안녕하세요, 주알남입니다.
지난주 SOXS 흑자 전환의 기쁨이 채 가시기 전에 이번 주 반도체가 다시 강하게 달아올랐습니다. 마이크론이 월요일 하루 만에 +10% 폭등하고, 주 후반 이란 합의 임박 소식에 필라델피아 반도체 지수가 +7.91% 급등했습니다. SOXS는 다시 큰 손실을 맞았습니다.
판단을 바꿨습니다. 반도체 인버스 단독 베팅에서 벗어나 포지션을 재편했습니다. SOXS 비중을 대폭 줄이는 동시에 SSO(S&P500 2배)·QLD(나스닥100 2배)·USD(S&P500 2배 ETN)를 신규 진입하며 순방향 레버리지로 무게중심을 옮겼습니다. 이란 합의가 현실화된다면 이 방향이 맞습니다.
스페이스X가 공모가 135달러로 상장해 첫날 +19% 급등하며 161달러에 마감했습니다. $167 구간에서 소액 참여했습니다. 한 주를 정리해 보겠습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 8일 ~ 6월 13일)
S&P500: 7,431.46 🔺 +47.72 (+0.65%)
NASDAQ: 25,888.84 🔺 +179.41 (+0.70%)
DOW: 51,202.26 🔺 +335.48 (+0.66%)
RUSSELL2000: 2,943.99 🔺 +110.49 (+3.90%) 🚀
KOSPI: 8,123.62 🔻 -36.97 (-0.45%)
KOSDAQ: 1,029.05 🔺 +26.61 (+2.65%)
주간 지수만 보면 미국 증시가 소폭 상승으로 마감된 평온한 주처럼 보입니다. 하지만 이 숫자 안에 월요일 코스피 -8% 폭락, 목요일 이란 합의 기대감 폭등이라는 롤러코스터가 숨어 있습니다.
러셀2000이 +3.90%로 가장 강했습니다. 이란 합의 기대감에 유가가 하락하고 금리 인하 기대가 살아나면서 소형주가 수혜를 받았습니다. IJR 비중 1위 유지의 근거가 이번 주에도 확인됐습니다.
코스피는 주간 -0.45%로 마무리됐지만, 월요일 하루 -8%를 넘게 빠졌다가 주 후반 반도체 급등에 회복한 결과입니다. 사이드카·서킷브레이커가 발동됐던 ‘검은 월요일’의 기억이 선명합니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
포트폴리오 총 수익률: +14.74%
| 종목 | 비중 (변동) | 수익률 (변동) |
|---|---|---|
| IJR | 14.06% (+0.42%) | +18.93% (+2.06%) 🔺 비중 1위 |
| SCHD | 14.04% (+0.05%) | +15.46% (-1.07%) 🔻 |
| QQQM | 13.81% (+0.13%) | +24.70% (-0.43%) 🔻 |
| SPYM | 13.42% (-0.12%) | +16.77% (-2.59%) 🔻 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 12.15% (-0.01%) | +16.87% (-1.56%) 🔻 |
| 1Q 미국나스닥100 | 11.50% (-0.29%) | +21.74% (-4.65%) 🔻 |
| 1Q 미국S&P500 | 10.44% (-0.22%) | +13.56% (-4.26%) 🔻 소량 추가 매수 |
| TSLL | 4.32% (+0.23%) | -1.53% (+3.94%) 🔺 빠른 회복 |
| SOXS | 2.63% (-3.82%) | -25.72% (-30.23%) 💥 대폭 축소 |
| SSO | 0.98% (신규) | +0.70% 🆕 |
| USD | 0.96% (신규) | +0.59% 🆕 |
| QLD | 0.91% (신규) | +1.02% 🆕 |
| SPCX | 0.79% (신규) | -4.31% 🆕 |
📊 계열별 분석
배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.19%. 두 종목 모두 소폭 하락했습니다. 지난주 순환매 수혜로 올랐던 것이 이번 주 이란 합의 기대감에 성장주로 다시 자금이 이동하며 조정을 받았습니다. 수익률은 여전히 +15~16%대로 안정적입니다.
나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.31%. 스페이스X IPO 자금 마련을 위한 기술주 매도세 영향으로 1Q 나스닥100이 -4.65% 하락했습니다. QQQM도 -0.43% 소폭 하락. 주 후반 반도체 폭등의 수혜를 일부 받았지만 스페이스X 수급 압력이 더 컸습니다.
S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 23.86%. 1Q S&P500을 소량 추가 매수했음에도 수익률이 -4.26% 하락했습니다. CPI +4.2% 충격과 스페이스X 수급 영향을 받았습니다. 1Q S&P500 추가 매수는 이 조정 구간에서 평균 단가를 낮추는 의도입니다.
소형주(IJR) 비중 14.06%. +2.06% 상승하며 +18.93%를 달성했습니다. 이란 합의 기대감 → 유가 하락 → 금리 인하 기대 복원이라는 연쇄 반응에서 소형주가 가장 강한 수혜를 받았습니다. 러셀2000 +3.90%가 그대로 반영됐습니다.
전술 포지션(SOXS + TSLL + SSO + QLD + USD + SPCX) 합산 비중 10.59%. SOXS를 대폭 줄이고 순방향 레버리지를 신규 진입하며 방향을 재편했습니다.
🎯 주요 변화 포인트
💥 SOXS 대폭 축소: 인버스에서 순방향으로
SOXS가 +4.51%에서 -25.72%로 급전환하며 가장 고통스러운 포지션이 됐습니다.
주 초반 반도체 반등 구간($6.20~$6.84)에서 일부 분할 매도로 단기 수익을 확정했지만, 6/12 이란 합의 임박 소식에 반도체가 폭등하자 $5.00~$5.16 구간에서 대량으로 손실 확정 매도를 단행했습니다. 1,900주에서 1,138주로 줄어든 결과입니다.
반도체가 이란 합의 기대감이라는 완전히 다른 트리거로 다시 강세를 탈 수 있다는 판단에서 인버스 비중을 제한하기로 했습니다. 이란 합의가 종전으로 이어지면 유가 하락 → 인플레이션 완화 → 금리 인하 기대 → 성장주·반도체 강세라는 흐름이 가속화됩니다. 이 시나리오에서는 SOXS가 아닌 순방향 레버리지가 적합합니다.
🆕 SSO·QLD·USD 신규 진입: 순방향 전환
SOXS 축소 자금으로 순방향 레버리지 3종을 신규 진입했습니다.
- SSO(S&P500 2배 레버리지): $65.91~$66.14 구간 매수. 비중 0.98%
- QLD(나스닥100 2배 레버리지): $92.29~$92.48 구간 매수. 비중 0.91%
- USD(S&P500 2배 레버리지 ETN): $97.17~$97.46 구간 매수. 비중 0.96%
이란 합의 현실화 시나리오에 대비한 포지션입니다. 각각 비중 1% 미만으로 소액 진입해 리스크를 제한했습니다. 이란 합의가 지연될 경우에도 코어 ETF와 같은 방향이므로 추가 손실 부담이 크지 않습니다.
🚀 스페이스X 신규 진입
스페이스X가 공모가 135달러로 상장해 첫날 +19% 급등했습니다. $167 구간에서 소액 진입했습니다. 우주항공 섹터 ETF(SPCX)도 소액 진입하며 관련 섹터에 발을 걸쳐 두었습니다.
스페이스X는 기업가치 1조 7,700억 달러로 세계 7위 수준으로 데뷔했습니다. 일론 머스크의 개인 자산이 1조 달러를 돌파하며 역대 최고치를 기록했습니다.
🎉 TSLL -5.47% → -1.53%: 빠른 회복
지난주 급전환했던 TSLL이 이번 주 +3.94% 반등하며 -1.53%까지 회복했습니다. 이란 합의 기대감에 시장 전반이 반등하면서 테슬라도 함께 올라왔습니다. 흑자 전환이 가시권에 들어왔습니다.
📰 주간 뉴스 요약
6월 8일 (월) — 반도체 반등, 코스피 ‘검은 월요일’
- 마이크론 +10% 폭등: 지난주 급락 반발 매수. 반도체 반등 주도 🚀
- 코스피 -8% 폭락, 사이드카·서킷브레이커 발동: 중동 리스크 + 스페이스X IPO 수급 압박 + 지난주 나스닥 급락 여파 💥
- 트럼프 AI 기업 국유화 검토 발언: 정부가 AI 기업 지분 확보해 국민 수혜 방안 검토
- 인텔: 구글로부터 TPU 300만개 이상 수주 소식 🎊
6월 9~10일 (화~수) — CPI 충격, 애플 WWDC 실망
- 5월 CPI +4.2% (3년 만에 최고치): 근원 CPI +0.2%로 예상보다 완만. 혼재된 신호 💥
- PPI +6.5% (2022년 이후 최고치): 생산자 물가 압력 지속 💥
- 애플 WWDC AI 발표 실망: 시장 기대 미달로 주가 -1.9%
- 슈퍼마이크로 -28% 폭락: 70억 달러 유상증자 발표 충격 💥
- 스페이스X IPO 수급 압박: 자금 마련 위한 기술주 매도세 → 엔비디아 -3.7%, 마이크론 -4.7%
- 트럼프 이란 강경 발언: “강력한 타격 예고”. 증시 재하락
6월 11~12일 (목~금) — 이란 합의 임박, 반도체 폭등
- 트럼프 “이란 최종 문서 조율 단계, 이번 주말 유럽 서명 가능성”: 종전 기대감 폭발 🎊🎊
- 필라델피아 반도체 지수 +7.91% 급등
- 인텔 +9.3%, 마이크론 +11.6%: 반도체 섹터 일제 폭등 🚀
- 스페이스X 상장 (6/12): 공모가 135달러 → 첫날 161달러(+19%) 마감. 시총 1조 7,700억 달러 🚀
- 오라클: 매출 +21% 양호하나 400억 달러 유상증자 발표로 시간외 급락 💥
- 신규 실업수당 22.9만건: 예상 상회. 노동 시장 열기 다소 식는 신호
📊 주요 경제 지표
| 지표 | 발표일 | 결과 | 의미 |
|---|---|---|---|
| 5월 CPI | 6/10 | +4.2% (3년 만에 최고, 근원 +0.2%) | 헤드라인 충격, 근원은 완만. 혼재 신호 |
| 5월 PPI | 6/11 | +6.5% (2022년 이후 최고) | 생산자 물가 압력 지속 💥 |
| 신규 실업수당 청구 | 6/11 | 22.9만건 (예상 상회) | 노동 시장 열기 다소 완화 신호 |
CPI +4.2%는 숫자만 보면 충격이지만 근원 CPI +0.2%는 예상보다 낮았습니다. 헤드라인을 끌어올린 것은 유가입니다. 이란 합의가 현실화돼 유가가 정상화된다면 CPI는 빠르게 내려올 수 있습니다. PPI +6.5%는 여전히 높지만, 신규 실업수당이 22.9만건으로 예상을 웃돌며 노동 시장이 미세하게 식기 시작했습니다. 다음 주 FOMC가 이 지표들을 어떻게 해석할지가 핵심입니다.
📌 다음 주 주목할 일정
- FOMC 회의 (6/17~18) — 워시 의장 첫 주재: 금리 동결 예상. 점도표 변화와 워시의 첫 성명이 핵심. 비둘기파 신호 시 SSO·QLD·USD 추가 상승 기대 / 매파 시 SOXS 추가 수혜 가능성
- 미·이란 MOU 서명 여부 (이번 주말~다음 주 초): 유럽에서 서명 임박 보도. 실제 서명 시 유가 급락 → 인플레 완화 → 성장주 랠리. SSO·QLD·나스닥100 계열 전 포지션 수혜
- 스페이스X 상장 후 수급 정상화: IPO에 쏠렸던 유동성이 기존 기술주로 복귀하는지 확인. 나스닥100 계열 단기 반등 촉매 가능
- 오라클·유상증자 물량 소화: 400억 달러 유상증자 충격 지속 여부. 나스닥 변동성 변수
💭 종합 분석 및 향후 전망
🔄 전술 포지션 재편: 인버스 → 순방향
이번 주 가장 중요한 판단은 SOXS 인버스 중심에서 순방향 레버리지로 무게중심을 옮긴 것입니다.
SOXS 베팅의 전제는 “반도체 고밸류에이션 + 고금리 지속”이었습니다. 그런데 이란 합의 임박이라는 변수가 등장했습니다. 합의가 현실화되면 유가 하락 → 인플레 완화 → 금리 인하 기대 복원으로 이어지고, 이 시나리오에서 반도체·성장주는 다시 강세를 보입니다. 인버스를 유지하면서 이 흐름에 역행할 이유가 없어졌습니다.
SOXS를 전량 정리한 것은 아닙니다. 1,138주를 유지하며 합의 지연 또는 반도체 재조정 가능성에 대한 헷지를 남겨뒀습니다. 비중 2.63%로 포트폴리오에 미치는 영향은 제한적입니다.
🕊️ 이란 합의: 이번이 진짜인가
트럼프가 “최종 문서 조율 단계, 이번 주말 유럽 서명 가능성”을 언급했습니다. 지금까지 여러 차례 합의 임박 → 결렬을 반복해온 탓에 시장도 완전한 신뢰를 주지는 않습니다.
그러나 이번이 다른 이유가 있습니다. CPI +4.2%라는 인플레이션 충격이 미국 내부 압박으로 작용하고 있고, 신규 실업수당이 늘어나며 노동 시장이 식기 시작했습니다. 경제적 필요가 협상 타결의 동인이 되고 있습니다. 다음 주 FOMC 전에 합의가 이뤄진다면 연준에게도 금리를 더 유연하게 다룰 공간이 생깁니다.
💪 다음 주 포트폴리오 전략
이번 주 교훈:
- SOXS 재차 급락 — 이란 합의 변수가 반도체 강세를 만들었다. 전제가 바뀌면 포지션도 바꿔야 한다
- 순방향 전환(SSO·QLD·USD) — 합의 현실화 시나리오에 맞는 방향으로 재편
- IJR +2.06% 강세 — 이란 합의 기대 환경에서 소형주가 가장 강한 수혜
- TSLL 빠른 회복 — 시장 반등 시 레버리지는 빠르게 돌아온다
다음 주 전략:
- 이란 MOU 서명 대응: 서명 확정 시 SSO·QLD·USD 추가 매수 검토. 유가 하락 폭에 따라 순방향 레버리지 비중 확대 판단.
- FOMC 대응 (6/17~18): 워시 의장 첫 회의. 비둘기파 시그널 → 순방향 레버리지 홀딩 강화 / 매파 → SOXS 잔여 포지션 수혜 기대.
- SOXS 2.63% 유지: 합의 지연 시 헷지 역할. 합의 확정 후 추가 축소 검토.
- TSLL -1.53% 관리: 흑자 전환 임박. 이란 합의 → 시장 랠리 시 자연스러운 흑자 전환 기대.
- 코어 ETF 홀딩 유지: 이란 합의 랠리 시 나스닥100·S&P500 계열 자연스러운 수익률 회복 기대.
6월 둘째 주는 코스피 검은 월요일, CPI 충격, 이란 합의 임박까지 하루가 멀다 하고 시장 방향이 바뀐 한 주였습니다.
총 수익률 +14.74%. SOXS를 줄이고 순방향 레버리지로 전환하며 이란 합의 시나리오에 맞게 포지션을 재편했습니다. 다음 주 FOMC와 MOU 서명 여부가 방향을 결정할 것입니다.
여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪
본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
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