안녕하세요, 주알남입니다.
이번 주는 시장이 그 어느 때보다 활발하게 움직인 한 주였습니다. 종전 MOU 체결 임박설로 유가가 하루 만에 7% 폭락하고, AMD가 하루 만에 +18% 폭등하며 반도체 섹터가 재차 달아올랐습니다. 비농업 고용도 예상의 두 배 이상인 11.5만명 증가로 노동 시장 강세가 확인됐습니다.
포트폴리오에서는 이 상승장을 적극 활용했습니다. TQQQ·QQQQU·UPRO·TSLL을 여러 차례 나눠 분할 매도하며 차익을 확정했고, TIGER 나스닥100레버리지·ACE 빅테크TOP7도 완전 정리했습니다. TSLL은 -8.31%에서 +8.90%로 흑자 전환하며 수익 확정의 기쁨도 맛봤습니다.
반도체 섹터가 18거래일 연속 상승 후 과열 구간에 들어왔다는 판단 하에 SOXS(반도체 3배 인버스)를 신규 진입했습니다. 아직 -19.63%로 손실 중이지만, 이것이 새로운 역발상의 시작입니다. 활발했던 한 주를 정리해 보겠습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 5월 4일 ~ 5월 9일)
S&P500: 7,398.93 🔺 +168.81 (+2.33%)
NASDAQ: 26,247.08 🔺 +1,132.64 (+4.51%)
DOW: 49,609.16 🔺 +109.89 (+0.22%)
RUSSELL2000: 2,861.21 🔺 +48.39 (+1.72%)
KOSPI: 7,498.00 🔺 +807.10 (+12.06%) 🚀🚀🚀
KOSDAQ: 1,207.72 🔻 -12.54 (-1.03%)
나스닥이 +4.51%로 이번 주도 강력한 상승을 이끌었습니다. AMD +18%, 마이크론 +15%, 데이터독 +31% 등 AI·반도체 관련주가 시장을 견인하며 S&P500도 사상 최고치를 재경신했습니다.
코스피가 이번 주의 압도적 하이라이트입니다. +12.06%라는 주간 상승률은 지난 두 달 사이 몇 번이나 나온 기록들 중에서도 눈에 띄는 수치입니다. 종전 MOU 임박설과 한국 반도체 섹터 수혜 기대감이 동시에 반영됐습니다.
수요일 하루 유가가 7% 폭락한 것은 의미심장합니다. 종전 MOU 체결 임박설 하나가 유가를 그만큼 끌어내릴 수 있다는 것은, 반대로 호르무즈가 완전히 정상화되면 유가 추가 하락이 상당히 클 수 있다는 신호이기도 합니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
포트폴리오 총 수익률: +14.71%
이번 주는 레버리지 ETF 대량 차익실현과 안정 자산 대폭 확대로 포트폴리오 안정화를 한 단계 더 진행한 한 주였습니다.
TQQQ·QQQQU·UPRO·TSLL을 $67~$75(TQQQ), $57~$61(QQQQU), $137~$138(UPRO), $14~$15(TSLL) 구간에서 여러 차례 분할 매도했습니다. 확보한 자금으로 1Q 나스닥100·1Q S&P500·TIGER 배당다우존스를 대량 매수했습니다. TIGER 나스닥100레버리지와 ACE 빅테크TOP7도 완전 정리했습니다.
| 종목 | 비중 (변동) | 수익률 (변동) |
|---|---|---|
| QQQM | 13.47% (+0.56%) | +18.11% (+5.43%) 🔺 |
| SCHD | 13.33% (+0.86%) | +7.09% (-2.09%) 🔺 추가 매수 |
| SPYM | 13.04% (+0.16%) | +12.26% (+1.86%) 🔺 |
| IJR | 12.73% (-0.06%) | +10.87% (+0.01%) 🔺 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 9.57% (+1.53%) | +12.38% (-3.47%) 🔺 대량 매수 |
| 1Q 미국나스닥100 | 9.27% (+2.17%) | +19.78% (+0.29%) 🔺 대량 매수 |
| 1Q 미국S&P500 | 8.64% (+1.94%) | +12.00% (-0.40%) 🔺 대량 매수 |
| TSLL | 6.81% (-1.51%) | +8.90% (+17.21%) 🎉 흑자 전환 후 차익실현 |
| UPRO | 5.73% (-0.65%) | +26.55% (+7.40%) 🚀 차익실현 |
| TQQQ | 5.54% (-2.77%) | +62.11% (+22.45%) 🏆 대량 차익실현 |
| SOXS | 1.29% (신규) | -19.63% (신규 진입) 🆕 |
| QQQQU | 0.59% (-1.75%) | +27.37% (+8.61%) 🚀 대량 차익실현 |
| TIGER 나스닥100레버리지 | — (완전 매도) | +21.81% 확정 ✅ |
| ACE 미국빅테크TOP7 Plus | — (완전 매도) | +14.87% 확정 ✅ |
🎯 주요 변화 포인트
🏆 TQQQ +62.11% 대량 차익실현
이번 주 가장 큰 매매는 TQQQ 대량 차익실현이었습니다.
TQQQ 차익실현 흐름:
- 5/4(월): $67 구간 분할 매도 시작
- 5/6(수): $70 구간 추가 분할 매도
- 5/7(목): $71~$72 구간 추가 매도
- 5/8(금): $72~$75 구간 추가 매도
- 5/9(토): $75~$75.5 구간 추가 매도
$67부터 $75.5까지 상승하는 내내 여러 차례 나눠 분할 매도했습니다. 비중이 8.31%에서 5.54%로 줄었지만 수익률은 +39.66%에서 +62.11%로 오히려 더 높아졌습니다. 매도 후에도 추가 상승 수익을 함께 가져간 분할 매도의 효과입니다.
🎉 TSLL 흑자 전환 후 차익실현
포트폴리오 마지막 적자 종목이었던 TSLL이 드디어 흑자로 돌아섰습니다.
TSLL 최종 여정:
- 4월 12일: -25.69% (최저점)
- 4월 19일: -3.32% (극적 회복)
- 4월 26일: -14.28% (테슬라 CapEx 쇼크 재하락)
- 5월 3일: -8.31% (회복 중)
- 5월 10일: +8.90% (+17.21% 급반등, 흑자 전환 🎉)
흑자 전환 시점인 $14~$15 구간에서 여러 차례 분할 매도로 차익을 확정했습니다. 비중이 8.32%에서 6.81%로 줄었습니다.
이로써 포트폴리오 내 모든 종목이 흑자로 돌아섰습니다. 단 SOXS만 신규 진입 포지션으로 -19.63%인 상태입니다.
🆕 SOXS 신규 진입: 반도체 역발상 베팅
이번 주 새로운 포지션을 열었습니다. SOXS, 반도체 지수의 3배 인버스 ETF입니다.
5/4일 $12 구간, 5/6일 $11, 5/7일 $9.79~$10 구간에서 분할 매수하며 비중 1.29%를 진입했습니다.
진입 판단:
- 18거래일 연속 상승 이후: 필라델피아 반도체 지수의 전례 없는 상승 후 기술적 과열 신호
- 단기 과매수 구간: SOXL이 +143.87%를 달성하고 정리한 직후, 반도체 섹터가 추가로 계속 오르고 있는 상황
- 소액 헷지 목적: 비중 1.29%로 리스크를 제한하며 반도체 조정 가능성에 대비
현재 -19.63% 손실 중입니다. 반도체 섹터가 이번 주에도 강세를 이어가며 단기적으로 역행했습니다. 소액 포지션인 만큼 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 제한적이며, 반도체 조정이 올 때까지 인내하는 포지션입니다.
🏦 안정 자산 대폭 확대
레버리지 차익실현 자금을 안정 자산에 집중 재배치했습니다.
- 1Q 미국나스닥100: ₩13,530~₩13,955 구간 대량 매수, 비중 +2.17%
- 1Q 미국S&P500: ₩12,870~₩13,100 구간 대량 매수, 비중 +1.94%
- TIGER 미국배당다우존스: ₩14,615~₩14,665 구간 대량 매수, 비중 +1.53%
- SCHD: $31.43~$31.67 구간 추가 매수, 비중 +0.86%
TIGER 배당다우존스·SCHD 수익률이 각각 -3.47%, -2.09% 하락한 것은 대량 매수 후 평균 단가가 올라간 효과입니다. 실제 손실이 아닙니다.
✅ TIGER 나스닥100레버리지·ACE 빅테크TOP7 완전 정리
- TIGER 나스닥100레버리지: ₩41,920~₩44,030 구간 분할 매도 완료 → +21.81% 확정 ✅
- ACE 미국빅테크TOP7 Plus: ₩24,570~₩25,130 구간 분할 매도 완료 → +14.87% 확정 ✅
소액 레버리지 포지션들을 정리하며 포트폴리오를 한층 단순하게 만들었습니다.
📊 현재 포트폴리오 구조
포트폴리오 총 수익률: +14.71%
Big 4: 52.57%
- QQQM 13.47%
- SCHD 13.33%
- SPYM 13.04%
- IJR 12.73%
준안전자산: 27.48%
- TIGER 배당 9.57%
- 1Q 나스닥100 9.27%
- 1Q S&P500 8.64%
레버리지·위성: 19.96%
- TSLL 6.81%
- UPRO 5.73%
- TQQQ 5.54%
- SOXS 1.29% (헷지 성격)
- QQQQU 0.59%
총 안전자산: 80.05% | 총 레버리지·위성: 19.96% | 헷지(SOXS): 1.29% 포함
레버리지 비중이 지난주 26.72%에서 19.96%로 낮아졌습니다. 3월 최고 45.96%에서 출발해 단계적으로 정상화를 이어온 결과입니다. 안전자산이 80%를 넘어서며 포트폴리오가 사실상 안정형으로 완전히 전환됐습니다.
총 수익률이 +12.66%에서 +14.71%로 개선됐습니다. 차익실현을 이어가면서도 수익률이 올라가고 있다는 것은 남은 레버리지 포지션들이 꾸준히 성과를 내고 있기 때문입니다.
📰 주간 뉴스 요약
5월 4일 (월) – 군사 긴장 고조
- 트럼프 ‘프로젝트 프리덤’ 발표: 호르무즈 해협 묶인 선박 구출 해상 호위 작전
- S&P500 -0.41%, 나스닥 -0.19%: 이란 군사 긴장 고조로 소폭 하락
- 팔란티어 실적: 매출 +85% 역대 최대. 상업 매출 소폭 미달로 주가 하락 💥
5월 5일 (화) – 반도체 반등, S&P500 신고가
- S&P500 신고가 경신: 이란 휴전 기대감 + 반도체주 반등
- ISM 서비스업 PMI 53.6: 22개월 연속 확장 국면 🎊
- 3월 JOLTS 686.6만건: 구인건수 다소 둔화 흐름
5월 6일 (수) – 종전 MOU 임박설, AMD +18% 폭등
- 종전 MOU 14개 항 체결 임박설: 이란 핵 농축 중단 + 미국 제재 해제 보도 → 유가 7% 폭락 🎊
- AMD 데이터센터 매출 +57%: 어닝 서프라이즈. 주가 +18% 폭등 🚀
- 나스닥 +2% 이상 폭등
- ADP 민간 고용 10.9만명: 1년 만에 최대 폭 증가 🎊
- 디즈니 +7.5%: 테마파크·스트리밍 호조
5월 7일 (목) – 합의 불확실성, 숨 고르기
- 합의 불확실성 재부각: 해협 인근 교전 소식으로 지수 소폭 하락
- 신규 실업수당 20만건: 예상 하회. 고용 안정 재확인
- ARM -5% 하락: 실적 예상 상회에도 AI 칩 공급망 의구심 💥
- 데이터독 +31% 폭등: 연간 전망치 상향 🚀
5월 8일 (금) – 고용 서프라이즈, 마이크론 +15%
- 4월 비농업 고용 +11.5만명: 예상(+5.5만명)의 두 배 이상 🎊🎊
- 실업률 4.3% 유지
- 마이크론 +15% 폭등: AI 메모리 부족 현상 2028년까지 지속 전망 🚀
- S&P500 사상 최고치 재경신
- EU 자동차 관세 25% 7월 4일까지 압박
📊 주요 경제 지표
| 지표 | 발표일 | 결과 | 의미 |
|---|---|---|---|
| ISM 서비스업 PMI | 5/5 | 53.6 | 22개월 연속 확장. 서비스 섹터 강건 🎊 |
| ADP 민간 고용 | 5/6 | +10.9만명 (1년 만에 최대) | 노동시장 견조 재확인 🎊 |
| 신규 실업수당 청구 | 5/7 | 20.0만건 | 고용 안정 지속 |
| 4월 비농업 고용 | 5/8 | +11.5만명 (예상 +5.5만명) | 예상의 2배 이상. 노동시장 역대급 강세 🚀 |
고용 지표가 예상을 두 배나 웃도는 강세를 보였습니다. 노동 시장이 이렇게 강하면 연준의 금리 인하 기대는 후퇴합니다. 그러나 시장은 이를 “스태그플레이션이 아닌 건전한 성장”으로 해석하며 오히려 상승했습니다.
🔑 주간 핵심 이슈
🕊️ 종전 MOU 임박설: 유가 7% 폭락
수요일 보도 하나로 유가가 하루 만에 7% 폭락했습니다. 실제 MOU 체결이 현실화된다면 유가 추가 하락 폭이 상당할 것입니다. 호르무즈 완전 정상화 시 인플레이션 완화 → 연준 금리 인하 기대 → 성장주·레버리지 ETF에 긍정적 환경이 만들어질 수 있습니다.
🚀 AMD +18%, 마이크론 +15%: AI 반도체 슈퍼사이클
AMD 데이터센터 +57%, 마이크론 AI 메모리 2028년까지 부족 전망. 반도체 섹터의 AI 수혜가 숫자로 계속 확인되고 있습니다. SOXS를 진입한 것이 이번 주 단기적으로 역행했지만, 장기 방향은 여전히 확인 중입니다.
📊 고용 서프라이즈: 강한 경제의 역설
비농업 고용 +11.5만명은 예상의 두 배입니다. 강한 고용은 금리 인하 기대를 낮추지만, 경기 침체 우려도 낮춰 증시에 중립적~긍정적 신호입니다. 다음 주 CPI가 이 고용 강세의 인플레이션 영향을 보여줄 것입니다.
🇰🇷 코스피 +12.06%: 한국판 역대급 랠리
종전 MOU 임박설 + 반도체 슈퍼사이클이 수출 중심 한국 경제에 직격으로 호재가 됐습니다. 지난 3월 코스피가 -10.56% 폭락할 때 KODEX 인버스 헷지를 적시에 정리한 것이 이 반등을 온전히 누릴 수 있게 해줬습니다.
📌 다음 주 주목할 일정
📊 4월 CPI (5월 12일) — 핵심 변수
- 유가 급등이 반영된 4월 물가 발표
- 예상 상회 → 연준 동결 장기화 → 증시 부담
- 예상 부합 또는 하회 → 안도 랠리 지속
📊 4월 PPI·소매 판매 (5월 13일)
- 생산자물가 흐름으로 CPI 선행 확인
- 소매 판매로 소비 심리 회복 여부 확인
🇺🇸🇨🇳 미·중 정상회담 (5월 14~15일)
- 관세 및 AI 협력 방안 논의. 엔비디아·애플 CEO 동행
- 관세 완화 합의 → 공급망 인플레이션 완화 → 긍정적 신호
- 협상 결렬 → 관세 전쟁 재점화 위험
💼 주요 실적 발표
- 어플라이드 머티리얼즈: 반도체 장비 섹터 모멘텀 확인
- 시스코 시스템즈: AI 네트워킹 인프라 수요 확인
💭 종합 분석 및 향후 전망
📉 SOXS: 새로운 역발상의 시작
SOXL +143.87%로 반도체 상승 사이클을 수확한 직후, 이번에는 반대 방향에 베팅했습니다.
필라델피아 반도체 지수 18거래일 연속 상승, SOXL +143%, TIGER 필라반도체 +76%라는 수치는 단기 과열의 신호입니다. 물론 AMD·마이크론의 AI 반도체 수요가 구조적으로 강하다는 것은 알고 있습니다. 하지만 단기 조정 가능성은 충분합니다.
현재 -19.63%로 손실 중입니다. 비중 1.29%라는 소액 포지션이기 때문에 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 제한적입니다. 이전에 KODEX 인버스가 단기 손실을 감내한 뒤 코스피 폭락 시 빛을 발했던 것처럼, SOXS도 반도체 조정이 올 때 역할을 할 것으로 기대합니다.
🏦 포트폴리오 안정화: 80% 안전자산 구조
3월 저점에서 45.96%까지 올라갔던 레버리지 비중이 이번 주 19.96%로 낮아졌습니다. 두 달 만에 레버리지 집중에서 안전형으로 완전히 전환됐습니다.
현재 포트폴리오는 Big 4(52.57%) + 준안전자산(27.48%)으로 안전 기반이 80%를 차지하고, 레버리지는 TQQQ·UPRO·TSLL·QQQQU 등 수익 구간에 있는 종목들로 구성되어 있습니다. 총 수익률 +14.71%로 올 들어 꾸준히 성과를 쌓아가고 있습니다.
💪 다음 주 포트폴리오 전략
이번 주 교훈:
- TQQQ +62.11% 대량 차익실현 — 상승 내내 분할 매도로 수익 극대화
- TSLL 흑자 전환 후 차익실현 — 포트폴리오 전종목 흑자(SOXS 제외)
- SOXS 신규 진입 — 반도체 과열 판단, 소액 헷지 시작
- 안전자산 80% 구조 완성 — 레버리지 사이클 종료, 안정형 전환 완료
다음 주 전략:
- CPI 대응 (5/12): 예상 상회 → 레버리지 추가 축소 / 예상 부합 → 현상 유지.
- SOXS 모니터링: -19.63%. 반도체 조정 신호 올 때까지 소액 홀딩. 추가 진입은 신중하게.
- TQQQ +62.11% 관리: 추가 상승 시 일부 추가 차익실현 검토. 목표 비중 4% 이하.
- 미·중 정상회담 대응 (5/14~15): 관세 완화 합의 → 안도 랠리 홀딩 / 결렬 → 일부 방어 모드.
- Big 4 52.57% 유지: 균등 구조 유지. 추가 조정이 올 경우 분할 매수 재원으로 활용.
- TSLL +8.90% 관리: 흑자 구간 유지. 테슬라 로보택시 일정 발표 시 추가 상승 기대.
🎯 23주간의 여정: 새로운 단계로
12월 7일 SOXL 첫 차익실현 이후 23주간:
차익실현 17회: 12/7, 1/11, 1/18, 2/1, 2/8, 2/11~13, 2/22, 2/25~26, 2/27, 3/4~6, 3/9, 3/23~27, 4/8~10, 4/14~18, 4/20~25, 4/27~5/2, 5/4~9(TQQQ·QQQQU·UPRO·TSLL 대량 + TIGER레버리지·ACE빅테크 완전 정리)
분할 매수 23회: 12/14, 12/21, 1/4, 1/25, 2/3~6, 2/13, 2/22, 2/24~28, 3/2~7, 3/9·13, 3/23~27, 4/1~5, 4/9~10, 4/14~18, 4/20~25, 4/27~5/2, 5/4~9(1Q 나스닥100·S&P500·TIGER배당 대량 + SOXS 신규 + SCHD 추가)
손절 4회: QS, SLDP, 동아쏘시오, KB 인버스
이번 주 확인된 원칙:
“수확이 끝나면 다음 씨앗을 심는다. SOXS는 다음 사이클의 첫 씨앗이다.”
TSLL 흑자 전환으로 포트폴리오 내 모든 레버리지 포지션이 흑자로 돌아왔습니다. 총 수익률 +14.71%. 새로운 역발상인 SOXS가 다음 장을 열고 있습니다.
“웅덩이 매매법은 끝이 없다. 하나의 사이클이 끝나면, 다음 웅덩이를 찾는다.”
5월 둘째 주는 TQQQ +62.11% 차익실현, TSLL 흑자 전환, SOXS 신규 진입이라는 세 가지 큰 사건이 있었던 한 주였습니다.
총 수익률 +14.71%. 레버리지 19.96%로 안정형 전환 완료. 3월 사이클을 완전히 마무리하고 새로운 역발상 베팅을 시작했습니다.
다음 주 CPI와 미·중 정상회담이 새로운 방향을 제시할 것입니다. 안정된 구조로 차분히 대응하겠습니다.
여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪
본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.