 살펴보면 거주면에서의 주거안정 들 수 있습니다. 의식주 중에 하나로 꼽힐만큼 필수로 여겨지는 주거환경을 안정적으로 유지하면서 동시에 투자수단으로써 자산 증식 효과를 기대해 볼 수 있다는 점은 다른 투자수단은 가지지 못한 큰 장점이 됩니다. 우리나라에서 큰 비중을 차지하는 투자 수단이므로, 국가 정책적인 지원을 기대해 볼 수도 있습니다.

약점으로는 거래에 필요한 자금이 너무나 크다는 점입니다. 국가의 정책적인 지원아래 우리나라 부동산 시장은 가파르게 성장해 왔습니다. 그에 맞추어 부동산 가격도 올라갔습니다. 그렇게 지금까지 이어진 끝에, 부동산 불패라는 수식어가 생길만큼 많은 투자가 몰렸고 필요한 자금도 크게 늘어나게 되었습니다. 다른 투자수단에 비해 거래량이 작다는 것도 약점입니다. 주식과 비교해보면 거의 매시간 거래가 이루어지는 주식시장과는 달리 훨씬 거래량도 작고, 기간도 장기간 보유하는 것이 대부분입니다. 이것은 리스크 관리에 측면에서 다른 투자수단에 비해 취약하다고 할 수 있습니다.

부동산은 투자적인 관점에서 투입 자금이 크고, 자금 흐름을 만들어내기 어렵다는 한계를 가집니다. 거래량이 작고 보유기간이 길어짐으로써 자금 유동성 확보에도 불리함이 있습니다. 그래서 저는 대출을 적극적으로 활용해야 한다고 생각합니다.

일반적인 가정을 기준으로 현재 부동산 가격을 일시에 모두 감당하기란 쉽지 않습니다. 그리고 해당 자금을 확보했다고 하더라도 위에서 언급한 약점이 존재하기 때문에, 투자수단으로써는 좋은 선택이 아닐 수 있습니다. 하지만 대출을 적극적으로 활용한다면 이를 많은 부분에서 극복할 수 있습니다.

대출을 활용함으로써 얻을 수 있는 가장 큰 장점은 초기 투입 자금을 줄일 수 있다는 점입니다. 장기간의 주택담보대출은 시간을 활용하여 초기 투입자금을 상당부분 희석할 수 있고, 이는 자금의 유동성 확보에도 도움이 되기 때문에 레버리지 효과를 극대화하여 활용할 수 있습니다.

시간을 적극 활용하려면 초기 자금투입이 작고, 뒤로갈수록 조금씩 원금상환액이 늘어나는 형태의 대출이 유리합니다. 이런 방식을 채증식이라고 하는데 대출을 갚는 기간중에 부동산을 매도하게 되면, 투입자금이 작은 상태에서 최종가격의 이익을 모두 가져갈 수 있으므로 레버리지 효과가 크다고 할 수 있습니다. 또한 물가상승률을 고려하면 같은 금액이라도 미래의 화폐가치가 떨어지므로 미래의 많은 돈을 상환해 나가는 방식이 유리합니다. 하지만 채증식 방식은 일부 국가지원 대출에서만 시행되고 있으므로, 채증식이 불가능하다면 매월 일정금액의 원금을 상환해나가는 원금균등을 고려해 볼 수 있습니다. 물론 개인적인 상황에 따라 이자를 포함해서 매월 일정금액을 상환하는 원리금균등금 방식이 유리한 경우도 있지만, 저는 위에서 언급한 이유때문에 채증식이나 원금균등 방식을 추천합니다.

부동산의 가장 큰 장점 중 하나인 주거안정도 투자적인 측면에서 다시 생각해 볼 수 있습니다. 주거 생활을 하면서 발생하는 비용을 주거비로 생각한다면, 부동산 투자는 주거비를 줄이는 부수적인 효과를 줄 수 있습니다.

극단적으로 월세를 통해 거주 하고 있을때와 부동산 투자를 통해 매입한 집에 거주할때의 주거비용의 변화를 비교해 보겠습니다.

다른 주거환경의 동일하다고 가정하고, 월세가 100만원인 집과 대출 상환액이 매월 100만원씩 발생하는 집을 비교하면 다음과 같은 차이가 있습니다.

우선 매월 발생하는 비용은 모두 100만원으로 동일합니다. 그래서 부동산 투자가 기회비용적인 측면에서 불리하다고 말하는 경우도 많이 있습니다. 하지만 투자측면에서 바라보면 약간 달라집니다. 매입을 통해 마련한 집은 소유권이라는 보이지 않는 가치를 가지므로, 시세차익을 통해 수익을 발생시킬 수 있는 기회가 있습니다. 이는 투자라는 측면에서 보면 좋은 선택지가 될 수 있습니다. 또한 부동산 매입을 주거비 상승이 거의 없는 무기한 월세 계약으로 생각해본다면 시간에 따른 비용절감 효과도 기대해 볼 수 있습니다. 그래서 투자 측면에서는 현금처럼 기대수익이 거의 없는 월세보다는 부동산 매입을 주거를 확보하는것이 투자수단으로써 더욱 매력적인 방식이라고 생각합니다.

부동산 투자에서 대출을 활용 하는것이 유리하다고 말하긴 했지만, 모든 투자는 자신의 능력안에서 이루어져야 합니다. 주식투자도 여유자금으로 하는것이 성공률을 높이듯이 부동산 투자도 마찬가지입니다. 영끌 대출과 같이 자신의 능력범위를 벗어나는 투자는 원하지 않은 시기에 강제 청산을 해야하는 상황에 몰리기 때문에 좋지 않은 투자습관입니다.

저는 부동산 투자 전문가가 아니기 때문에 부동산 가격에 영향을 미치는 다양한 요소에 대해서는 잘 알지 못합니다. 하지만 부동산도 하나의 큰 투자의 범주에서 바라보면 투자자산으로써 저처럼 생각해볼 수 있지 않을까해서 글을 적어보았습니다.

다음에 기회가 된다면 다른 자산들, 금이나 에너지, 비트코인 등등 여러가지 투자 자산들에 대한 얘기도 종종 올려보도록 하겠습니다.

안녕하세요. 주알남입니다.

오늘은 지난번에 소개한 자산 배분 유형간의 자금 흐름을 어떻게 만들고 관리하는지를 소개해볼까 합니다.

앞서 말한 것처럼 저는 자금을 크게 3가지 유형으로 구분하고 있습니다.
공격형, 미드필더형, 수비형이 그것인데요.

우선 월급에서 고정 생활비를 제외하고 나머지 여유 자금은 미드필더형으로 흘러갑니다.

미드필더형 계좌는 매월 적립식으로 적금처럼 쌓아갑니다. 현금이 아니라 주식의 형태로 매월 일정량을 적립해 나갑니다. 이렇게 모아진 미드필더형 자금은 이후 공격형 계좌나 수비형 계좌로 분배됩니다. 이 계좌는 꾸준히 적립식으로 모아가면서 안정적으로 수익을 만들어내는 역할을 하게 됩니다.

공격형 계좌는 특정 타이밍에 특정 기간에만 집중해서 매수합니다. 매수 타이밍이 오면 미드필더형 계좌의 주식을 일부 청산하고, 공격형 계좌의 주식을 매수하여 비중을 높입니다. 공격형 계좌의 주식은 매도 조건이 되면 분할 매도하게 되고, 이 자금은 다시 미드필더형 계좌의 주식을 사게 됨으로써 리밸런싱 됩니다. 이 계좌는 저점이라고 판단되는 시기에 비중을 높임으로써 빠르게 자산을 증식하는 용도로 사용합니다.

수비형 계좌는 가까운 시기에 반드시 써야 하는 자금이 있을때 매수합니다. 수비형 계좌의 자금 역시 미드필더형 계좌의 주식을 일부 청산하여 마련하게 되고, 이 자금은 단기간의 배당수익정도만 수익화한뒤 용도에 맞게 쓰여지게 됩니다. 수비형 계좌는 특정기간에만 일시적으로 채워지고 현금화되어 인출됩니다. 이 계좌는 현금화 직전의 목돈을 기반으로 약간의 수익을 만들어내기 위한 용도입니다. 저는 양도세를 내거나 계약금 등이 필요할때 이 계좌를 활용합니다.

위에서 말한 자금흐름을 보면 아래와 같이 볼수 있습니다.

공격형 <-> 미드필더형 <-> 수비형

미드필더형을 중심으로 자금을 옮겨다니면서 수익을 만들어내고, 자금을 모아가는 동시에 성장시켜나가는 방법을 쓰고 있습니다.

저는 개별주식에 대한 분석보다는 전체적인 돈의 흐름이나 자산 증식방법에 집중하면서 꾸준히 자산을 증가시켜가려고 합니다. 그래서 투자대상은 미국주가로 최대한 단순화하고 다양한 방법으로 성공투자법을 만들어내는데 집중하고 있습니다.

앞으로 여러가지 시행착오도 겪겠지만, 이 블로그에 그 기록들을 남겨둠으로써 저 자신에게나 혹시 투자로 방황하고 있을분들에게 조금이나마 도움이 되었으면 합니다.

다음번에는 제가 선택한 미국주식 ETF 종목들에 대해서 얘기해보도록 하겠습니다.