안녕하세요, 주알남입니다.
이번 주는 3월부터 시장을 짓눌러왔던 가장 큰 외생 변수가 공식적으로 해소된 역사적인 한 주였습니다.
미국과 이란이 종전 MOU에 서명하고 호르무즈 해협 봉쇄가 해제됐습니다. 전쟁이라는 외생 변수가 공식적으로 제거되자 코스피는 9,000선을 처음 돌파했고, 다우는 사상 최고치를 경신했습니다. 유가가 내리기 시작했고, 인플레이션 완화의 실질적인 단계가 시작됐습니다.
반면 워시 의장의 첫 FOMC는 시장의 기대를 배신했습니다. 점도표가 연내 추가 금리 인상 가능성을 강하게 시사하며 국채 금리가 급등했고 빅테크가 흔들렸습니다. 호재와 악재가 뒤섞인 한 주였지만, 코어 ETF들은 나스닥100 계열을 중심으로 수익률을 높였습니다.
SOXS는 이 혼란 속에서 $3.54~$4.34 구간까지 내려오자 대량 매수를 단행했습니다. 반도체 강세의 역발상 — 고금리 지속이라는 FOMC 시그널이 반도체 고밸류에이션 압박을 다시 강화했기 때문입니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 15일 ~ 6월 20일)
S&P500: 7,420.10 🔻 -11.36 (-0.15%)
NASDAQ: 26,021.66 🔺 +132.82 (+0.51%)
DOW: 51,492.55 🔺 +290.29 (+0.57%)
RUSSELL2000: 2,917.98 🔻 -26.01 (-0.88%)
KOSPI: 8,864.24 🔺 +740.62 (+9.12%) 🚀🚀
KOSDAQ: 1,031.96 🔺 +2.91 (+0.28%)
미국 증시는 지수별로 엇갈렸습니다. 나스닥 +0.51%, 다우 +0.57%로 선방했지만 S&P500 -0.15%, 러셀2000 -0.88%로 소폭 하락했습니다. 이란 합의 호재와 FOMC 매파 악재가 상쇄된 결과입니다.
이번 주의 하이라이트는 코스피였습니다. +9.12% 급등하며 사상 첫 9,000선 돌파를 기록했습니다. 호르무즈 개방으로 수출 환경이 개선되고, 삼성전자·SK하이닉스가 급등하며 코스피를 이끌었습니다. 반도체 수출 비중이 높은 한국 경제에 이란 합의는 특히 강력한 호재였습니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
포트폴리오 총 수익률: +14.28%
| 종목 | 비중 (변동) | 수익률 (변동) |
|---|---|---|
| QQQM | 14.41% (+0.60%) | +28.11% (+3.41%) 🔺 비중 1위 |
| IJR | 14.23% (+0.17%) | +18.52% (-0.41%) 🔻 |
| SCHD | 13.93% (-0.11%) | +12.03% (-3.43%) 🔻 추가 매수 |
| SPYM | 13.76% (+0.34%) | +17.84% (+1.07%) 🔺 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 12.13% (-0.02%) | +14.89% (-1.98%) 🔻 |
| 1Q 미국나스닥100 | 12.06% (+0.56%) | +25.60% (+3.86%) 🔺 |
| 1Q 미국S&P500 | 10.76% (+0.32%) | +15.23% (+1.67%) 🔺 |
| SOXS | 4.44% (+1.81%) | -28.12% (-2.40%) 💥 대량 추가 매수 |
| TSLL | 4.27% (-0.05%) | -4.14% (-2.61%) 💥 |
| SSO | — (완전 매도) | +0.70% 소폭 수익 확정 ✅ |
| USD | — (완전 매도) | +0.59% 소폭 수익 확정 ✅ |
| QLD | — (완전 매도) | +1.02% 소폭 수익 확정 ✅ |
| SPCX | — (완전 매도) | -4.31% 손실 확정 |
📊 계열별 분석
나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 26.47%. 이번 주 가장 강했습니다. QQQM +3.41% 상승하며 +28.11%로 포트폴리오 전체 종목 중 수익률 1위를 달리고 있습니다. 1Q 나스닥100도 +3.86% 상승하며 +25.60%를 달성했습니다. FOMC 충격에도 AI·기술 섹터의 장기 성장 모멘텀이 지지대 역할을 했습니다.
배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.06%. FOMC 매파 충격에 국채 금리가 급등하자 배당주가 직격탄을 맞았습니다. SCHD -3.43%, TIGER 배당 -1.98%. SCHD 조정 구간에서 5주 추가 매수하며 평균 단가를 낮췄습니다. 장기 배당 수익 관점에서 매수 기회로 판단합니다.
S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.52%. SPYM +1.07%, 1Q S&P500 +1.67%로 안정적인 흐름을 이어갔습니다. 이란 합의 호재와 FOMC 악재가 상쇄되며 균형 잡힌 결과를 냈습니다.
소형주(IJR) 비중 14.23%. -0.41% 소폭 하락으로 +18.52%를 유지했습니다. 러셀2000 -0.88%를 대비하면 상대적으로 선방했습니다. 이란 합의 호재 vs FOMC 고금리 악재가 소형주에 엇갈리게 작용했습니다.
전술 포지션(SOXS + TSLL) 합산 비중 8.71%. 지난주 신규 진입했던 SSO·QLD·USD·SPCX 4종목을 모두 정리하고 SOXS 단일 집중 전략으로 재편했습니다. 전술 포지션이 단순해진 대신 SOXS 비중이 4.44%로 높아졌습니다.
🎯 주요 변화 포인트
📉 SOXS 대량 추가 매수: $3.54~$4.34 구간 집중
이번 주 가장 큰 결정은 SOXS를 1,362주 대량 추가 매수한 것입니다. 1,138주에서 2,500주로 늘었습니다.
이란 합의 호재로 6/15~16 반도체가 반등하는 구간에서 $4.05~$4.34 구간 추가 매수를 시작했고, FOMC 이후 국채 금리 급등으로 반도체가 다시 조정을 받으며 $3.54~$3.57까지 내려오자 6/19 대량으로 담았습니다.
FOMC 매파 시그널은 SOXS 베팅의 근거를 다시 강화했습니다. 연내 추가 금리 인상 가능성이 점도표에 반영됐다는 것은 반도체 고밸류에이션에 구조적 압박이 지속된다는 의미입니다. 반도체가 달아오를수록 낮은 가격에 더 많이 담는 전략을 이어갑니다.
✂️ 단기 전술 4종목 정리: 포지션 단순화
지난주 신규 진입했던 SSO·QLD·USD·SPCX를 모두 정리했습니다.
- SSO: $67.59 구간 매도 → +0.70% 소폭 수익 확정
- QLD: $97.82 구간 매도 → +1.02% 소폭 수익 확정
- USD: $100.19~$110 구간 분할 매도 → +0.59% 소폭 수익 확정
- SPCX: -4.31% 손실 확정 정리
이란 합의 현실화 시나리오에 대비해 순방향 레버리지를 소액 진입했지만, FOMC 매파 충격으로 방향이 불확실해지자 빠르게 정리했습니다. 핵심은 SSO·QLD·USD가 소폭 수익으로 정리됐다는 점입니다. 방향 변화에 빠르게 대응한 단기 전술의 결과입니다.
🚀 스페이스X 분할 차익실현
지난주 $167에 진입한 스페이스X를 이번 주 $200~$215 구간에서 분할 매도하며 수익을 확정했습니다. 상장 직후 빠르게 +20%대 수익을 확정한 깔끔한 단기 매매였습니다.
📰 주간 뉴스 요약
6월 15~16일 (월~화) — 미·이란 평화 협정 발효, 코스피 9,000 돌파
- 미·이란 종전 MOU 서명 완료: 호르무즈 해협 봉쇄 해제, 선박 운항 재개 🎊🎊
- 코스피 사상 첫 9,000선 돌파: 삼성전자·SK하이닉스 급등. 반도체 수출 환경 개선 기대 🚀
- 다우 사상 최고치 경신
- 스페이스X: 상장 후 이틀 연속 폭등. 시총으로 아마존 추월
- SK하이닉스: 차세대 HBM4E(7세대) 샘플을 엔비디아에 공급 시작 🚀
- 5월 산업 생산 +1.4%: 예상 상회. 미국 경제 성장 견조
6월 17일 (수) — FOMC 매파 충격, 빅테크 하락
- FOMC 금리 동결 (3.5~3.75%) + 매파적 점도표: 연내 추가 금리 인상 가능성 강하게 시사 💥
- 워시 의장 ‘포워드 가이던스’ 축소 선언: 연준 운영 방식 개편 예고
- 국채 금리 급등: 메타·마이크로소프트 등 빅테크 일제 하락
- 5월 소매 판매 +0.9%: 예상(+0.5%) 대폭 상회. 소비 강세 지속 🎊
6월 18~19일 (목~금) — 반도체 재부활, 미국 내 생산 협력
- 트럼프 “인텔·애플·엔비디아 미국 내 반도체 협력 생산”: ‘메이드 인 아메리카’ 반도체 기조 강화 🚀
- 반도체 섹터 투심 재점화: 인텔 구글 TPU 수주 + 미국 내 생산 시너지 기대
- 스페이스X, AI 코딩 도구 개발사 애니스피어 600억 달러 합병 계약
- 애플 팀 쿡: 메모리 가격 상승으로 아이폰 18 가격 인상 불가피 시사
- 엑센추어 -18% 폭락: 매출 전망 실망 💥
- 신규 실업수당 22.6만건: 예상 소폭 상회. 고용 시장 완만한 둔화 신호
📊 주요 경제 지표
| 지표 | 발표일 | 결과 | 의미 |
|---|---|---|---|
| FOMC 금리 결정 | 6/17 | 3.5~3.75% 동결 + 연내 인상 점도표 | 매파적 동결. 금리 인하 기대 완전 후퇴 💥 |
| 5월 소매 판매 | 6/17 | +0.9% (예상 +0.5%) | 소비 강세 지속. 경기 견조 🎊 |
| 5월 산업 생산 | 6/16 | +1.4% | 예상 상회. 생산 활동 호조 |
| 신규 실업수당 청구 | 6/18 | 22.6만건 (예상 소폭 상회) | 고용 완만한 둔화 신호 |
워시 체제의 첫 FOMC는 시장이 기대했던 비둘기파와 정반대였습니다. 점도표가 연내 추가 금리 인상 가능성을 강하게 시사했고, 포워드 가이던스를 축소하겠다는 선언은 앞으로의 통화 정책 경로가 더욱 불확실해진다는 의미입니다. 소매 판매 +0.9%로 소비가 강하다는 것이 오히려 금리 인하 명분을 없애고 있습니다.
📌 다음 주 주목할 일정
- 마이크론 3분기 실적 (6/24): AI 메모리 수요 지속 여부 직접 확인. 서프라이즈 시 반도체 추가 강세 → SOXS 단기 역행 / 실망 시 반도체 조정 → SOXS 반등 기대
- 엔비디아 주주총회 + 퀄컴 인베스터 데이 (6/24): AI 반도체 섹터 방향성 결정. SOXS 포지션 전략에 직결
- 마벨 S&P500 편입 (6/22): 패시브 자금 유입으로 반도체 섹터 수급 개선 가능 → 나스닥100 계열 수혜
- PCE 물가지수 (6/25): 연준이 선호하는 물가 지표. FOMC 매파 결정 이후 첫 물가 확인. 예상 하회 시 금리 인상 우려 완화 → 배당성장 계열 반등 기대
- 이란 협정 이행 모니터링: 유가 하락 폭과 속도에 따라 인플레이션 완화 타임라인 결정. 유가 하락 가속 시 FOMC 매파 기조 완화 가능성
💭 종합 분석 및 향후 전망
🕊️ 이란 합의: 진짜 게임 체인저
3월부터 이 블로그에서 반복적으로 다뤄온 이란 전쟁 리스크가 이번 주 공식적으로 종료됐습니다. 호르무즈 해협이 열리고 유가가 내리기 시작했습니다.
유가 하락이 가속화된다면 CPI·PPI가 빠르게 내려올 수 있습니다. 지금 워시 의장이 강경하게 금리 인상 카드를 꺼내 든 것도 결국 유가 기인의 인플레이션 때문입니다. 유가가 정상화된다면 연준의 긴축 명분도 약해집니다. 지금의 FOMC 매파 기조가 3~6개월 후에는 전혀 달라진 모습을 보일 수도 있습니다.
코스피 9,000선 돌파는 그 기대감이 이미 한국 시장에 선반영되고 있다는 신호입니다.
📉 SOXS: 고금리 지속이 다시 베팅의 근거
SOXS -28.12%는 현재 가장 고통스러운 포지션입니다. 그럼에도 이번 주 1,362주를 추가 매수하며 2,500주까지 늘린 이유는 하나입니다.
FOMC 점도표가 연내 추가 금리 인상 가능성을 시사했습니다. 고금리가 지속된다면 반도체 섹터의 고밸류에이션은 구조적 압박을 받습니다. $3.54까지 내려온 SOXS는 지금이 더 낮은 평균 단가를 만들 수 있는 구간입니다.
단, 유가가 예상보다 빠르게 내려와 FOMC가 입장을 선회한다면 이 판단은 틀릴 수 있습니다. 비중 4.44%로 제한하며 리스크를 관리합니다.
💪 다음 주 포트폴리오 전략
이번 주 교훈:
- 이란 합의 공식 발효 — 3월 이후 최대 리스크 해소. 유가 하락 → 인플레 완화 타임라인 시작
- FOMC 매파 점도표 — 연내 금리 인상 가능성 시사. 배당성장 계열 단기 약세 유발
- SOXS 추가 매수 — 고금리 지속 환경에서 반도체 밸류에이션 압박 지속 판단
- 단기 전술 정리 — SSO·QLD·USD 소폭 수익으로 빠르게 청산. 포지션 단순화
다음 주 전략:
- 마이크론 실적 대응 (6/24): 서프라이즈 → SOXS 단기 역행 감내 / 실망 → SOXS 반등 기대. 나스닥100 계열 수익률 변동 주시.
- SOXS 4.44% 관리: 반도체 추가 급등 시 $3 이하 구간에서 분할 매수 검토. 조정 시 흑자 전환 준비.
- PCE 대응 (6/25): 예상 하회 시 FOMC 매파 완화 기대 → 배당성장 계열 반등 / 예상 상회 시 고금리 장기화 → SOXS 베팅 환경 유지.
- SCHD 추가 매수 검토: FOMC 충격으로 조정 중인 배당주. 고금리 완화 전환 시 가장 먼저 반등할 섹터. 장기 매수 기회로 판단.
- TSLL -4.14% 모니터링: 손절 기준(-30%) 여유 있음. 유가 하락 → 소비 심리 개선 → 테슬라 수혜 가능. 보유 유지.
6월 셋째 주는 이란 평화 협정 발효라는 역사적 사건과 FOMC 매파 충격이 동시에 찾아온 한 주였습니다.
총 수익률 +14.28%. 코스피 9,000선 돌파, 나스닥100 계열 +25~28%. 코어 ETF들이 포트폴리오를 안정적으로 받치는 가운데 SOXS 역발상 베팅이 인내의 구간을 이어가고 있습니다. 다음 주 마이크론 실적과 PCE가 방향을 더 선명하게 해줄 것입니다.
여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪
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