안녕하세요, 주알남입니다.
지난주 SOXS가 -14.02%로 고통스러운 상황에서 분할 매수를 대폭 확대했습니다. 이번 주 그 판단이 맞았습니다.
주 초반 컴퓨텍스에서 젠슨 황이 마벨을 “다음 1조 달러 기업”으로 지목하며 반도체 섹터가 달아올랐습니다. 그 상승 구간에서 SOXS를 추가 매수하며 웅덩이를 더 깊게 채웠습니다. 그리고 수요일 브로드컴이 시장의 높은 기대치를 충족하지 못하자 반도체 섹터가 일제히 급락했습니다. SOXS는 빠르게 반등했고 $7.00 구간까지 분할 매도하며 수익을 확정했습니다.
금요일 비농업 고용이 예상의 두 배 수준인 27.2만명 증가로 나오며 금리 인상 우려가 재점화됐고, 나스닥은 -4.68% 급락하며 2025년 이후 최대 낙폭을 기록했습니다. 코어 ETF들은 이 하락을 일부 흡수하면서도 배당·소형주 계열이 상대적으로 선방했습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 1일 ~ 6월 6일)
S&P500: 7,383.74 🔻 -196.32 (-2.59%)
NASDAQ: 25,709.43 🔻 -1,263.19 (-4.68%)
DOW: 50,866.78 🔻 -165.68 (-0.32%)
RUSSELL2000: 2,833.50 🔻 -85.84 (-2.94%)
KOSPI: 8,160.59 🔻 -315.56 (-3.72%)
KOSDAQ: 1,002.44 🔻 -72.36 (-6.73%) 💥
이번 주는 극명한 두 얼굴의 한 주였습니다. 월·화요일엔 컴퓨텍스 효과로 반도체·AI주가 사상 최고치를 다시 썼고, 수~금요일엔 브로드컴 실망과 고용 서프라이즈가 겹치며 기술주가 급락했습니다.
나스닥 -4.68%는 2025년 이후 최대 주간 낙폭입니다. 반면 다우는 -0.32%로 거의 변화가 없었습니다. 성장주에서 가치주·배당주로의 순환매가 선명하게 나타난 한 주였고, 이것이 포트폴리오 내 SCHD·IJR 계열이 상대적으로 선방한 이유입니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
포트폴리오 총 수익률: +17.52%
| 종목 | 비중 (변동) | 수익률 (변동) |
|---|---|---|
| SCHD | 13.99% (+0.33%) | +16.53% (+3.19%) 🔺 |
| QQQM | 13.68% (-0.20%) | +25.13% (-1.33%) 🔻 |
| IJR | 13.64% (+0.65%) | +16.87% (+2.67%) 🔺 추가 매수 |
| SPYM | 13.54% (+0.27%) | +19.36% (+0.61%) 🔺 추가 매수 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 12.16% (+0.29%) | +18.43% (+2.41%) 🔺 추가 매수 |
| 1Q 미국나스닥100 | 11.79% (+0.23%) | +26.39% (+1.87%) 🔺 추가 매수 |
| 1Q 미국S&P500 | 10.66% (+0.17%) | +17.82% (+2.15%) 🔺 추가 매수 |
| SOXS | 6.45% (-0.86%) | +4.51% (+18.53%) 🎉 흑자 전환! |
| TSLL | 4.09% (-0.88%) | -5.47% (-19.92%) 💥 급전환 |
📊 계열별 분석
배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.15%. 나스닥 급락 속에서 SCHD +3.19%, TIGER 배당 +2.41%로 이번 주 가장 강한 흐름을 보였습니다. 성장주에서 배당주로의 순환매가 직접 반영됐습니다.
나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.47%. QQQM이 -1.33% 하락했지만 1Q 나스닥100은 +1.87% 상승하며 엇갈렸습니다. 나스닥 -4.68% 대비 선방한 것은 두 종목의 한국·미국 시차 효과와 이미 올라있는 수익률 버퍼 덕분입니다. 여전히 +25~26%로 포트폴리오 수익률을 가장 높게 받치고 있습니다.
S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.20%. +19.36% / +17.82%로 안정적인 흐름입니다. S&P500이 나스닥보다 낙폭이 작았던 만큼(-2.59% vs -4.68%) 상대적 선방을 확인했습니다.
소형주(IJR) 비중 13.64%. +2.67% 상승하며 +16.87%를 기록했습니다. 이번 주 러셀2000이 -2.94% 하락했음에도 IJR이 선방한 것은 이번 주 추가 매수가 반영됐기 때문입니다.
역발상·전술 포지션(SOXS + TSLL) 합산 비중 10.54%. SOXS가 흑자 전환(+4.51%)하며 쾌재를 불렀지만, TSLL이 -5.47%로 급전환하며 전체적으로 혼재된 흐름입니다.
🎯 주요 변화 포인트
🎉 SOXS 흑자 전환: 역발상 매매법의 결실
SOXS가 -14.02%에서 +4.51%로, 한 주 만에 18.53%포인트 급등하며 흑자 전환했습니다.
이번 주 SOXS 매매 흐름:
- 6/2~6/3: $4.87~$6.16 구간 대량 분할 매수 (반도체 추가 상승 역이용)
- 6/3~6/6: $5.17~$7.00 구간 분할 매도 (브로드컴 쇼크 후 반등 구간)
- 6/6 새벽: $6.61~$7.00까지 고점 집중 매도
- 결과: 2,400주 → 1,900주로 순보유 감소, 흑자 전환 확정
반도체가 달아오르는 구간에서 낮은 가격에 담고, 브로드컴 쇼크로 반도체가 꺾이는 구간에서 수익을 거두는 웅덩이 매매법의 완성입니다. 5월부터 -19.63%의 손실로 시작해 인내하며 분할 매수를 이어온 베팅이 결실을 맺었습니다.
국내에서도 삼성전자·SK하이닉스 인버스 ETF를 6/2~6/3 매수하고 6/5 반등 시 전량 청산하며 단기 수익을 추가로 확정했습니다.
💥 TSLL -5.47%: 급전환, 새로운 과제
TSLL이 이번 주 -19.92% 급락하며 +14.45%에서 -5.47%로 돌아섰습니다.
나스닥 -4.68% 급락 환경에서 2배 레버리지인 TSLL이 그 충격을 배로 받았습니다. 비중은 -0.88% 줄었지만 이는 추가 매도가 아닌 평가액 감소의 결과입니다. 650주 전량 보유 중입니다.
TSLL 손절 기준은 전쟁 특수성을 반영해 완화한 -30%입니다. 현재 -5.47%로 기준까지 여유가 있습니다. 테슬라의 로보택시·옵티머스 장기 모멘텀은 여전하며, 나스닥 반등 시 빠르게 회복할 수 있는 구조입니다.
📰 주간 뉴스 요약
6월 1~2일 (월~화) — 컴퓨텍스 효과, 반도체 최고치
- 젠슨 황 컴퓨텍스 기조연설: 마벨을 “다음 1조 달러 기업”으로 지목 → 마벨 +33% 폭등 🚀
- S&P500·나스닥 장중 사상 최고치 경신: AI 하드웨어 낙관론 확산
- HPE: AI 서버 수요 폭증으로 매출 전망치 상향, 주가 급등
- AI 행정명령 서명 (6/3): AI 모델 배포 30일 전 정부 검토 의무화
- ISM 제조업·서비스업 PMI: 모두 확장 국면 유지. 경제 기초체력 견조 확인
6월 3~4일 (수~목) — 브로드컴 쇼크, 순환매 시작
- 브로드컴 -12% 폭락: 2분기 매출 전망 기대치(위스퍼 넘버) 미달. 반도체 투매 트리거 💥
- 알파벳 800억 달러 유상증자: 자금 조달 소식에 투자 심리 위축
- 메타: 기업용 유료 AI 에이전트 출시. 기술주 하락 속 홀로 상승
- 다우 최고치 경신: 나스닥 하락 vs 다우 상승. 성장주→가치주 순환매 선명
- 미국 원유 재고 22년 만에 최저: 공급 부족 우려 심화. 유가 90달러 중반대 유지 💥
- 한국·일본·중국 등 60개국 추가 관세 10~12.5% 방안: 한국 12.5% 적용 대상 💥
6월 5일 (금) — 고용 서프라이즈, 나스닥 -4.68% 급락
- 5월 비농업 고용 +27.2만명: 예상(12~16만명)의 두 배. 금리 인상 우려 재점화 💥
- 나스닥 -4.68%: 2025년 이후 최대 주간 낙폭
- 이란 협상: 트럼프 낙관 발언에도 현장 무력 충돌 지속. 유가 불안정 지속
📊 주요 경제 지표
| 지표 | 발표일 | 결과 | 의미 |
|---|---|---|---|
| 5월 비농업 고용 | 6/5 | +27.2만명 (예상 12~16만명) | 예상의 두 배. 금리 인상 우려 재점화 💥 |
| ISM 제조업 PMI | 6/2 | 확장 국면 유지 | 경제 기초체력 견조 |
| ISM 서비스업 PMI | 6/3 | 확장 국면 유지 | 소비·서비스 견조 지속 |
| 미국 원유 재고 | 6/4 | 22년 만에 최저 | 공급 부족 심화. 유가 상방 압력 |
고용 +27.2만명은 이번 주 모든 것을 바꾼 숫자입니다. 경제가 강하다는 것은 분명하지만, 그만큼 연준이 금리를 내릴 이유가 없어집니다. PCE 완화 → 금리 인하 기대로 이어지던 흐름에 제동이 걸렸습니다. 브로드컴 실망과 겹치며 반도체 섹터가 집중 타격을 받은 한 주였습니다.
📌 다음 주 주목할 일정
- 스페이스X 상장 (6/12): 기업가치 1조 7,700억 달러 역대 최대 IPO. 시장 유동성 흡수 효과 주의. 나스닥100 계열 단기 변동성 가능성
- 애플 WWDC (6/10): AI 전략 및 새 시리 공개. 온디바이스 AI 수혜 기대. 나스닥100 계열 모멘텀에 영향
- 젠슨 황 방한: 삼성전자·SK하이닉스 면담. 국내 반도체 섹터 추가 모멘텀 → SOXS 단기 역행 가능성 주의
- 환율 1,540원대 주시: 원화 약세 지속 시 달러 자산 평가액 상승. 한국 계좌(TIGER 배당, 1Q ETF) 환율 영향 긍정적
- 연준 FOMC 방향 힌트: 고용 +27.2만명 이후 워시 의장의 첫 공식 반응. 금리 인상 시사 시 SOXS 추가 수혜 vs 나스닥100 계열 부담
💭 종합 분석 및 향후 전망
🎉 SOXS: 역발상의 완성, 그러나 아직 끝나지 않았다
5월 초 -19.63%로 시작한 SOXS 베팅이 이번 주 +4.51%로 흑자 전환했습니다. 약 한 달의 인내가 결실로 돌아왔습니다.
그러나 아직 1,900주를 보유 중입니다. 브로드컴 실망은 단기 트리거였고, 구조적 문제는 여전합니다. 고용 +27.2만명으로 금리 인하 기대가 꺾이고, 30년물 금리 5.18% 고공행진이 지속되는 환경에서 반도체 고밸류에이션 압박은 이어집니다. SOXS 포지션을 유지하며 추가 반도체 조정을 기다립니다.
💥 TSLL: 나스닥 급락의 직격탄
TSLL이 한 주 만에 +14.45%에서 -5.47%로 급전환했습니다. 나스닥 -4.68%의 충격을 2배 레버리지로 받은 결과입니다.
손절 기준(-30%)까지는 여유가 있습니다. 하지만 TSLL의 리스크가 이전보다 커진 것은 사실입니다. 고용 강세 → 금리 인하 기대 후퇴 → 성장주 밸류에이션 압박이라는 흐름이 테슬라에 직접적인 부담을 줍니다. 다음 주 나스닥 방향을 확인하며 보유 판단을 유지합니다.
🏦 코어 ETF: 나스닥 급락 속 선방의 이유
나스닥이 -4.68% 급락했음에도 포트폴리오 총 수익률이 +14.93%에서 +17.52%로 오히려 개선됐습니다. 이유는 두 가지입니다.
첫째, SOXS +18.53% 흑자 전환이 나스닥 하락의 충격을 상쇄하고도 남았습니다. 둘째, 배당성장 계열이 순환매의 수혜를 받았습니다. SCHD +3.19%, TIGER 배당 +2.41%는 나스닥 급락 주간에 오른 것입니다. 안전자산 89.46% 구조의 분산 효과가 이번 주 가장 선명하게 확인됐습니다.
💪 다음 주 포트폴리오 전략
이번 주 교훈:
- SOXS 흑자 전환 — 역발상 인내의 결실. 구조적 압박은 지속
- TSLL 급전환 — 나스닥 급락의 2배 충격. 손절 기준(-30%) 여유 있음
- 배당성장 계열 선방 — 순환매 수혜. 안전자산 분산의 가치
- 고용 +27.2만명 — 금리 인하 기대 후퇴. 성장주 압박 지속 가능성
다음 주 전략:
- SOXS +4.51% 관리: 1,900주 보유 유지. 젠슨 황 방한으로 반도체 재반등 시 단기 역행 감내. 추가 하락 시 분할 매수 재개.
- TSLL -5.47% 모니터링: 손절 기준(-30%) 여유 있음. 나스닥 방향 확인 후 보유 판단. 추가 급락 시 재검토.
- 애플 WWDC 대응 (6/10): AI 전략 서프라이즈 → 나스닥100 계열 추가 상승 기대 / 실망 → 추가 조정 대비.
- 스페이스X IPO 유동성 흡수 주의 (6/12): 역대 최대 IPO로 시장 자금이 쏠릴 수 있음. 단기 변동성 대비.
- 코어 ETF 안정 유지: 추가 매수보다 홀딩 우선. 나스닥 반등 시 자연스러운 수익률 회복 기대.
6월 첫째 주는 반도체 역발상 베팅이 결실을 맺은 동시에 나스닥 급락이라는 새로운 변수가 등장한 한 주였습니다.
총 수익률 +17.52%. SOXS +4.51% 흑자 전환, TSLL -5.47% 급전환. 코어 ETF 안전자산 89.46%가 포트폴리오를 받치며 이 변동성을 흡수했습니다.
다음 주 애플 WWDC, 젠슨 황 방한, 스페이스X 상장이 새로운 방향을 제시할 것입니다. 원칙대로 대응하겠습니다.
여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪
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